❤ На пенсию в 65(60). Жить на дивиденды. Акрон.

«Жить на дивиденды» (с, Михаил Помазан)

Я раньше не писал стихов
Мне не платили дивиденды
Читал и слушал много слов
От аналитиков — легенды
*
Мне не хватало денег впрок.
Я тырил булочки на ГОСА.
Я был глупец, простой игрок
Без перспектив и кальвадоса
*
На мир, на весь был очень зол
Дрожали нервы, как от тока
А тут, спокоен как Акрон
Считаю дивы, словно дока
*
И пусть пакет мой слишком мал
Простой инвестор, не легенда
Но смысл биржи я познал
Он в том, чтоб жить на дивиденды!

PS
ГОСА — годовое очередное собрание акционеров

В моем портфеле Пенсионный фонд «Кубышка» акции Акрона входят в ТОП-10.

Для меня они классические «дивидендные аристократы». Конечно, это условное название. В России к классическим дивидендным аристократам акции Акрон не относятся.

Про акции Акрон мало пишут, они не интересны спекулянтам и трейдерам.

Выполняют роль «квази-банковского» депозита.

Дивидендные потоки в акциях Акрон — классический пример ГАК (государственно-акционерный капитализм).

Дивиденды нужны всем: государству (налог 13% на дивиденды), мажоритарному акционеру (Вячеслав Кантор), мне (миноритарному акционеру).

Моя боль — в 100 км от меня работает крупное предприятие химической промышленности БСК (Сода, г.Стерлитамак).
Но, к сожалению, акции не выводят на Мосбиржу.
Сами «пилят» дивиденды.
Видимо «такая корова нужна самому».
Прибыль БСК в 2 раза выше прибыли Акрон (40 млрд. руб. против 20 млрд. руб.).

Кроме Акрона в моем дивидендном портфеле есть еще один представитель химической промышленности, производящий удобрения — это Фосагро.

С Уралкалием я расстался в 2012 году. Там произошла «техногенная авария». И они перестали платить дивиденды выше ставки ЦБР.

Акрон — группа компаний-производителей минеральных удобрений

Главный офис в Москве, основные предприятия в Великом Новгороде и Дорогобуже.

Основное предприятие в Новгороде даёт работу более 1,5 % населения Новгородской области, тем самым являясь крупнейшим работодателем Новгородской области.

Основные производственные предприятия Группы «Акрон»

• ПАО «Акрон» (основано в 1961 году как Новгородский химкомбинат, в 1975 год преобразован в Новгородское производственное объединение «Азот» — НПО «Азот»)
• ПАО «Дорогобуж» (основано в 1965 году) — составляли основу советской отрасли по производству минеральных удобрений.

После распада Советского Союза оба предприятия были приватизированы, проведена реорганизация производств, перестройка хозяйственной деятельности и структуры управления предприятий, принята долгосрочная программа реконструкции и развития.

В начале 2000-х годов компания приняла стратегию вертикальной интеграции, в результате чего в состав группы вошли логистические и сбытовые компании, а также предприятия по добыче сырья.

Собственники и руководство Акрон (структура основных акционеров по состоянию на 31 марта 2021 года):

• «Редбрик Инвестментс С.а.р.л.», доля в уставном капитале 62,71 %
• АО «Акронагросервис», доля в уставном капитале 23,27 %
• ПАО «Дорогобуж», доля в уставном капитале 6,41 %
• НКО АО «Национальный расчетный депозитарий» (номинальный держатель), доля в уставном капитале 5,22 %
• Акции в свободном обращении (free-float) 2,39 %

Конечной материнской компанией Группы является Terasta Enterprises Limited. Конечный контроль над группой осуществляет председатель Европейского еврейского конгресса Вячеслав Кантор.

Обратный выкуп акций с рынка 2021 году по 6050 руб.

Дела в Акроне идут настолько хорошо, что предприятие объявило об обратном выкупе акций с 8 июля 2021 года по 6 августа 2021 года.

• Цена выкупа 6050 рублей за 1 акцию.
• Количество приобретаемых акций составит не более 4 053 400 штук, что составляет 10% от уставного капитала.
• Таким образом, Акрон зарезервировал на выкуп акций 24,5 млрд руб.

Конечно, мне нет смысла подавать заявку брокеру на согласие. «Такая корова нужна самому» ©. Стабильно платят дивиденды. Стабильно выкупают акции. Скоро нас, физиков (физических лиц) в Акроне останется совсем мало.

Акрон в цифрах

▲ Собственный капитал 82 млрд руб.

▲ Оборот 115 млрд руб

▲ Операционная прибыль 23,4 млрд руб

▲ Чистая прибыль 24,8 млрд руб

▲ Активы 200 млрд руб

▲ более 10 000 сотрудников

Дивидендная политика Акрон

   Дивиденды Акрон, 2012 — 2021 годы, стабильность выплат

• Отчисление на дивиденды не менее 30% от чистой прибыли по МСФО, при этом компания стремится выплачивать дивиденды не менее 2 раз за финансовый год
• Могут и три раза в год — третья выплата производится из нераспределенной прибыли и плохо прогнозируема
• Прошли пик инвестпрограммы, поэтому могут позволить выплачивать значительную часть прибыли в качестве дивидендов и выплачивают около 55-65% прибыли по МСФО
• Менеджмент планирует сохранять дивиденды на уровне не ниже предыдущих лет, то есть примерно $200 млн в год
• Сохраняют некоторую стабильность, выплачивая в течение последних нескольких лет по 330-400 рублей на акцию в год (по 100-160 рублей за выплату), стараются повышать дивиденды год к году
• Акрон в 2021 году планирует сместить основные выплаты акционерам на конец года, что в совокупности со снижением CAPEX позволит группе снизить долговую нагрузку.

Прогнозы аналитиков выплаты дивидендов Акрон в 2021 году

Выплата на одну акцию по прогнозу составит 400 руб. за 1 акцию.

• Первая выплата. Факт. Реестр закрылся 8 июня 2021 года. 24 июня 2021 года мне поступили дивиденды на счет. 30 руб. за 1 акцию

   24 июня 2021 года поступление дивидендов Акрон на счет Пенсионный фонд Кубышка

• Вторая выплата. Прогноз. 370 руб. за 1 акцию. Прогнозная дата закрытия реестра 11 декабря 2021 года. Прогнозная дата получения дивидендов 25 декабря 2021 года.
• Тикер на Мосбирже #akrn

Дивидендная доходность акций Акрон в портфеле Пенсионный фонд «Кубышка». Прогноз

   Средняя цена покупки акций Акрон в портфеле Пенсионный фонд Кубышка

• Средняя цена покупки 1941 руб. за 1 акцию
• Прогноз дивидендов за 2021 год 400 руб. за 1 акцию
• Прогнозная ДДА (дивидендная доходность акций Акрон)=(400 руб. -13% налог на дивиденды)/1941 руб. = 18 %

Стоит ли сейчас (сегодня) покупать акции Акрон

Цена закрытия 5948 руб. за 1 акцию.

Отметим, что для мелких инвесторов покупать 1 лот акций Акрон стало некомфортно. Почти 6 тыс. рублей за 1 лот. Я бы сделал сплит в 10 раз, чтобы 1 акция стоила 595 руб.

Прогнозная дивидендная доходность в акциях Акрон, если сделать покупку 25 июня 2021 года = (370 руб. — 13% налог на дивиденды)/5948 = 5,4 %.

Что ниже ставки ЦБР 5,5 %. По моим критериям, покупать при дивидендной доходности выше ЦБР, я бы не стал сегодня покупать акции Акрон.

Оговорка (дисклеймер): я по закону не имею права советовать какие акции, активы, цифровые валюты вы можете купить. Такое у нас законодательство. Поэтому я обязан сделать письменное предупреждение

Внимание! Всё что написано в блоге не является инвестиционной рекомендацией, советом, идеей или предложением к покупке или продаже ценных бумаг, цифровых валют, активов, других финансовых инструментов.

Действия и мысли описанные здесь являются личными действиями автора и не преследуют цели побудить Вас совершать какие-либо поступки со своими активами, финансами, в том числе на фондовом рынке!

Читатель не должен полагаться на информацию, содержащуюся в данной статье, а также на её полноту, точность или объективность, при использовании в любых целях

Всем читателям моего блога желаю терпения, здравых рассуждений, удачи в долгосрочном инвестировании, и, конечно же, здоровья.
В здоровье тоже надо инвестировать, прежде всего свое время!