Оценка перспектив Газпрома на 2023г. Данные отчета.

Прикинул по отчету Газпрома разницу между выручкой, прибылью и т.д. за 2021г и 2022г.
сам газ оставляю на последнюю строчку...

выручка от продажи нефти
3,5 трл.р — 2021
3,9 трлн.р — 2022
=======
выручка от электроэнергии
0,595 трл.р — 2021
0,595 трлн.р — 2022
=======
прочая выручка
0,51 трл.р — 2021
0,62 трлн.р — 2022

получаем годовую выручку Газпрома без учета реализации газа 4,5 — 5 трлн.р !!!

газ РФ (тоже стабильная и растущая величина)
1,08 трл.р — 2021
1,086 трлн.р — 2022

итого 5,5-6 трлн.р стабильная годовая выручка Газпрома, без учета поставок газа за рубеж

остается параметр, который напрягает рыночных спекулянтов… :)
выручка от продажи газа за рубеж

6,8 трл.р — 2021 (пошлины и акциз 1,084+0,073) = 5,6 выручка за вычетом пошлин
8,4 трлн.р — 2022 (пошлины и акциз 1,645+0,27) = 6,5 выручка за вычетом пошлин
пошлины съедают от 1,2 до 2 трл.р в зависимости от цены

Если продажи за рубеж упадут в 2 раза даже в сравнении с 2021г. (когда газ на рынке Европы стоил как сейчас), то Газпром получит стабильной выручки порядка 6 трл.р + от 2,8 до 3,2 трлн.р от реализации газа за рубеж.
итого 8,8 — 9,2 трлн.р выручки разница с выручкой за 2021г. получается всего порядка -10% ,
надеюсь все помнят, что Чистая прибыль на акцию за 2021г. была 89р на акцию

итоговая выручка ранее
10,2 трлн.р — 2021г.
11,67 трлн.р — 2022г.

Разница не так существенна, как это представляют многие трейдеры…
как говориться у страха глаза велики...
все цифры из отчета :

большую часть выручки делают стабильные доходы:
нефть+ электроэнергия+прочие + газ внутри России.
а от поставок на зарубежные рынки часть выручки съедают акцизы и пошлины.
меньше поставки за кардон — меньше акцизы и налоги.

при таком раскладе в 40-50р прибыли на акцию вполне можно рассчитывать в 2023г.

Балансовую стоимость Газпрома я думаю все и так знают, она значительно выше рыночной. Чистые активы на 1 акцию = 700р.

Удачных инвестиций, Господа… :)

Газпром отчёт фундамент цифры акции

Газпром

Ремора

Москва

489

14 913

с 25 июля 2014

37 Комментариев

Ярослав
23 мая 2023, 21:22
Спасибо вам.
+2
- Ремора
  23 мая 2023, 21:26
  Ярослав, пожалуйста
  +1
- Bablos
  21 июля 2023, 10:11
  Ярослав, что, уже $ в глазах и спокойствие за лося? Вы лучше спросите ремору почему при выручке 11,6 трюлей чистая прибыль у газпрома всего 1.2 трюля, и куда газпром девает столько денег.
  0
Михаил Забураев
23 мая 2023, 21:37
40-50 его цена ))
+1
- Ремора
  23 мая 2023, 21:40
  Михаил Забураев, продайте мне по такой цене хотя бы 10000 лотов… :)
  куплю за наличные, честное пионерское...
  +4
  - Михаил Забураев
    23 мая 2023, 22:08
    Ремора, в том то и смысл, сам отдашь дрожащими руками )
    +2
    - Ремора
      23 мая 2023, 22:38
      Михаил Забураев, если только по 400-500р., недооценка карман не тянет.
      а с плечами я не играюсь. покупаю лишь то что стоит смешных денег, как сейчас Газпром.
      +4
      - Михаил Забураев
        24 мая 2023, 23:45
        Ремора, все дело в том что наберешь ты на все депо намного выше и когда мы будем на цели, денег у тебя не будет.
        0
        Ремора
        25 мая 2023, 07:51
        Михаил Забураев, есть люди которые играют и пытаются набрать на всю котлету + заемные чтоб потом им улыбнулась удача. Я лишь инвестирую излишки и без плечей. поэтому нет возможности возникновения ситуации когда денег не будет… :)
        А при правильном инвестировании всегда можно дождаться реальной оценки инвестиций, особенно когда покупаешь по смешной цене.
        Сейчас Газпром оценен на ММВБ в 1\4 от реальной балансовой стоимости.
        0
  - Алексей
    24 мая 2023, 09:47
    Ремора, я — за вами. Тоже прикуплю немного по 40-50 рублей.
    0
    - Сергей Хорошавин
      24 мая 2023, 14:07
      Алексей, немного я и по 150 прикуплю, а уж по 50 МНОГО!!!
      0
Brent Goldman
23 мая 2023, 21:40
Мне кажется основное минус сейчас это не падение выручки, а обременительный дополнительный НДПИ.
0
- Сергей Хорошавин
  24 мая 2023, 14:09
  Brent Goldman, до 31 декабря 2025 года который?
  Так он не особо большой...
  В 2022 на три месяца в 8,5 раз больше втопили!
  0
  - Brent Goldman
    24 мая 2023, 14:50
    Сергей Хорошавин, ну это как посчитать. Если я правильно понимаю, то в 2022 годы государство забрало через НДПИ примерно 1,2 трлн. за три месяца. В 2023-2025 годах будут забирать по 50 млрд. в месяц, итого за год выходит 600 млрд., т.е. в половину того что забрали в 2022 году.
    0
    - Сергей Хорошавин
      24 мая 2023, 18:33
      Brent Goldman, не совсем так, но близко…
      0
    - Сергей Хорошавин
      24 мая 2023, 18:40
      Brent Goldman, для полного понимания сравните с Сегежой перспективы которой очень туманны, но стоит она таки больше 5,1 хотя по логике применяемой к Газпрому ей цена 3,0-4,0…
      0
drmfd
23 мая 2023, 21:42
Причем довольно интересен текущий «результат на табло».
Неужели наш «рынок физика» с Вами согласен?
Ведь даже заплатившая ГПН сегодня упала больше!
0
- Ремора
  23 мая 2023, 21:48
  drmfd, рынок физика пуглив и оценивает Газпром лишь по трубам и зарубежным поставкам. Мало кто смотрит отчетность.
  дивиденды не дали — все пропало. даром, что в 1 полугодии заплатили 51р на каждую акцию = 29% текущей цены акции… :)
  +2
  - drmfd
    23 мая 2023, 21:51
    Ремора, Так где пуглив-то? Я же говорю Газпромнефть сегодня больше упала. Сам-то ГП, я считаю, практически на месте остался.
    +1
    - Ремора
      23 мая 2023, 21:52
      drmfd, там бумага на хаях. дивы всего 12р. при цене 540р. получались.
      народ решил зафиксировать прибыль.
      +2
Рамиль Ульмасбаев
23 мая 2023, 21:47
Рост капвложений, зарплат и НДПИ+ съедят ~75руб на акцию… изи
+1
- Ремора
  23 мая 2023, 22:03
  111, не съедят. рост тарифов внутри России с декабря даст доп. эффект + 200 млрд.р Чистой прибыли, что покроет 33% НДПИ.
  а выручка получается 420р. на акцию при данном раскладе, при цене акции 170р.
  себестоимость подрастет, налог на прибыль и НДС сократятся… :)
  +1
  - Рамиль Ульмасбаев
    23 мая 2023, 22:12
    Ремора, эффект тарифов нивелируется зарплатами, расходами на обслуживание, ремонт и материалы и снижением потребления.
    0
    - Ремора
      23 мая 2023, 22:24
      111, потребление внутри страны будет расти… так как идет массовое подключение новых потребителей .
      +1
      - Рамиль Ульмасбаев
        23 мая 2023, 22:27
        Ремора, подключение идет уже десятилетия, динамика поставок Газпрома говорит сама за себя.
        0
        Ремора
        23 мая 2023, 22:34
        111, вы вещаете только о головной компании, тогда как половину выручки делают дочерние структуры… :)
        5-6 трлн.р делают продажи нефти, электричества и прочее...
        =============
        по подключениям
        Газпром массово начал подключения вести лишь со средины 2022г., чтоб компенсировать выпадающие доходы на рынке Европы.
        +1
        Рамиль Ульмасбаев
        23 мая 2023, 22:40
        Ремора, то что Газпром планирует наподключать сравнимо с тем что он уже сделал внулевых-десятых, при том что это были самые легкодоступные потребители… отдачу можно увидеть в спросе, к тому же конкуренты давят.
        0
        Ремора
        23 мая 2023, 22:47
        111, цитирую: - 23 мая 2023, В рамках догазификации от жителей регионов РФ принято более 904 тыс. заявок на подключение домовладений к газовым сетям.
        на этом в основном и идет рост капекса. почти +1 млн. потребителей.
        =========
        Доступ к сетевому топливу по итогам реализации программ получат более 900 тыс. домовладений в 5 тыс. населенных пунктах, а также 4 тыс. котельных.
        
        +2
        Рамиль Ульмасбаев
        23 мая 2023, 22:58
        Ремора, по итогам прошлой программы газификации на 2018г:
        Созданы условия для газификации котельных - 5450
        Созданы условия для газификации домовладений и квартир (тыс.) — ~913
        0
Dimkins
23 мая 2023, 22:11
не забудьте, что капекс в 2023 увеличен на 800млрд (хотя доп.ндпи уменьшен на 600млрд)
+2
- Ремора
  23 мая 2023, 22:40
  Dimkins, Объем инвестиций компании на 2023 год составит 3,06 трлн руб. против 2,58 трлн руб. годом ранее.
  разница не 800, а 480млрд.р.
  но при этом вырастет база потребителей и тарифы подняли с декабря 2022… так же сократят НДС и налоги. это уйдет в себестоимость.
  
  я не беру за основу 89 р прибыли на акцию, как это было в 2021г., а беру по минимуму — половину 40-50р.
  +3
Алексей Мананников
23 мая 2023, 23:55
Почему за 21 год кинули? Итого: за 2 года, по 25,8, могли сразу так разрулить и было бы, более адекватно, но нет надо было устроить цирк, явно чья-то игра на понижение котировок.
+1
Коварный Лис
26 мая 2023, 19:06
Я думаю вы в свои расчетах не учли объемы! Поэтому,

Во первых, речь шла о падении продаже не в 2 раза, а о минимум в 2 раза. А скорее всего до 1\3

Во вторых, вы берет 8.2 трлн за прошлый год, при условии что цены на газ были 1000$+ и ходили вплоть до 4000,
А сейчас цены 300$-

Так что брать надо не 22 год, а 20, где цена на газ была в диапазоне 150±
И вот там, при том объеме — продажи были около 3 трлн.

Если по вашему, сейчас цена в 300, в 2 раза больше, но объем продаж в 2 раза упал, вот вам 3 трлн....

А если по моему, то 2 трлн, потому что продажу упали в 3 раза… + САРЕХ, + НДПИ, и если бы цены не проиндексировали, то были бы они на грани кассового разрыва. А так как это газпром, то ждал бы нас новый Виток повышения Цен на услуги ЖКХ.

Кстати, а почему их в этом году подняли с 4% на 7%, и перенесли с июля на январь????
0
- Ремора
  21 сентября 2023, 11:05
  Коварный Лис, по отчетности именно в 2 раза.
  а если смотреть среднюю цену реализации, то она получается в районе 500$
  =======
  Судя по отчету за 1п23г. расчет в кассу… :)
  Как заявил Садыков — Газпром заработал за 1 полугодие 13р. дивидендной доходности акционерам. при совокупном результате за 2п23г. на дивы может получиться 26р., а если исходить что это 50% от прибыли = 52р на лист Чистая прибыль Газпрома.
  0