Дивиденды от ВТБ – очень горячая тема. Многие инвесторы держат акции ВТБ не только в расчете на рост, но и на дивиденды. Однако, несмотря на устойчивое развитие, банк пока ни разу не выплачивал дивиденды.

Ситуация порождает напряжение, ВТБ это осознает, и готов использовать нестандартные решения. Так, например, в рамках геймификации приложения ВТБ Мои Инвестиции, банк представил релиз новой специальной опции в приложении.

Все, что нужно сделать инвестору – включить телефон, запустить приложение ВТБ Мои инвестиции и тщательно телефон потрясти. Производить это действие необходимо не менее пяти минут, до того момента, как вы услышите звон монет.

Размер ваших дивидендов будут зависеть от того, как вы выполняли график тряски в течение года и сколько процентов от времени работы приложения вы трясли телефон.

Давайте это сделаем!

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом.

( Читать дальше )

Мы много говорили о P/E (1, 2, 3, 4) – наверное, я вас утомил, хотя, конечно, это самый главный индикатор. Но есть еще одна любовь у начинающих инвесторов – дивиденды!

Логика простая: большие дивиденды – большой доход, а как известно из курсов “финансовых инфоцыган" – большие дивиденды лучше маленьких 🤣😎 и уж точно лучше их отсутствия.

Только вот статистика и факты говорят об обратном! Акции с высокими дивидендами исторически всегда проигрывали росту акций без дивидендов. Это, в общем-то, логично: компания, которая растет и знает, как инвестировать прибыль в дальнейший рост – всегда успешнее.

Если компания отдает вам деньги, фактически она говорит: “забери и инвестируй дальше сам, ты это сделаешь лучше меня”.

Бизнес делится с инвестором своими результатами. Поделиться он может ростом цены и выплатами дивидендов.

Успешный бизнес, решая проблемы и боли своих клиентов, научился на этом зарабатывать лучше других. Чем больше денег и инвестиций в этом успешном бизнесе, тем больше заработает компания, и тем сильнее вырастут ее акции.

( Читать дальше )

₽800-900 млрд рублей дивидендов за весь год! Большая часть, к сожалению, не вернется в акции: с такими ставками выгоднее депозиты и облигации. Когда ждать обратный переток? Он начнется с первым снижением ставок и с каждым последующим будет усиливаться.

Какая математика? (Оценка 1ИФИТ)

— ₽65 трлн капитализация РЦБ РФ (~300 эмитентов);
— ₽30 трлн рынок облигаций;
— ₽50 трлн депозиты;
— Номинальный ВВП 2023 г. – ₽170 трлн.

Компании выплатят дивидендов в разы больше, но не все они рыночные (государство и другие мажоры). Часть денег с рынка заберут новые компании (IPO, PRE-IPO).

Какие компании покупать на IPO, как ориентироваться в новых для рынка бизнесах и рыночных мультипликаторах – поговорим отдельно.

Кто лидеры по выплатам дивидендов

— В июле ~400 – Сбербанк, Роснефть, Татнефть, Газпромнефть;
— В ноябре и декабре еще ~300 – Татнефть, Новатэк, Лукойл, Газпромнефть, Роснефть.

Если учитывать планы президента об увеличении капитализация фондового рынка РФ — очевидно, что нужна новая ликвидность и удобная инфраструктура. Рост может обеспечить только выход на биржу новых компаний — именно тогда капитализация растет.

( Читать дальше )

Радикальные изменения в экономике, как и в компании, порождают самые крупные инвестиционные прибыли и убытки — это всем понятно. Например, компания долгое время не выплачивает дивиденды или использует трансфертное ценообразование для вывода средств, а затем внезапно меняет свою стратегию в сторону инвесторов. Цены на ее акции могут взлететь. Обратный вариант — когда компания изначально прозрачна и популярна в инвесторской среде, выплачивает часть прибыли в виде дивидендов, а затем закрывает, например, финансовую отчетность. Это может существенно снизить котировки.

Особенность в том, что часто эти сценарии несимметричны. Что же делать инвесторам в такой ситуации? Нужно научиться выбирать объекты, где потенциальные потери от негативных сценариев будут значительно меньше, чем возможные прибыли от позитивных. И конечно, избегать инвестиций в инструменты, при использовании которых какое-то изменение условий может привести к значительным убыткам.

Частных инвесторов “посчитали” и насчитали в РФ почти 30 миллионов.

( Читать дальше )