В четверг российский рынок снизился, на фоне ожидания новых санкций со стороны ЕС. Индекс ММВБ опустился на 0,48%, индекс РТС снизился на 2,34%. Мировые рынки вчера закрылись на положительной территории, индекс  S&P 500 повысился на 0,95%, индекс DAX вырос на 0,25%. Индекс ММВБ в январе показал хорошие результат, рост около 18%, поэтому  на текущей неделе наблюдается стабилизация рынка. Поводом для коррекционного движения российского рынка на текущей неделе стало активное обсуждение новых санкций в ЕС и США по отношению к России, включая отключение от финансовой системы SWIFT.

Вчера в ЕС не стал накалять обстановку и ограничился продлением действующих санкций в отношении России до сентября. При этом расширение санкций увязываются с дальнейшим развитием событий на Украине, где обстановку можно трактовать очень широко и на любое усмотрение. С другой стороны, в ЕС сейчас нет единства на ужесточение санкций, поскольку против, выступает Греции. Поэтому в ближайшие дни Греция окажется под не меньшим информационным давлением, чем Россия.

Вчера на фондовых рынках наблюдался позитивный настрой. По итогам среды индекс ММВБ повысился на 3,00%, индекс РТС подрос на 3,42%. Индекс S&P 500 поднялся на 0,47%, индекс DAX вырос на 0,41%. Общий положительный настрой позволил хорошо подрасти российскому рынку, несмотря на недавнее снижение рейтингов международными агентствами, а также существенное ухудшение ситуации на Украине. Вчерашний рост российского рынка также указывает на то, что отечественный рынок постепенно адаптируется к негативу, так как длительное время остается перепроданным.

Лучше рынка в среду смотрелись акции Мечела, рост составил 18%. Поводом для повышения акций Мечела стало прояснение ситуации с задолженностью компании. Вчера финансовый директор ВТБ Герберт Моос в Давосе заявил о том, что банк надеется до лета договориться с собственниками металлургической компании о реструктуризации долга. Причиной роста Мечела также стали технические факторы, поскольку котировки сформировали техническую фигуру отскока от дна, что привлекло внимание спекулянтов. Стоит отметить, что Мечел давно ведет переговоры о реструктуризации, а сейчас не самое подходящее время для банкротства металлургической компании.

В пятницу на рынках наблюдались положительные настроения. Индекс ММВБ повысился на 1,8%, индекс РТС подрос на 0,9%. Индекс S&P 500 в пятницу поднялся на 1,3%, индекс DAX вырос на 1,3%. Росту российского рынка также способствовало укрепление черного золота. Нефть марки Brent пытается закрепиться за уровень 50 долл., после продолжительного падения с лета прошлого года. Ожидаем в ближайшие дни стабилизации нефти на уровне 50 долл., а в дальнейшем роста к уровню 60-70 долл. Поскольку нефть оказалась существенно перепроданной, а фундаментальных причин для ее снижения нет.

Сегодня в Брюсселе пройдет встреча глав МИД ЕС по обсуждению отношений с Россией. В последнее время ЕС предпринимает попытки к смягчению своей позиции и возобновлению сотрудничества с Россией. Однако вчера, в воскресенье по странному совпадению обострилась ситуация на Украине. Развитие военного конфликта на Украине может дать информационный повод для ЕС и США по ужесточению санкций в отношении России. Поскольку ЕС увязывает свои действия к России, с ситуацией на Украине. Стоит отметить, что еще неделей ранее не исключалась встреча в Астане в «нормандском формате» по Украине.

В среду на рынках отсутствовала единая динамика, российский рынок закрылся повышением, европейские и американские рынки – в минусе. Индекс ММВБ повысился на 1,39%, индекс РТС вырос на 0,7%. Индекс S&P 500 снизился на 0,58%, индекс DAX понизился на 1,25%. Стоит отметить, что положительным моментом для российского рынка стало одновременный рост индекса ММВБ и РТС. Поддержку российскому рынку вчера оказало черное золото, поскольку нефть  марки Brent, пытается обозначить дно около 46 долл., после продолжительного падения. Пока говорить о развороте нефтяных котировок преждевременно, но нефть остается существенно перепроданной, поэтому в любой момент может произойти резкий отскок вверх.

Событием вчерашнего дня стало выступление членов правительства и представителей бизнеса на гайдаровском форуме. Важным моментом форума стало заявление Дмитрия Медведева о том, что ожидается улучшение отношений между ЕС и Россией в текущем году. В целом правительство озвучило курс страны в сложных экономических условиях, что положительно было воспринято рынком. Выступление членов правительства также было направлено на то, чтобы сгладить пессимистические настроения инвесторов в условиях санкций.  При этом у России нет другого пути, как ускоренное развитие предпринимательства в стране и снижение зависимости от внешней конъюнктуры.

Сегодня индекс ММВБ торгуется на уровне предыдущего закрытия, около 1540 пунктов. Давление на индекс ММВБ оказывает внешняя конъюнктура, поскольку ситуация на нефтяном рынке остается сложной. Нефть марки Brent, пока пытается обозначить дно на отметке 46 долл. В последние дни индекс ММВБ пытается преодолеть вверх сильный уровень сопротивления 1550 пунктов. Преодоление вверх данного уровня создаст хорошие технические предпосылки для дальнейшего роста индекса ММВБ. Индикатор RSI находится в нейтральном положении и не дает четких сигналов. В ближайшие дни ожидаем консолидации индекса ММВБ около 1450 пунктов. В перспективе, ближе к концу второго квартала ожидаем улучшения ситуации на российском рынке и формирование повышательного тренда по индексу ММВБ.

 

В пятницу индекс ММВБ снижается около 3%, в рамках коррекции вниз, после роста с начала недели. Сегодня индекс ММВБ не смог преодолеть вверх сильный уровень сопротивления 1550 пунктов. Поводом для коррекции послужил хороший рост индекса ММВБ с начала года, около 12%, а также фактор сильного уровня. Стоит отметить, что рост индекса ММВБ с начала недели сопровождался снижением цен на нефть. Что объясняется началом банкротств нефтяных компаний в США, разрабатывающих сланцевые месторождения. На текущей неделе заявление о банкротстве подала компания WBH Energy. Банкротство говорит о том, что текущие цены на нефть, около 50 долл. по Brent, становятся критическими для производителей альтернативной нефти.

На уровне около 1500 пунктов можно ожидать хорошей поддержки индекса ММВБ. После стабилизации на отметки 1500 пунктов, индекс ММВБ продолжит повышение. Индикатор RSI также показывает, что движение индекса вверх пока не завершилось. В целом в текущем году у индекса ММВБ хорошие перспективы, связанные с улучшением отношений между ЕС и Россией. Поскольку призывы к сотрудничеству часто звучат от европейских политиков. Тем более в условиях, когда в Еврозоне накопились большие проблемы, как экономические, так и политические. В первой половине текущего года ожидаем стабилизации индекса ММВБ и роста во втором полугодии. С выход вверх из глобального бокового тренда 1270-1550 пунктов.

Сегодня российский рынок сохраняет позитивный настрой, уже третий день подряд, а индекс ММВБ повысился более 4%. Российский рынок не реагирует на слабую нефть, поскольку отыгрывает перепроданность, которая сложилась в конце прошлого года. В большинстве случаев рынок опережает события, в связи с чем, можно ожидать восстановления нефтяных котировок в ближайшие дни. Нефть марки Brent, пытается закрепиться на уровне около 50 долл., при этом снижение нефти продолжается уже седьмой месяц подряд. Столь продолжительное снижение не связано с фундаментальными факторами — спросом и предложением, а зависит от биржевых моментов. Поскольку мировой спрос на нефть не падает, а в 2015 году будет на уровне 93,6 млн. барр. в сутки. К примеру, в 2007 году мировой спрос на нефть составлял 86,1 млн. барр. сутки, в 2009 году – 87,2 млн. барр. сутки. Поэтому спрос на черное золото продолжает расти, но биржевое ценообразование не всегда отображает фундаментальные факторы. В связи с чем, после стабилизации цен, можно ожидать не менее стремительного восстановления нефтяных котировок.

Сегодня индекс ММВБ торгуется в плюсе, около 2%. Рост индекса ММВБ, наблюдается второй день подряд в рамках отскока, на фоне девальвации рубля, а также перепроданности в конце прошлого года. Ситуация на российском рынке пока остается напряженной из-за продолжения снижения цен на нефть. Несмотря на заявления министра Ирана Биджан Намдар Зангане, о том, что нефть достигнет 60-90 долл. в ближайшие месяцы.

Индекс ММВБ продолжает торговаться в восходящем тренде с марта прошлого года. Технический индикатор RSI показывает на продолжение отскока индекса ММВБ. В ближайшие дни можно ожидать роста индекса ММВБ до уровня 1500 пунктов. По консервативному сценарию, в первой половине текущего года ожидаем стабилизации индекса ММВБ и роста во втором полугодии, с преодолением вверх отметки 1550 пунктов. Глобально индекс ММВБ остается внутри коридора 1270-1550 пунктов с августа 2011 года.

Сегодня российский рынок торгуется в плюсе, более 2% по индексу ММВБ. Внешний фон пока слабый, поскольку продолжается снижение нефти. При этом за последние полгода легко пробиты вниз сильные уровни поддержки. Стремительное снижение нефти говорит только о том, что обратное движение будет не менее динамичным. Причиной существенного снижения нефти в последнее время стало охлаждение китайской экономики и невнятная политика стран участников ОПЕК. Давление на нефтяной рынок также оказывают противоречивые заявления представителей Саудовской Аравии, по поводу приемлемой цены на нефть.

Российский нефтяной сектор продолжает позитивное развитие, несмотря на слабую внешнюю конъюнктуру. В 2014 году добыча нефти в России составила 526,75 млн. тонн нефти, что на 0,7% выше показателя 2013 года. Среднесуточные объёмы добычи достигли 10,58 млн. барр. Среди российских компаний лидером по добычи стала Роснефть — 190,89 млн. тонн нефти, Лукойл — 86,57 млн. тонн, Сургутнефтегаз — 61,43 млн. тонн, Газпром нефть — 33,62 млн. тонн, Татнефть — 26,53 млн. тонн, Башнефть — 17,8 млн. тонн, Славнефть — 16,19 млн. тонн, РуссНефть — 8,53 млн. тонн. Учитывая неопределенную ситуацию на нефтяном рынке, в текущем году добыча нефти в России может снизиться. Произойти снижение добычи нефти может за счет уменьшения темпов ввода новых российских месторождений. В текущем году от нефтяных компаний можно ожидать ухудшения финансовых результатов на фоне падения нефтяных котировок.

В среду индекс ММВБ снижается, около 1% в рамках коррекции вниз после вчерашнего роста. В последние дни на рынке наблюдается высокая волатильность, из-за девальвации рубля и ослабления нефти. Банк России пытается вывести  рубль в свободное плавание из-за изменившихся экономических реалий, но пока данный процесс получается слабо контролируемым. С прошлой недели индекс ММВБ консолидируется около отметки 1450 пунктов. Складывается впечатление, что дальнейшего падения индекса ММВБ не произойдет, из-за перепроданности, а также существенного ослабления рубля. Индикатор RSI также сигнализирует о переподанности индекса ММВБ. С марта 2014 года индекс ММВБ продолжает находиться в середине восходящего тренда.  В ближайшие дни можно ожидать стабилизации индекса на текущих уровнях либо подрастания к отметке 1500 пунктов. Глобально, индекс ММВБ продолжает торговаться в условном боковом тренде 1270-1550 пунктов с августа 2011 года.

Сегодня состоится заседание ФРС США по процентной ставке. Ожидается, что ставка останется на прежнем уровне без изменений – 0,25%. Завтра Владимир Путин проведёт ежегодную большую пресс-конференцию — 18 декабря, на которой могут быть сделаны важные заявления. По данным СМИ, Владимир Путин не будет акцентироваться на проблеме рубля.