Все прекрасно знают, что такое фундаментальный анализ, а что такое технический?
Можно прочесть в умных книжках, что это «отражение психологии человека, проявляющееся в страхе, жадности, стадности...»
Отчасти это верно, но основное это страх, ведь жадность на рынке не что иное, как страх недополучить прибыль, стадность — страх не быть «вместе со всеми, не участвовать в распиле пирога».
Вот поэтому технический анализ во всех его проявлениях отражает лишь жалкий фактор страха.
Например, за последние сессии Газпром и Норникель отросли по 10 %, а за счёт чего? Что собственно изменилось? Та и другая компании показали весьма плачевные экономические результаты, а тут такой рост… Всё просто — обе компании были перепроданы и малейшие новости по большому счёту ни о чём сподвигли крупных трейдеров поприкрывать короткие позиции. Нет, они их закрыли не потому, что эти компании вдруг начнут генерировать больше прибыли и выплачивать дивиденды, а т.к. испугались, что на этих никчёмных новостях кто-то начнёт закупаться в расчёте на улучшение фундаментальных показателей. Плюс ещё один фактор — дешевеющий рубль. Вот и молодцы. Кто-то нехило заработал, а поезд остался на той же платформе. Фундаментально для этих двух компаний ничего не изменилось и вряд ли изменится к лучшему.

( Читать дальше )

Нет, я никого не собираюсь чему либо учить. Только рассказываю о том, что знаю и предполагаю плюс личный опыт.
Итак.
Вас, ув. частные инвесторы, никогда не удивляло, что «вдруг» какая-то бумага выстреливает вверх или вниз? А меня до поры до времени удивляло — «как это так ВСЕ брокеры (далее «брокерня») резко, буквально за минуты, переставили котировки?»
Это было бы понятно, если вдруг по бумаге нашёлся стратегический инвестор (предпочитают выкупать допы, айпио или просто договариваться с владельцами больших пакетов) или появился инсайд, ну на худой конец тренд нарисовался, но ведь таки нет. Бумага не перекуплена, не перепродана, инвесторов, инсайдов, трендов нет, а тут вдруг улетает процентов на 5, а то и на 20.
Вот буквально сегодня по коммерсант-ФМ слышал предупреждение ЦБ проп-трейдинговым компаниям
(https://www.cbr.ru/press/pr/?id=39945) за «манипуляцию рынком», но возможно ли этим заниматься не имея информации от брокеров?
В отличие от трейдинговых, брокерские имеют возможность отслеживать депо клиентов на предмет стоп-лоссов и маржинальной торговли и, в один прекрасный для себя момент, могут переставить котировку в нужную сторону да ещё так, чтобы клиент нарвался на лося, а то и маржин-колл.

( Читать дальше )