Сразу скажу, что фактологическая сторона относится к ЛЧИ 2006-2012, так как с 2012-го биржа стала активно менять правила и набирать и анализировать статистику стало сложнее из-за проблем с группировкой событий.

Итак, факт первый

В 2006-2012 из первых четырех мест по доходу в %, как минимум два участника были от одного брокера (в разные годы возможно от разных).

Нет ничего удивительного, что до всяких ограничений биржи в этой номинации побеждали участники- спекулянты с большим числом сделок.   Потому что, даже с низким профит-фактором можно выиграть у более высокого за счет значительного большего числа испытаний.  Это было ясно с самого первого конкурса, который выиграл еще не hft-шник, но уже интенсивный интрадейщик,  с большим отрывом, потому что у него не было конкурентов по скорости совершения сделок. Поэтому естественно, что при рассмотрении данной номинации надо учитывать только активных клиентов, совершаюших хотя бы пару сделок в день.

( Читать дальше )

Еще раз приношу извинения за задержку с публикацией итогов, но, как я уже писал, у меня была «уважительная причина».

Квартал выдался сложным. В первые две-три недели каждого месяца квартала мы попадали в просадку и только сильные движения в Si в конце июля и августа позволяли закрыть нам эти месяцы в плюс. Причем в августе (28-го) был достигнут новый исторический максимум счета. В сентябре таких движений в конце месяца не произошло  и потому история со «счастливым концом» июля-августа не повторилась (движение случилось чуть позже – в октябре, но об этом уже в следующем квартальном обзоре).

 

И в результате  сентябрь был закрыт в просадке, практически такой же, как и февральская.  Но сентябрьский провал несколько отличается от февральского, когда больше половины просадки было получено из-за  одного «пильного»  дня  - 12 февраля, причины которого лежали в политической сфере.  Сентябрьский же провал был более равномерным, без ярко выраженных сильно убыточных дней, за исключением 18 сентября – дня объявления итогов заседания ФРС.  Как я уже писал, сентябрьская просадка стала следствием высокой доли фьючерсов на курсы рубль-доллар и евро-рубль в портфеле компании ( около 60%) и отсутствием  в этих инструментах контртрендовых систем. Последнее легко объяснимо: доля участков с отрицательной корреляцией соседних дневных приращений именно в Si  меньше аналогичной в Ri почти в два раза даже в такие «нехлебные» годы, как 2012-й и 2013-й.  Неслучайно в результате тестирования  и оптимизации в Si остаются только трендовые алгоритмы. Ну а попытки административно снизить долю  самых доходных инструментов за последний год, всегда вызывают объяснимое с точки зрения психологии отторжение, с чем и столкнулась компания Форум.

( Читать дальше )

http://aldebaran.ru/author/ridpat_mayikl/kniga_vse_prodaetsya/

Сам прочёл из-за аннотации по ссылке. Любителям Агаты Кристи и Марининой понравится. Для трейдеров будет интересен мир fixed income в крупнейших инвестбанках, «кухня» этого самого крупного рынка в мире описана со знанием дела.

Ответ прост — торговать контртрендовую систему. Вот сегодняшний день


С утра нет сделок потому что «фильтр тренда» их не давал совершать

Upd. «Фильтр тренда» запретил дальнейший пирамидинг

 

( Читать дальше )

К сожалению время не позволяет опубликовать полноценный обзор результатов третьего квартала с анализом успехов и неудач до 15 октября. Сегодня — месячный отчет, завтра юбилей отца (80 лет), а в четверг я улетаю с сыном и внуком на Формулу-1 в Сочи и вернусь в воскресенье, а в рабочий понедельник «разбор полетов» недели.

Поэтому пока предлагаю довольствоваться результатами на счете автоследования у брокера

 www.zerich.com/internet-trading/trade-robots/forum-strategy.html

Реальные результаты отличаются несильно. Единственное, что там у брокера ошибка в помесячных доходностях, из-за того, что он оценил июль по 27 июля, а не по 31-е. Из-за этого доходности июля и августа «поплыли». Правильные доходности за июль-август здесь . Сентябрь? Ну такой сентябрь. А как можно заработать на трендовых системах в Si на таком рынке?

 

Тем более, с такими «хвостами» на сбое 21.09 (этот сбой «стоил» нам примерно 2% портфеля). Почему только речь идет о трендовых системах на Si? Извините, но о типах систем и долях в портфеле в подробном отчете после 15 октября. 

А. Пушкин. Пиковая дама

Ф. Достоевский.  Игрок

Т. Драйзер. Трилогия   желания

О'Генри. Короли и капуста (сборник) и Благородный жулик (особенно «Кто выше?»)

Д. Лондон. Смок Беллью (сборник)


Если обнаружите сильное сходство с чертами характеров главных героев, то отдохните от рынка.         

СергейЮ и чай

 
Следите за руками

( Читать дальше )