С Днём рожденья! Успехов, исполнения желаний и крепкого здоровья!

Жёсткий Ястреб, спасибо за совет.

Натусик, в 2018-м по итогам года мы выросли. Я говорю о годовой динамике, а не о скачках на пару недель. Мы и на выборах Трампа поросли, но где этот рост был 19 декабря? Уже не было его, потому что ключевое для любого рынка — это рост денежной массы М1 (не М2). А у нас при нынешней ставке рост М1 меньше 5% в 2024-м. А при ставке, близкой к официальной инфляции, этот рост будет быстрее инфляции. А американский рынок показал, что его рост как раз и зависит от роста этой денежной массы. При делении S&P500 на нее с 1959-го это колеблется относительно нуля и максимум был в 2000-м, а минимум при Картере во время борьбы с инфляцией монетарными методами, т. е. ограничением роста М1.

Жёсткий Ястреб, в названиях таких постов тут о всей истории моей погодовой торговли только последний год пишу, которого раньше не было в предыдущих топиках. Это традиция.

Путешественник,   с вводами-выводами внутри года  суммы денег в начале и конце года ничего конкретного о заработанных деньгах в процентах не несут. А для управления активами только проценты от начала  до конца периода без вводов-выводов денег и являются ключевыми.

А сколько процентов у меня по месяцам прошлого года, я ещё 3 января публиковал и цифра +8,3% оттуда, а этот топик обо всем периоде моей торговли  18 последних лет из реальных 26-ти +4 месяцев. А почему эти 18 лет в топике и написано.

Александр Плеханов, в первой таблице потому что дивиденды не имеют никакого отношения к алгоритмической торговле со средним временем в позиции чуть больше 2-х дней.  Я уже писал, что все хэдж-фонды сравнивают себя с S&P500, в котором тоже нет дивидендов. А в предпоследней таблице я даю и индекс с дивидендами. Не увидели?

Дмитрий, для сравнения двух случайных временных рядов как раз арифметическое среднее и надо считать. А то, что Вы предлагаете — туфта для такого сравнения. Вы что не знаете статистического анализа?

Дмитрий, а дальше Вы читали? Эта таблица как раз появилась для разъяснения, что расчет в долларах менее корректен, чем через инфляцию, которую можно сделать и по первой таблице. А по долларам из первой таблицы ничего посчитать нельзя, так как их там нет.

И сколько можно повторять, что слова «доходность» рядом со «средним» нет. Среднее — это же другое по определению для любого ряда чисел. Если б речь шла о доходности, то не «Среднее» надо было писать, а «Средняя».

Дмитрий, она является отражением таких доходностей по годам. Но она то и приведена только для сравнения относительно инфляции и доллара. Просто относительно инфляции достаточна  только первая таблица. Вы что этого не поняли из текста:
«И оба показателя в последней таблице в среднем за все время близки, а вот по отдельным годам мы видим очень существенные отличия. Почему? Да потому что доллар у нас тоже существенный и рискованный финансовый инструмент для тех, у кого расходы в рублях. Его просадки по отношению к рублю в 2018-2024 достигали 46.5%. Так что, на мой взгляд, для тех, у кого расходы в рублях, самые правильные результаты моей торговли в первом столбце последней таблицы.»

Дмитрий, уже несколько раз писал тут: где Вы увидели в этой таблице годовую доходность в левом столбце? Я же Вам уже написал про «Среднее» в этой таблице:

«А про таблицу с инфляцией и долларом сколько можно повторять, что это выборочное среднее. Вы что не помните, что это такое в статистических критериях на сравнение матожидания в одном испытании двух случайных  последовательностей?»

И ещё добавил расчет СКО по тем же цифрам:

smart-lab.ru/blog/1105171.php#comment17763092


А формулу расчета доходности за вычетом инфляции только на пару выше сообщений привел

smart-lab.ru/blog/1105171.php#comment17762625

Для нее же и вторая таблица не нужна, а достаточно первой.

Если ЦБ не снизит 14.02 ставку на 2%, то так и будет. А если снизит, то выше 3000  «полетим», а не к 2500.

Rostislav Kudryashov, золотом то я и не торгую. А сравниваю ровно также, как и американские хэдж-фонды. Только про «Русский Баффет» сделали правильное замечание, что зачем он для сравнения. А он и не для сравнения, а моя стратегия «купил и держи», хотя ей я и не торгую на реальном счете.

Дмитрий, 

а каким боком «русский Баффет» к спекуляциям?

Для сравнения с индексом Мосбиржи он только и попал сюда, чтобы еще и довложения были.

Каким боком вообще всё остальное к вашему интрадею?

У меня не интрадей, а среднее время в позиции каждой из систем чуть больше 2-х дней. А что касается сравнения, так все американские хэдж-фонды сравнивают с S&P500, в котором тоже нет дивидендов. Их индекс со 100% дивидендами вот

finance.yahoo.com/quote/%5ESP500TR/

Михаил, спасибо, что помните. Да, смертность от той болезни сравнительно высокая ~20%. Мне повезло.

Дополню. И СКО посчитал:  инфляция 32.6% доллар 37.4%. Видите большое отличие?

Дмитрий, 

Наглядный пример: падение на -50%, а в след. году отскок +100% в реальности дают ровно НОЛЬ за два года. А в вашем «расчете» было бы «среднее годовое» аж в +25% годовых. 

Вы формулу то посмотрели? Там же написано «Можете проверить, что любая цифра в нем — это предыдущая, умноженная на (1+процент текущего года/100%).»


В третьей строке и будет 1

Первая строка 1
Вторая строка 1*0.5=0.5
Третья строка 0.5*2=1

Откуда из моей формулы Вы получили +25%?

А про таблицу с инфляцией и долларом сколько можно повторять, что это выборочное среднее. Вы что не помните, что это такое в статистических критериях на сравнение матожидания в одном испытании двух случайных  последовательностей?

Влад, я и взял во второй таблице выборочное среднее для двух столбцов, чтобы было их сравнение и не более того.

Дмитрий, потому что спекуляции и дивиденды — это «противоположности». Результаты спекуляций могут зависеть только от изменений цен. А у меня же алгоритмическая торговля со средним временем в позиции чуть больше 2-х дней.

А для сравнения с «купил и держи»  есть и третья таблица.

Дмитрий, на падениях будут и меньше падать, так как у всех фондов есть часть средств «в деньгах».

BeyG, так я и написал, что в рамках политики «таргетирования инфляции» и у меня «мучения» и у индекса Мосбиржи. А с 2018-го все в предпоследней таблице. А в последней видно в чем конкретно «мучения» с сентября 2016-го.