ABC4045, участников всегда в ликвидных акциях много, а цены меняются на десятки процентов. Какая в таких изменениях «справедливость» для крупных владельцев акций, не продающих их на рынке?

Да все по прежнему:

США нанесли более 75 авиаударов по базам ИГИЛ в Сирии, — Центральное командование ВС США

«Не должно быть никаких сомнений — мы не позволим ИГИЛ восстановиться и воспользоваться текущей ситуацией в Сирии»,

— сказал генерал Майкл Эрик Курилла.

ves2010, где-то чуть-чуть «побил», а где то чуть-чуть проиграл. А корреляция приращений больше 0,95

smart-lab.ru/blog/1060241.php

ABC4045, так мой вопрос был о том, как при таком обороте выполняется условие, что рынок для формирования цен по желанию предприятия и привлечения «бесплатных» денег?

старый трейдер, 

Что касается претензий к подаче теорвера Талебом, то у Вас — неизмеримо хуже, на мой взгляд. Вы берете один из вариантов понятия случайности и называете определением. После такой смелой подмены Вы заявляете, что рынок случаен и точка.

Мне, например, гораздо ближе колмогоровский вариант (о чем писал Вам тут, лет 10 назад), который выглядит гораздо строже и допускает существование неявных закономерностей, которые использую.

Это чем мой топик об аксиоматике теории вероятностей отличается от того, что написал Колмогоров в 1931-м году?

smart-lab.ru/blog/385168.php

И где я хоть раз написал что-то, что было вне этой аксиоматики?

Я тут уже много раз писал, что «случайность» — это из философии, а не математики. И давал то ее философское определение, которому уже 100 лет с небольшими изменениями. И то, что ее нет, могут показать только безошибочные действия в любой момент времени. Это же элементарное следствие аксиоматики Колмогорова. А для торговли — это отсутствие просадок счета.

Или  Вы о философском замечании Колмогорова, что случайность не существует, а это лишь та закономерность, для которой людям не хватает времени для построения точного прогноза? Да, было такое, но он же и говорил, что либо надо искать решение задачи нехватки времени, либо использовать его аксиоматика теории вероятностей. А то, что в торговле решением этой задачи является отсутствие просадок во время сидения в позиции- это же простое следствие того, что я и написал выше.

ves2010, BRK-A дважды имел просадку в 50%. А с 2002-го года ничем не отличается от SP 500 (S&P500 + дивиденды).

Александр Доржиев, он не упрощает математику в «Одураченных случайностью», а искажает до полного блефа. И я ни от кого не слышал, что в двух упомянутых Вами других книг он исправился.

А контент смартлаба в части «покупаю-продаю» и мой результат такой потому что,  как раз и то, что должно быть на сайтах, посвященных торговле на финансовых рынках. А остальное я тут редко смотрю и лишь изредка аппелирую в никому не нужной на таком сайте политике.

Александр Доржиев, повторю: я о Талебе ничего не знаю, кроме книги «Одураченные случайностью». И все мои оценки его только на основе личной оценки этой книги и восхвалений другими других по книг из Вашего списка. Никто из последних ничего мне не сказал правильного из математики из этих книг.

Александр Доржиев, посмотрите библиографию из этой ссылки

centerforpbbefr.rutgers.edu/Jan11-2008%20papers/4-1.pdf

Как  математик, работающий на рынке не позднее 90-х годов прошлого века, мог об этом не знать и писать туфту, которая в книге «Одураченные случайностью»? Для чего писать такую туфту, кроме собственного дохода от ее продажи?

Так же и тут. Было понятно, что 2500 — это уровень, который поддерживает быков. А если пройдём, то тогда дальше летим куда-то на 2200. Сейчас такого больше нет. 

«Такое» для 2500 появится, если ЦБ поднимет ставку 19.12 до 23%.

Итак, к середине 20 века фондовый рынок стал тем, чем является до сих пор -
Площадкой, где предприятия размещают акции и где на них формируется цена.
Первое важно для привлечения «бесплатных» денег, второе важно для банковского кредитования под залог акций.

В штатах это давно не так. Ну как таким может быть рынок, где оборот акций за год больше капитализации всех акций вместе взятых, даже тех, которые там и не торгуются крупными владельцами.

Прекрасно выглядит в интервью по ТВ. Я ещё помню Веру Васильеву, которую  в ее 90 видел на сцене театра Сатиры (умерла на подмосковной даче, не дожив 2 месяца до 98-ми).

старый трейдер, Вы видели на какие книги Талеба ссылки в топике? Не читал, правда, ничего, кроме «Одураченных случайностью». И как человек, серьезно относящийся к математике, мог такую туфту написать?  Эта книга не только бесполезна, но и вредна.

Это книга, которую лучше вообще не читать тем, кто собирается торговать на фондовом рынке. 

А насчёт «слабости»  трейдинга, то если Ваше утверждение о моей доходности, то спорить не о чем. А если это про  исполнение сигналов моих систем, то никакой «слабости» у меня нет больше 20 лет. И многолетнее превосходство по соотношению «доходность-риск» над «купил и держи» индекса Мосбиржи тоже очевидно. Увы, больше ничего предложить не могу.

Ведь я не занимаюсь никакими торговыми системами, кроме среднего времени в позиции не меньше 2-х дней. Если Вы говорите о более коротких закономерностях, то, увы, это не мое. А вот доказательства, что есть что-то более крутое с таким временем в позициях, то интересно было бы посмотреть.

Вот тот же Саймонс, почему у него ничего не получилось, кроме Ренессанса, давно закрытого для клиентов?

Все познается во временных рядах. Сравните динамику  уровня жизни в 1991-2023 или 1997 (уберем кризис 1998-го)-2023 во всех перечисленных странах в долларах по ППС Всемирного банка. И только это покажет реальность нынешнего российского развития со времён СССР.

Если просто предположить, что нормальность есть в любом процентном приращении цен за время с большим числом участников, но нет постояннства в участии в торгах, то как раз и получится, что выборочное распределение такого процесса будет не нормальным, а обобщённым гиперболическим с «тяжёлыми» хвостами.

О близости дневных приращений фондовых индексов США, Германии, Великобритании и Японии к этому обобщенному гиперболическому распределению написана куча работ в 80-90-х годах прошлого века, а Талеб на своем подходе  к рынку ничего не разработал, но попкнижки с «нулевой» математикой написал и на этом заработал.

Так что Баффет vs Талеб не более чем популяризаторство. Уж если и смотреть на реальность, то на Баффет vs Саймонс.

Арбитраж в России «вымирает», потому что он был «рабочим» только на валютах, а у нас на валютной секции остался только юань.

Andrew_Kl,  в  топике, откуда таблицы я и сравнение денежной массы привел

Р. S. Для любителей ссылаться на М2. В первом периоде (1999-2009) средний прирост М2 c 01.02 по 01.12 31.28%,  во втором (2011-2020) 7.47%. Какая разница между сравнениями 31.28% vs 7.47% и 28.03% vs 6.23%?

А что касается ДКП, то посмотрите сравнительную динамику М2 и ВВП в долларах в штатах 



А то, что инфляция в среднем была 15,3% в год на нашем рекордном росте в 1999-2007 это и из моей таблицы видно. Ведь проценты ВВП там — это превосходство над инфляцией. А на стагнации 2011-2020 она упала и стала гораздо ниже.

Andrew_Kl, рост ВВП начался в 1999-м



Это с 2011-го этот рост упал, несмотря на рост нефти с 60 до 100$ (среднегодовая цена Бренда  больше100$ — это 2012-2014, а до 2012-го таких среднегодовых цен на нефть и не было). А цены на нефть в 1994-1997 были больше, чем в 1999-м, а ВВП у нас падал.

global-finances.ru/tsena-na-neft-marki-brent-po-godam/

Andrew_Kl, в 1999-2003 среднегодовая Брента была ниже 30 и даже в отдельные годы ниже 25 и 20. Только в 2004-м выросла выше 30. А Уралс был на 10-20%% ниже.

3Qu, такого не было месяца два.