🔺 Торги на Московской бирже сегодня начались с продажи очень многих высоколиквидных акций. Но просадка была быстро выкуплена, и по итогам дня Индекс МосБиржи вырос на 0,67%.

🔺 Лидером роста сегодня стали акции «Русгидро» (+6,83%) на информации, что долю в компании планирует увеличить «Русал».

🔺 Продолжился рост префов «Мечела» (+4,97%). Ждем, что и «Распадская» начнет восстанавливать вчерашние потери.

🔺 Из «голубых фишек» на перспективу до конца года интересны «Роснефть» (+0,96%) с «Лукойлом» (+0,4%), особенно если сбудутся прогнозы Goldman Sachs, ожидающего увидеть нефть по 130 долларов.

🔺 В целом же, российский рынок акций продолжает сохранять среднесрочный нисходящий тренд, и пока мы расцениваем рост Индекса МосБиржи на этой неделе на 4,5% как технический отскок. Против роста рынка на следующей неделе могут сыграть близость сильного сопротивления, начало расконвертации АДР и укрепление рубля.

🔺 Пока же пара доллар-рубль 9-й день подряд торговалась в узком боковике 60-61.

🔻 Как мы и прогнозировали с утра, российский рынок акций начал снижаться, не дойдя до зоны сопротивления 2180-2200 пунктов. Продажи прошли в течение двух последних часов торгов, что говорит о большой вероятности продолжения нисходящего тренда завтра утром.

🔻 Основной вклад в снижение Индекса МосБиржи на 0,86% внесли подешевевшие на 2,63% тяжеловесные акции «Газпрома».

🔻 На 2,18% снизился Сбер, который и вчера был намного хуже рынка. Динамика акций Сбера также сигнализирует о высокой вероятности продолжения падения рынка акций завтра.

🔻 Несмотря на уход к вечеру нефти в район 100 долларов за баррель, с 1,92-процентными потерями завершила сессию «Роснефть», в то время как «Лукойл» подорожал на 0,9%. Завтра по этим бумагам вполне может быть противоположная динамика.

🔻 Возглавили же список «павших» расписки VK (-11,71%), где произошла фиксация прибыли на не очень обрадовавшей отчетности.

🔻 Недалеко от этого эмитента расположилась «Распадская» (-7,24%). Эта компания, напротив, опубликовала отличную отчетность, но дивидендов за первое полугодие не будет.

🔻 Если наши прогнозы относительно общего падения рынка завтра оправдаются, стоит присмотреться к «Норникелю» (-0,41% сегодня).

В нынешнем 2022г. цены на нефть остаются стабильно высокими, от 80 до 120 долларов за баррель, что, несомненно, является существенным источником пополнения российского бюджета. Но сколько может продержаться эта нефтяная «эйфория»? В мировой истории цен на нефть были периоды, когда нефть падала к 20 долларам и ниже, и могла держаться там неделями и месяцами.

Уже сегодня в западной прессе появляются заметки о предстоящем зимой кризисе и падении цен на сырье. Но пока — лето, цены весьма комфортные для экспортеров, и даже санкционная политика Запада в отношении российской нефти не имеет особого успеха.

Главный вопрос трейдеров, торгующих нефтью на мировых рынках: пойдет ли цена еще раз в район 120 — 130 долларов и выше, или последняя коррекция до 92-94 долларов является началом нового «даун» тренда по нефти?

Сегодня нельзя ответить на этот вопрос однозначно — необходимо дождаться либо пробития цены вниз на 90, либо пробития вверх на 114 долларов, что и будет сигнализировать о выходе из летнего «бокового» тренда.

Инфляция в США достигла в апреле этого года 8,5%, а в июне уже 9% годовых, что при целевом значении 2% является настоящей медленной катастрофой для США. Такой высокой ставки инфляции не было больше 40 лет.

Нынешняя администрация президента Байдена попыталась свалить всю ответственность на Россию, обвиняя ее в действиях, приведших к росту цен на бензин и продовольствие. Отметим при этом, что США уже не покупает нефть у России, как и какое-либо продовольствие. Поэтому заявление Байдена не имело какой-либо поддержки в мире, как и внутри Штатов. Население требует принять меры, а не искать виновных.

Чем страшна Америке 9% инфляция, ведь для России это весьма приемлемая цифра?

Рост цен на энергоносители и продовольствие автоматически приводит в Штатах к поднятию ставки ФРС, которая поможет извлечь лишнюю ликвидность на финансовых рынках Америки. Но поднятие ставки несомненно спровоцирует большое количество банкротств в среднем и бедном классе Америки, учитывая тот факт, что закредитованность населения в США до 2022г. составляла по разным оценкам от 70 до 90%.

🔺 Российский рынок акций начал день с более чем процентного снижения, но все последующие 8 часов торгов заканчивались ростом Индекса МосБиржи, который по итогам дня прибавил 2,32%.

🔺 Намного лучше рынка смотрелась нефтянка: «Татнефть»-ап +7,65%, «Татнефть» -ао +5,71%, «Лукойл» +4,7%, «Роснефть» +3,76%. Отчасти это было вызвано решением Украины остановить транзит по нефтепроводу «Дружба». Мы пока не ждем роста нефти выше 100 долларов за баррель, и не исключаем завтра фиксации прибыли по нефтянке.

🔺 На 4,79% взлетели акции «Норникеля», вновь уйдя выше 15 тыс руб. Пока мы не верим в среднесрочный рост бумаги.

🔺 Подросли акции черных металлургов, в том числе, «Северсталь» прибавила 3,51%.

🔺 В целом ситуация по российскому рынку акций улучшилась: Индекс МосБиржи сумел закрыться выше 2100 пунктов, и теперь следующей целью роста является район 2200 пунктов. Однако мы не исключаем, что данная цель достигнута в ближайшие дни не будет, рынок сейчас очень тонкий и фиксация спекулятивной прибыли может начаться в любой момент.

🔺 Рубль укрепился к доллару на 1%, и ушел к нижней границе боковика 60-61.