А у кого нет таких мыслей?
Особенно когда открываешь доску опциона, а там прям деньги за просто так раздают и мозги начинают лихорадочно подсчитывать: вот сейчас продам опцион в деньгах (ITM) и/или около денег (OTM), захеджирую риск покупкой опционов вне денег (ATM)  и заживу!
Проститесь с этой мыслью, поскольку в день экспирации при любом раскладе от вашей позы останется «дырка от бублика».
Так устроены цены на опцион, что разница между проданными опционами глубоко (и/или около) вожделенной награды и вне его всегда равна размеру страйка.
В рисунке и формулах по опциону на фьюч РТС это выглядит так:

[Short Call ITM (OTM) +short PUT ITM (OTM)] — [Long Call ATM +long PUT ATM] = 2500

Резюме на сегодня: ищешь удовольствие — находись все время в поиске!

Часто перед экспирой бывают такие тухлые дни, ни туды и ни сюды.
Так вот, чтобы не скиснуть, глядя в потолок я придумала для себя позу: за день два до экспиры просто открываю парные шорты:

ЦС- центральный страйк
Красные стрелочки — это шорты
Зеленые стрелочки — лонги
А в целом картинка — доска опционов


Учитывая, что мы привыкли видеть Доску опционов в определенном виде и цвете, может картинка ниже будет более понятная:


( Читать дальше )

Вчера только написала про голый край короткий и совсем не думала, что биржа так быстро покажет пример,  как голый край длинный может вознаградить за небольшую плату. Не скажу, что особо заморачивалась в пятницу о позах на послеаргентинский понедельник, просто прикрыла шорт колл на фуч ртс на 115000. Откупила за 350 (шортила за 1100). Сегодня этот колл заново зашортила на 1700. 
Резюме на сегодня: не уходите на выходные в голых краях, ни в коротких, ни в длинных.