комментарии Александр Перфилов на форуме

Покупать ли хай?

#стратегия_и_тактика

Всем доброе утро!

Можно ли покупать Хай рынка? Все на российском рынке сейчас выглядит настолько же красиво в плане продолжения роста, насколько и стремно. Такое мнение вчера гуляло в чате.

 

Одно из двух главных правил рынка для широких масс: Покупай дешево и продавай дорого! Вот готовый концепт твоей торговой стратегии… Попробуй поторгуй согласно этому принципу, и это будет стоить тебе ни одного депозита. Сейчас рынок как раз на своих локальных макс. Можно его покупать? Сразу возникают встречные вопросы: Совсем нельзя? Или можно? Нельзя, но что-то все-таки можно?

 

Вот такая дилемма в головах у многих сейчас. Хуже всего тем, кто сейчас без позиции, индекс уже сделал +60%, показывает продолжение роста и возникает жгучее желание все-таки что-то купить, чтобы успеть хоть на малую часть движения.

 

Лично я вижу проблему в том, что люди вбили себе в голову два клише: Не покупай Хай, продавай Лой. Это попытка измерить рынок общим аршином трейдеров от сохи. Никакие клише на рынке не работают. Рынок – это тонкая материя. Рынок требует спецподхода.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полиметалл и серебро: противоречивая, но понятная картина



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Куда идет Доллар?

#USD/RUB_TOM
Пару недель назад останавливался на паре Доллар к Рублю, считая, что рубль будет ослабевать до отметки 90, но она, как отметка слабая, не станет принципиальной в данном тренде и рубль продолжит ослабление на 100.

Технической причиной продолжения ослабления рубля — удержанная цена 83,5 руб.за доллар.

Как и предполагалось ранее, ослабление рубля — это то, что оценит российский фондовый рынок, правда с некоторым временным лагом. Требуется подождать, тем не менее — это среднесрочный позитив для рынка акций.

В чем может быть кумулятивный эффект в среднесрочной перспективе?

Синергетический эффект возникнет тогда, когда нефть выйдет за верхнюю границу боковика, о котором упоминалось во вчерашнем посте.

Кто-то задавал вопрос в чате: на каких основаниях российский рынок может продолжить рост?

Например, на вышеприведенных. Не ИИР. Всем хорошего дня.

 

Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Интереснейшая ситуация в нефти..

Предполагаемый вариант развития событий.

#BRENT, Д
Вчера в чате обсуждали, что интереснейшая ситуация выстроилась в нефти. Кто считает, что на рынке уровни не работают, сейчас могут убедиться в обратном. Идеальнейший боковик на протяжении двух месяцев большая редкость.

Изложу свой взгляд на текущую обстановку.

В крупном масштабе, нефть растущий актив. Крупные масштабы тренда почти всегда обусловлены фундаментальными факторами. С ними спорить бесполезно — добыча сокращается, потребление растет, стратег.запасы сокращаются, а восполнение — это перспектива спроса.

Однако, обратим внимание на фазу глобального растущего тренда. С марта 2022 года, мы имеем длительную коррекционную фазу, последние два месяца которой оформлены в виде строжайшего боковика.

Из данной технической картины вывод, который напрашивается — следует ждать продолжение развития коррекционной фазы, то есть продолжения нисходящего движения. Но здесь и присутствует вся хитрость момента.

Поскольку продолжение снижения резко противоречило бы фундаменталу, то возможно, все крупные трейдеры понимают, что единственный шанс захвата ликвидности — это сделать хороший Ложный пробой уровня 71,5$. Задача данного ЛП — закупить большие объемы фьючерсов и вернуть цену в диапазон. Потому что после этого, следует ждать резкого движения цены на отметку 90$.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ММВБ: нужно приготовиться...Только к чему?

Всем доброе утро!

Несколько слов для того, чтобы прокомментировать ситуацию на российском рынке..

Индекс ММВБ подошел на отметку 2800п., относительно которой ему было бы очень неплохо сделать легкую, малозначительную коррекцию, например, до ближайшей поддержки на отметке 2735п. Однако Индекс ведет себя несколько иначе.

Коррекция идет уже сейчас. Она имеет вид достаточно оригинальный. Оригинальность заключается в том, что делается вид, что инициатива находится на стороне «Медведей», однако, по итогам, эта «Инициатива» выкупается и индекс закрывается вблизи открытия. При этом, последние три торговых дня показывают, что та амплитуда, на которую позволено размахнутся медведям незначительно, но каждый раз больше.

Из данного поведения напрашивается и, соответственно, делается вывод: тот, кто заманивает в короткие позиции одних, тот об эти короткие позиции кроется, набирая позиции от Лонга. Таким образом, получается, что «инициатива в течение дня» — это ширма, видимость. Истина — она видна ближе к закрытию торгов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ: как следует относиться к допэмиссии - стоит ли инвестировать?

#стоит_ли_инвестировать
Делая выбор между различными вариантами инвестирования, всегда особо интересны активы с двумя критериями: а) что еще не начало расти б) имеющийся потенциал роста. Одним из таких активов, инструментов, называйте как угодно, является ПАО Банк ВТБ.

При оценке привлекательности актива к инвестированию или даже среднесрочному размещению средств следует исходить из двух типов картин: фундаментальной и технической. При этом первичными является именно фундаментальные исходные. (Прим. Это я говорю о своем подходе, при среднесрочной перспективе).

Теперь давайте попробуем проанализировать фундаментал Банка на предмет наличия или отсутствие потенциала в нем.

Важнейшим показателем оценки является «Чистая прибыль».
Согласно последнему отчету по МСФО за 4 месяца Чистая прибыль составила 208,5 млрд. руб.

Что можно прокомментировать по данному факту?
Установленный рекорд «Чистой прибыли» ВТБ составляет 327 400 млн. руб. по итогам 2021 года. Как мы видим, за 4 месяца «Чистая прибыль» составляет 63%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Время - разбрасывать камни, время - собирать камни. О рубле и рынке.

#утренняя_аналитика
Всем доброе утро!
Вчерашний торговый день представил нашему вниманию пару интересных моментов по российскому рынку.

Новый максимум по паре Доллар/Рубль за последние 12 мес.
Нельзя сказать, что мы к такому повороту событий не были готовы. Еще несколько недель назад в чате заходит разговор о перспективах нашего «деревянного» по отношению к доллару. При этом сразу выделялась ключевая отметка 83,5 руб./доллар, которая вчера оказалась пробита.

Если исходить из фундаментального контекста, а именно, исполнение федерального бюджета, которое пока идет с дефицитом 3,76 трлн.руб., то ослабление рубля – это то, что требуется гражданам РФ Правительству РФ. Объективности ради, по последним цифрам идет сокращение дефицита, но тем не менее разрыв пока значительный. Поэтому тренд на дальнейшее ослабление Рубля должен получить свое развитие. Вы наверное сейчас скажете, что, мол, под свои технические пробои ты подгоняешь обоснование макростатистикой, типа того, что технику надо чем-то объяснять.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Куда собирается нефть? По-моему все понятно.

Всем доброе утро!
На рынке всегда важен контекст. Что является для нас с вами существенной частью этого контекста? Конечно же нефть. От нефти зависит не все, но очень многое, тем более на российском рынке.

Буквально пару слов о ситуации в нефти.
Спекулянты могут до сих пор находится в неопределенности по картине в ней. Причина – боковик. Ложный пробой верхней границы, нахождение цены в диапазоне 71,5$-77,5$. Если смотреть на нефть более крупно, то картина в ней более-менее ясна. По крупному – нефть актив растущий, но находящийся в длительной и нудной фазе коррекции.

На графике BRENT я обозначил очень существенные основания того, что текущую коррекцию можно считать завершенной, по крайней мере предполагать, что она не выйдет ниже отметки 71.5$. Да, основания для такого прогноза имеются на графике. Но поскольку на рынке без сомнений работать нельзя, то единственное, что можно — это снижать градус этих сомнений.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

OZON. Что не так? Где резкий рост?



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Самолет: байбэк или развод?

#утренняя_аналитика
Всем доброе утро!
Меня вчера заинтересовал вопрос, прозвучавший в чате «А не поздно ли сесть на Самолет?»

Имелось ввиду акции девелопера, которые вчера после новости о байбэке выстрелили на 11,3%. На самом деле, ответ для меня однозначен и без расшифровок – моя позиция – не прыгать в уходящие поезда или самолеты. Однако, меня заинтересовало, а что это за такой волшебный байбэк на 10 млрд, если торгуется на бирже 16 млрд?

Другими словами, представляете, насколько Иксов может стрельнуть акция, если из оборота извлекают более половины бумаг? На первый взгляд кажется, что в Х2. Но на самом деле, бумага из своего «не первого» эшелона с обращением 6 млрд перемещается в «четвертый» эшелон – это мы называем на бирже неликвидом, шлаком и т.д. А такие бумаги могут сделать не только Х2, а Х4, Х5, Х6 и т.д. И все кажется, что можно успеть, Иксы, как всегда, неизбежны, новость дает 100% верняк.

А теперь прочитаем саму новость на сайте Самолета: «Выкуп будет осуществляться дочерней компанией группы, приобретенные акции в дальнейшем будут использованы в общекорпоративных целях.»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что ждать от российского рынка?

#утренняя_аналитика
Всем доброе утро!
И как всегда, в начале недели, а в данном случае еще и после длинного выходного нам интересны пара вопросов. Что можно ожидать от рынка на текущей неделе? Будет продолжение роста, поскольку восходящий тренд сформирован или будет продолжение коррекции к данному росту?

Добавим немного эмоциональности в два вышеперечисленных вопроса и вспомним, что наш Индекс с октября прошлого года вырос на 49%, с конца февраля текущего года, за какие-то пару месяцев, он вырос на 24%. Более того, последние полтора месяца на рынок растет вообще безоткатно на 19%. Если представить тем, кто все это проспал, какие деньжища были упущены, может стать эмоционально тяжко, потому что мог и должен был потолстеть депозит, а потолстела эмоция на букву Ж. К чему данный пассаж?

К тому — что сейчас тем, кто не заработал на росте, наблюдая постфактум длину последней восходящей волны, очень сильно захочется отыграться. Не получилось на росте – получится на коррекции, причем от шорта (думали зайцы, что это дед Мазай, а оказался must die...).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

+33% на акциях Башнефть АП за 1,5 месяца.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что значит "разворот на Восток" для инвестора?



Авто-репост. Читать в блоге >>>

На чем заработать и как смотреть на рынок среднесрочно? На примере одного эмитента..

#утренняя_аналитика

Доброе утро, дорогие друзья!

Много-кто в лонгах, но много-кто ждет серьезного корректирования. Это больше напоминает вопрос: А вы за кого: за белых или за красных? Отойдем от данных диспозиций и понаблюдаем за картиной, которая продолжает развиваться в Лукойле.

В нем (в Лукойле) мы видим, что есть тот уровень, который рынок неоднократно тестировал, причем делал это в боковике после СВО и сверху и снизу.  Это отметка 4800.

 

Сейчас Лукойл подбирается к ней. Будет ли от нее коррекция? Учитывая то, что уровень сильный, конечно, часть спекулянтов на ней предпочтут фиксироваться, это создаст продажи и корректирование. Как программа максимум – это коррекция с целью закрытия гэпа внизу на 4350руб. Однако, коррекция может быть и чисто формальной, то есть незначительной.

Обращать на нее внимание, даже если она составит 8,5% если вы практикуете подход инвестора, совершенно неправильно. Другое дело, если вы спекулируете и, как и я, стараетесь держать определенный уровень просадки. В таком случае, тут должна быть временная разгрузка в обязательном порядке. Но это все разные стили торговли.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ММВБ на коррекцию: 3 важных момента о том, какая она будет.

#утренняя_аналитика
Всем доброе утро!
Первая попытка коррекции на нашем рынке, о которой писал несколько дней назад, оказалась неудачной. Когда рынок стали откупать, тем, кто настроен на нашем рынке по-медвежьи, хотелось даже сказать: «Медвежатки, вы уже уходите? Даже чаю не попьете?». Однако, вчерашний день показывает, что коррекция рынку все-таки нужна.

А уж если этой, вышеупомянутой коррекции быть, то предлагаю рассмотреть несколько тезисов, которые дают основания прогнозировать ее как неглубокую.

Коррекция нужна не столько широкому рынку, сколько нужна Сбербанку. Если мы посмотрим на график Сбера, то увидим, что цена остановилась около сильного уровеня 220 руб. Просто наивно было бы полагать, что такую отметку бумага пройдет с наскоку. Естественно, что сейчас должно быть снижение. Опять же судя по графику, целью коррекции в Сбере выступает отметка 200 руб. А почему не ниже? Причина в обещанных дивидендах, которые составляют 25 руб. на бумагу. Эти выплаты не дадут Сберу падать ниже. Более того, считаю, что на 200 Сбер будут активно выкупать, на объемах.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Два момента, о которых говорит ММВБ.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему Сегежа нужна в портфеле?

#Стоит_ли_инвестировать

+17% Взгляд на Сегежу уже принес тем, кто рассмотрел мою мысль, изложенную в посте от 09 января 23. Видно, что пост посмотрели более 1000 человек, думаю, что многие извлекли из этого прибыль. Что делать дальше с акциями данной компании? Давайте рассмотрим ниже.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нам и без ФРС работы хватает на российском рынке. На что интересно бросить свой взгляд?

#утренняя_аналитика
Всем доброе утро, дорогие друзья!
После вчерашнего заседания ФРС, хочется сказать: «Ну зачем вы это делаете? Зачем, пусть даже гомеопатически, но поднимаете ставку?». Видимо есть какой-то хитрый план. Видимо Пауэлл знает много, видимо он пОжил, лишь бы он, сами понимаете Что, на американскую экономику не полОжил.

Предлагаю пока отойти в сторону от ситуации, связанной с аналитикой по американскому рынку, надо посмотреть — как будет развиваться дело. Пока мы фиксируем и ослабление доллара, и снижение фондового рынка.

Вместо фокуса на Америку, предлагаю фокусировку на бумагу, которую мы ни разу не рассматривали на канале. Это один из выгодоприобретателей от ситуации, вызванной СВО.

#OMZZP, Объединенные машиностроительные заводы.
Это группа компаний, в которую входят Уралмаш, Уралхиммаш, Криогенмаш и другие. Производится оборудование для атомной энергетики, нефтегаза, нефтехимии, ВПК и космодромов.

Если смотреть на показатели ОМЗ, то они не являются какими-то впечатляющими: выручка стабильная, в основном убытки или прибыль около 0. Но не стоит забывать в какое время мы находимся сейчас.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему Русагро?



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром - это сигнал для всего рынка!

#GAZP, Д

Всем доброе утро!
Одним из важнейших итогов вчерашнего дня, на мой взгляд, следует отметить ситуацию именно в Газпроме. После длительного флэта, после которого произошел выход за нижнюю границу, вместо направленного негативного движения – происходит возврат обратно в боковик. И это есть очень существенная информация, потому что пробой вниз оказался ложным, а значит мы имеем право рассчитывать на движение к верхней границе обозначенного торгового коридора.

Добавим к этому вес Газпрома в Индексе ММВБ и получим то, что наряду со Сбером у нас может появиться новый (или добавочный) локомотив, который потащит индекс наверх.

Чем боковики опасны, так это тем, что в них сложно отделить шумы от сигналов. Правильно ли я мыслю, предполагая, что ситуация с Газпромом это именно сигнал роста всего рынка? Покажет ситуация, но ждать развязки долго не придется, поскольку к своим 170 руб. Газпром может пойти агрессивно.

Всем хорошего дня.

Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»

Авто-репост. Читать в блоге >>>