комментарии Александр Перфилов на форуме

5 причин почему Сбербанк не должен падать, и одна - почему падает?

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро, друзья!

Самая правильная аналитика была заложена во вчерашнем рисунке, который скинул Иван в чат канала. Других объяснений такого эпического снижения Сбербанка просто быть не может.



Есть несколько причин почему Сбер не должен падать, а именно:

• Отличные фин.результаты;
• Высокие дивиденды (более 9% по ао);
• Повышение ключевой ставки;
• Укрепление рубля последние несколько сессий;
• Озвученный отказ от новых санкций на ОФЗ.

 

И есть только один факт почему он падает. Этот факт называется – рынок. Каждый раз происходит одно и то же. Зашли в бумагу, не понимая зачем, видим, что она падает – сразу продаем. Потому что жизнь учит, если обожглись одним пальцем – долго держать палец в кипятке – это идиотизм. Видим убыток по позиции, ее нужно срочно закрыть и не терпеть его. «Режь убытки коротко..» есть такое поверие. Короче говоря, все это называется тремя словами «Так делать нельзя».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На рынок вернулось солнце?

#утренняя_аналитика

 

Проанализируем ситуацию на рынке в свете вчерашних крупных покупок. Можно ли рассматривать их как завершение коррекции и продолжение тренда? И вернулось ли солнце на фондовый рынок?

 

По традиции начинаем с Америки.

SP500. Индекс широкого профиля продолжает расти в канале, оттолкнувшись от нижней границы. Это говорит нам о том, что пока переживать за индекс не стоит, хотя не спорю, еще несколько дней назад ситуация по США была очень опасной.

DOW JONES. Наибольший интерес для меня представляет именно этот промышленный индекс, во-первых, потому, что этот сектор мне более понятен, подход к фундаменталу там классический. Это реальный сектор экономики, основанный на удовлетворении базовых материальных потребностей. Но и технически (то есть графически) индекс ДОУ мне видится более прозрачным ипонятным нежели SP500 и NASDAQ. Причина заключается в том, что с апреля месяца там происходят регулярные коррекции в пределах 5-6%, которые создают хорошие условия для работы с ним. Обращу внимание, что коррекции нам всем на рынке очень нужны, и классический пример коррекций именно в ДОУ ДЖОНСЕ с апреля месяца 2021. Если нет нормальных коррекций, как в технологическом секторе, то возникает ситуация экспоненциального роста, а это создает пропорционально повышающиеся риски для работы. И, казалось бы, очевидная практика работы по тренду на мыльном пузыре становиться невозможной по причине запредельных рисков ловушки пузыря.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

VK (Mail.ru) идет в пропасть! За ней надо следить.

VK (Mail.ru). Чем больше падает расписка, тем она становится интереснее, потому что компания не является настолько плохой, насколько ее сейчас оценивает рынок. Показатели VK растут, но убытки никуда не делись, в этом и причина такой рыночной идентификации, или как говорит Юля, дисконтирования. Покупать или нет VK прямо сейчас? Прямо сейчас нет, совершенно точно. Падающие ножи мы не ловим.

Но! Вполне возможно, что ускорение движения и объемы, которые проходят являются кульминационными. Поэтому мы можем, где-то в пределах пары месяцев, увидеть и сформированную точку входа. Поэтому отложим закладку на, подчеркну, хорошую компанию под новым брендом VK и приглядимся к ней через какое-то время. Будьте на связи.


Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Коррекция на ММВБ не закончена и выход не будет быстрым.

#утренняя_аналитика

 

Политическая напряженность между Западом и Россией достигла, наверное, своего экстремума или находится где-то на нем. Все видим форсаж информационного воздействия вокруг возможной войны РФ и Украины. Даже опрос моего канала показал, что информационный фон как «позитивный» видят только пять процентов участвующих в опросе.

 

Разумеется, все боятся войны или провокации на Донбассе со стороны Украины, которая и вызовет защитную реакцию РФ, а последняя будет воспринята как агрессия. Подается все в СМИ именно таким образом. И динамика подачи нарастающая. Понятно, что идет психологическое давление на Кремль и как рикошет на всех тех, кто занят инвестированием средств, бизнесом, особенно международным бизнесом.

 

Градус накала настолько сильный и настолько пугающий, что нормальный инвестор должен видеть в таких условиях окно возможностей. Но это вовсе не значит, что коррекция закончилась.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Все просадки s&p500 более 10% за период 2000-2021 годы и реакция России.

#утренняя_аналитика

О зависимости российского фондового рынка от рынка американского.

Бытует мнение о том, что Россия зависит от индекса s&p500. Сейчас эта точка зрения особенно актуальна, потому что мы все видим на Америке пузырь, связанный прежде всего с отставанием экономики компаний от роста стоимости их бумаг. Как следствие, мы все видим ту экспоненту, которая настораживает любого более-менее профессионального участника рынка.

 

Авторитетность точки зрения о том, что РФ напрямую зависит от США, и обвал в США обязательно превратиться в обвал на РФ, она понятна. Мы — крайне маленький, по капиталоемкости, рынок. У нас есть такая вещь, как иностранный инвестор, который бежит при любом шухере только «пятки сверкают», как высказалась однажды Татьяна в чате. Однако несмотря на все это, лично я придерживаюсь другого взгляда.

 

Ниже я приведу таблицу, в которой я проанализировал коррекции более 10% на SP500 c 2000 по настоящее время и соотнес их с тем, а какова была реакция индекса ММВБ в периоды этих просадок?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

О напряженной ситуации на рынке..

#утренняя_аналитика

В свете достаточно напряженной ситуации на рынке, классную тему вчера затронули в чате моего канала. Тему выходов из позиции. Это действительно намного сложнее и намного важнее, нежели навык правильного входа. И как правильно написал Максим, перед входом в инструмент, всегда нужно понимать цель. Цель может быть в виде, например, сильного уровня, соотношения прибыли к риску или совокупности иных параметров при более длительной позиционной стратегии. И в целом, понимание того, где нужно войти и выйти — есть искусство в нашем деле.

 

Вопрос только в масштабе. Интрадейшик торгует чистую математику, он увидел соотношение прибыль/риск, он кроет позицию. Но нужно быть им. Нужно иметь уйму времени и желания на такую торговлю. Она имеет ряд своих недостатков, хотя, разумеется, и преимуществ. Главным достоинством является то, что им не важно куда идет тренд. Им не важно это настолько, насколько это важно, например, мне при моем подходе.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Для начинающих: Почему я жду продолжения роста в Ленэнерго ао?
Обратимся к графику:


Чем мне нравится ситуация в Ленэнерго? Импульс, который сформировался после пробоя уровня 7 руб. произошел на повышенных объемах, показывая тем самым спрос на бумагу. Далее последовала коррекция с явным отсутствием продавцов. Мы четко видим, что желания продавать акции у толпы не наблюдается. Все это говорит мне о том, что продолжение дальнейшего роста единственно правильная позиция, если рассматривать данного эмитента.


Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»
Мой канал для того, чтобы делать на рынке правильные вещи… вовремя.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чего испугались рынки?! И о чем надо думать после слов ФРС?

#утренняя_аналитика

 Пауэлл напугал рынки признанием инфляции. И что теперь? Все кончено, финита ля комедия? Сматываем удочки и уезжаем домой? А кто купил на хаях, тот едет домой и еще и без рыбы?

 

Да, господа! Все продать и на забор из баксов — это первая реакция, которая напрашивается на уровне инстинкта самосохранения. Классно сказал Иван (наш подписчик), что основная масса инвесторов, как собака Павлова, видит негатив, сразу в баксы или облиги. Доллар – это уже условный рефлекс. А посоображать о том, что делать лучше не желает, руководствуясь только страхом. А может доллар тоже обвалится? Как вам такое, товарищи-инвесторы?

 

Поэтому я попробую расставить кое-что на свои места.Итак, что произошло? Пауэлл предложил отказаться от понятия, что инфляция – временное явление. Хорошо! То есть теперь, он публично признает, что имеющиеся расходы правительства США и порождаемый этими расходами Американский госдолг сейчас будет оплачен всеми гражданами США и, по сути, всем миром, потому что Америка по всему миру экспортирует свои технологии, товары и услуги. А теперь вопрос? А что, «весь Мир» до этого это не понимал? Уверяю, понимали и прекрасно понимали. Но тем не менее, даже после таких официальных слов, все как один побежали из акций, куда? В доллары и Трежерис. В то, что считается защитным активом. Только защитным от чего? Доходность трежерис составляет 1.5%, инфляция составляет 7%, хороша защита. Хороший вы инвестор, если встаете на позицию доходности -5,5%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Для начинающих на рынке: Нефть падает, а Лукойл собрал очередь из покупателей?
Всем привет! Если одно очень интересное наблюдение. Нефть льют как из ведра, ФРС признало инфляцию, казалось бы все очень плохо. Но обратимся к графику Лукойла.


Напомните мне, пожалуйста, насколько обвалилась нефть?) на 22%. А теперь взгляните на график Лукойла. Очередь из покупателей при летящей в пропасть нефти. Почему? Да просто потому, что коррекция в Лукойле на этих уровнях завершилась. Как вы думаете, эти покупки пришли за армагеддоном?


Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»
мой канал для того, чтобы делать на рынке правильные вещи… вовремя



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Доллар сейчас не предполагает покупок
Всем привет!
Рассмотрим ситуацию в долларе к рублю. 
Обратимся к графику.


Не могу позавидовать тем, кто покупал доллары в этом квадрате, тем более не позавидуешь тем гражданам, которые покупают их сейчас. На мой субъективный взгляд, мы имеем дело с сильным ложным пробоем, а значит ситуация с покупками никак не связана. Скорее наоборот, тут доллары лучше продавать. 


Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»
мой канал для того, чтобы делать на рынке правильные вещи… вовремя



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Иной взгляд на обвал рынков. Инфляция - цель США.

#утренняя_аналитика

 

О том, почему сейчас к текущей панике на рынке нужно относиться только как к коррекции и не иначе?

Изрядно поднадоевший коронавирус решил нас удивить новым штаммом. Природное это происхождение или рукотворное? Об этом мы сейчас не говорим. Но уж сильно как-то гладко все получается у тех, кто командует парадом, я говорю про США. Все их действия выверены и читаются достаточно прозрачно. Вы думаете им нужна была дешевая нефть, когда Байден разговаривал с Саудитами и Россией о повышении добычи? Нет. Им нужен был именно отказ в повышении, и они заранее знали, что этот отказ получат. Далее, все происходит по прописанному сценарию: внезапно возникает Омикрон и уже сразу стало известно о том, что он в разы заразнее, характер взаимодействия с вакцинами тоже почти установлен, вакцины под сомнением и т.д. и т.п. пусть конспирологические цепочки остаются в качестве почвы для размышления, но все-таки когда речь идет о США – всегда и везде видны характерные шахматные ходы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Про доллар сегодня...

#утренняя_аналитика

О долларе и рубле: что следует ждать сегодня?

 

Есть такая очень политизированная штука на рынке, как пара доллар-рубль. Если бы она привязана к экономике жесткой сцепкой, то мы давно бы видели, при данной обстановке сырьевых активов доллар, ну как минимум, по 60 руб. И это я говорю еще с большим запасом. Однако, наличие политической составляющей меняет это соотношение в лучшую для экспортеров сторону, и текущий курс доллара составляет 74,74 руб.

 

Ведя телеграм-канал, я давно проанализировал, что есть такие темы, которые дают просмотры, подписчиков и популярность. Это всего две темы: армагеддон и доллар по 100, по 120 и по 200.

Короче говоря, это все от лукавого. Мы работаем с текущей картиной и должны анализировать текущую ситуацию для того, чтобы ее как использовать в своих  коммерческих, а точнее спекулятивных целях. И в этом ключе, те кто ставит на доллар по 100 и зовет за собой подписчиков разорит и себя и своих фоловеров. Почему? Просто по той причине, что никаких сигналов для этого сейчас нет ни фундаментальных, ни конъюнктурных. Хотя признаюсь честно, увидеть бакс по 100 рублей хотелось бы очень сильно, потому что портфель в основной доле состоит из акций сырьевых компаний-экспортеров.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Для начинающих: Разворот тренда на примере Кетчупа Хайнц.

The KHC. Что такое кетчуп Хайнц знает каждый. Бумага в долгом накоплении после нисходящей коррекции. Отмечен уровень, который был удержан, в его близи зашли колоссальные объемы. Даже моя поза набрана в этом боковике, но выше. Тем не менее, развитие ситуации удовлетворяет растущему направлению. Объемы в конце коррекции — это очень интересный знак для трейдеров. Дополнительным фактором, обуславливающим интерес к данной акции является возможная коррекция на Америке. Да, бумага себя хорошо зарекомендовала именно на обще-коррекционном рыночном фоне и часто даже выступала «защитным активом», просто по той причине, что это пищевая промышленность. А за ней будущий тренд.

Данный кэйс должен быть очень интересен начинающим, потому что наглядно показывает, как выглядит разворот рынка. 


Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»
Мой канал для того, чтобы делать на рынке правильные вещи… вовремя.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему растет нефть, несмотря на Байдена. В чем его ошибка?

#утренняя_аналитика

 

О нефти и распечатке запасов.

Интересный пример логики рынка. Как вы все знаете, Джо Байден, пытаясь надавить на Саудовскую Аравию, получил отрицательный ответ на предложение по увеличению добычи нефти. Ответ Саудовской Аравии выглядел пример в такой форме: «Мы обязательно учтем ваше пожелание, ваше мнение очень важно для нас. Короче говоря, мы имели вас в виду, господин Байден».

 

Понятно, что в ответ на данный демарш, Байден провел переговоры с Китаем, Японией, Индией, Кореей, Великобританией. Все, кроме Китая, предложение поддержали. Казалось бы, это просто бомба, которая должна укатать нефть очень серьезно. Но! По законам рынка, все произошло с точностью до наоборот.

 

Многим теперь покажется, что рынок – это отсутствие логики и здравого смысла, а особенно тем, кто шортил именно это событие, потому что оно было анонсировано. Нет, конечно, на рынке есть своя логика, а самое главное, есть здравый смысл, но его многие упускают или им пренебрегают. Типа, мы торгуем свечи: какой тут здравый смысл, просто торгуй дожей и трех мушкетеров, торгуй поглощения бычьи и медвежьи, торгуй повешенных и не пудри мозги. Такой подход на рынке является тупиковым, потому что механика рынка, естественно, важна, но ее часто бывает недостаточно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Для начинающих на рынке: Акции Газпромнефти делают сильный ход.

Газпромнефть. Хороший пример того, что инструмент будет расти, по крайней мере показывает такое желание. Открытие гэпом ниже уровня — это часто обман для тех, кто занял по ней шортовую позицию.

Что здесь следует объяснить? После сильного роста, бумага, как это и положено, ушла в боковик, определив его границы. Однако, далее гэп, которым открылся инструмент ниже уровня, был отыгран в диапазон. Получается, что кто хотел полакомится снижением котировок, оказались обмануты и начали срабатывать их стоп-приказы, провоцируя рост покупок. Для среднесрочной торговли, это является хорошим сигналом того, что будет продолжение роста.


Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»
Мой канал для того, чтобы делать на рынке правильные вещи… вовремя. 



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Причины падения и правильная позиция

#утренняя_аналитика #мотивация

И несмотря на падение рынка, всем добрейшее утро! Поговорим о причинах текущих распродаж.

 

Фондовый рынок держится экономической эффективности. Она создает основу долгосрочного растущего тренда. Тренд будет существовать до тех пор, пока экономическая эффективность не будет нарушена.  Она и только она создает устойчивую тенденцию в активе. Предприятие, выбранное для объекта инвестирования должно показывать либо растущую, либо стабильную динамику по основным показателям и если это происходит, то мы вправе рассчитывать на рост его акций. И все было бы хорошо, знай только оценивай экономику фирмы и покупай акции, но есть одна проблема.

 

Проблема заключается в том, что экономика всегда, по законам жизни, переходит в политику и не наоборот. Почему это происходит? По той причине, что на уровне государств, хорошая экономика одного начинает либо поглощать экономические интересы другого, либо сама становится объектом чьего-либо интереса. Поэтому включаются механизмы политики, для обеспечения баланса и преследования каких-либо целей. Сегодня Россия – это страна-лидер по наличию природных ресурсов. А поскольку именно природные ресурсы являются ключевым фактором жизни, то, естественно, что такая их концентрация в рамках одной страны не может нравится никому и мы это должны понимать.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

О риске технического дефолта Роснано и направлении рынка сегодня

#утренняя_аналитика

О риске технического дефолта Роснано и направлении рынков сегодня.

 

Иногда поражаешься тому, какие пенки могут допускаться на уровне госкорпораций. История с Роснано -история по меньшей мере, странная и мутная. Хотя, казалось бы, что может быть мутного с облигациями рейтинга ААА. Все должно быть прозрачно как слеза. Но видимо прозрачные слезы потекут сегодня у руководства этой компании, потому что так подставить рейтинг облигаций госкорпораций, мог только полнейший профан…или теория конспирологическая. У нас в России возможно и то и другое в равной степени.

 

Но если мы с вами вынужденно наблюдаем за такими действиями таких чайников, то сами не должны становиться таковыми. И мы должны с вами понимать, что вопрос с Роснано будет решен и очень быстро и тихо, потому что по-другому и быть не может. Деньги на выплату найдут в обязательном порядке, и вопроса о какой-либо реструктуризации стоять даже не будет. Но вот того кадра, который это допустил, а, наверное, еще и тех, кто этого кадра рекомендовал ждет приличная кузькина мать с очень мужским лицом.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Читаем рынок: Интер РАО - уровень, который можно торговать.
Продолжаю публиковать для начинающих на рынке свои наблюдения. И я представляю вашему вниманию такую интересную бумагу, как Интер РАО. Обратимся к графику.


Из графика видно насколько точно работает инструмент с этой отметкой. А если с ней работает рынок, то с ней должны работать и мы с вами, если мы не хотим быть на рынке белой вороной. Поймите, все нам с вами рынок показывает сам, нам нужно лишь правильно его читать. 


Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»

Мой канал для того, чтобы делать на рынке правильные вещи… вовремя

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Для начинающих на рынке: Серебро - рынок работает с уровнем

Продолжаю публиковать наглядные материалы работы рынка.

Ранее, несколько месяцев назад, в своем телеграм-канале я отмечал, что важным уровнем в Серебре является уровень 24,82$.
Мне мои ученики многие задают вопрос, а как понять что рынок работает с тем или иным уровнем. Одним из отличных примеров — текущая ситуация в серебре, когда рынок наглядно показывает нам, что чувствует уровень 24.82$. Это очень непростой вопрос для начинающих. Я сам когда-то был начинающим и знаю о чем говорю.

Ну и конечно, на основании текущего состояния графика мы должны относится к серебру только с позиции лонга и не иначе.


Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»

Мой канал для того, чтобы делать на рынке правильные вещи… вовремя

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром: правильно ли ставить на снижение? Среднесрок.

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро, друзья! Поговорим о Газпроме сегодня. Правильно ли сейчас вставать на позицию снижения по Газпрому? Разберем такой, не самый простой для многих, вопрос. Газпром снизился от своих максимумов уже на 16%. Ранее я отмечал не архиважный, но индикативный уровень 344руб, который рынок не смог удержать, и на повышенных объемах бумага не снизилась, а обвалилась на 330руб. Вот, таково поведение Эмитента. И естественно, у многих теперь возникает сомнение: а может это уже разворот и обвал? А может хотя бы, если не шортовой позой, но просто продажей (с последующим откупом пониже) поддержать текущее снижение?

А насколько снизился индекс ММВБ? Если мы посмотрим на ММВБ, то не увидим сколь угодно значимого снижения. Максимальное отклонение составило всего 4%. Должно ли это нас настораживать? Почему Газпром снизился так резко относительно индекса? Дело в том, что здесь присутствует разная ангажированность: Газпром – политике, ММВБ – курсу рубля. При этом, Газпром занимает самую крупную долю в составе индекса. О чем это говорит? Когда уходит политический фактор, то ничего уже не сможет удержать Инструмент от резкого роста.

Авто-репост. Читать в блоге >>>