«Экономика Германии находится в разгаре величайшего кризиса в послевоенной истории», пишет Handelsblatt Research Institute (HRI). И это говорят про страну возродившуюся из пепла второй мировой, да не просто возродившейся, а показав экономическое чудо («Wirtschaftswunder»). В третьей четверти 20века, показывая темпы роста выше всех развитых стран мира(кроме Японии). «Экономический двигатель Европы» который помогал всему Евросоюзу выходить из кризисов начал давать сбой.

Как так получилось, в чём причина и всё ли так печально? — на эти вопросы мы и попробуем дать ответы.

По итогам 2023 года ВВП страны сократилось на 0.3%. В 2024 сокращение может составить 0.2%, заявил министр экономики ФРГ. Снижение на 0.5% за два года можно счесть несущественным, если рассматривать в отрыве от остального мира, который худо-бедно, но рос. Но это только цветочки, ягодкой является сокращение промышленного производства на 12% с 2018 года, а я напомню, что Германия является в первую очередь промышленно развитой страной, кто-то даже считает этакой "промышленной супердержавой".

( Читать дальше )

В нынешнем году все ведущие рынки показывают отличные показатели роста, чему нельзя не порадоваться:

• СП500 вырос на 27%
• DAX на 18%
• всякие Биткоины на целых 128%
• какао на 165%

Стоп, какое ещё какао? Да вот обычное какао, рост цен на которое опередило биткоин. Может это случайность или эффект низкой базы, но нет. За пять лет цены на бирже выросли на немаленькие 350%. И это не единичный случай. Цены на замороженный апельсиновый сок(да кому он вообще нужен?) за 5 лет выросли на 400%.

Интересно выглядит и динамика цен биткоина и какао, в нынешнем году они ходят совершенно синхронно. Если биткоин можно рассматривать как спекулятивно-инвестиционный актив, то какао ни с какой стороны таковым не является. Какао обычный продовольственный продукт собираемый круглогодично, с большим сроком хранения, а значит резких колебаний из-за неурожая быть не может.

( Читать дальше )

В комментариях к статье: "рубль пошел на 120 за доллар" мне привели мнение, как я понял, авторитетного эксперта-экономиста Максима Орловского, о котором до этого я только мельком слышал, что он считает что рубль пойдет не на 100-120, а пойдёт на 70-75. После данного коммента я и решил по подробнее ознакомится с данным товарищем.

Максим Орловский — один из лидеров мнений на российском фондовом рынке, часто цитируемый и приглашаемый в качестве эксперта в ведущие деловые СМИ. Начал работать на бирже с 1994 года, до 2008 года являлся портфельным управляющим в Prosperity Capital Management. С 2012 года управляющий директор, директор управления по работе на рынке акций ИК «Ренессанс Капитал», до этого занимал должность директора по продажам на внутреннем рынке в «Открытие капитал», а также работал трейдером по акциям в «ТКБ капитал».

Казалось бы, уважаемый и респектабельный человек, умный и успешный, но если начать слушать его интервью, то кроме воды и общих ни к чему необязывающих фраз там не услышишь. Человек, видимо, развил навык обтекаемо выражать свои мысли, дабы никто не смог притянуть за сказанное. Однако, иногда всё-таки приходится конкретно отвечать на вопрос, либо же если хочется потешить своё ЧСВ, и тогда вся вуаль элитарности спадает и обнажается неприглядная реальность.

( Читать дальше )

Тимофей Мартынов личность известная почти всем русскоязычным трейдерам и инвесторам, а его биография и достижения внушают уважение.

Как написано в описании его личного блога:

1999-2005: СПб Политех, Факультет Тех. Кибернетики

на бирже с 2002 года, торгую с 2003 года

2002: работал переводчиком в Forex Club

2005: работал аналитиком в UMIS

2005: начал вести свой блог в ЖЖ

2006: переехал из Петербурга в Москву

2006: работал аналитиком в Fibo-Forex

2007-2013: работал телеведущим на РБК-ТВ

2010-2012: клуб трейдеров

2011: начал организовывать конференции трейдеров

2013: перестал работать по найму

2014: запуск смартлаба на английском языке (неудачно)

2015: начало еженедельной программы Антикризис

2015: издал книгу Механизм Трейдинга: как построить бизнес на бирже

2016: вернулся в Петербург из Москвы

2016: запуск форума акций на смартлабе и фундаментального анализа

2018: начал выпускать ежемесячный аналитический обзор mozgovik.com

В описании уважаемый Тимофей скромно умолчал, что является создателем крупнейшей в России социальной сети Смарт-Лаб, посвященного биржевой торговле.

( Читать дальше )

За последний месяц рубль решил активизироваться и напомнить о себе. Курсом рубля к доллару наконец заинтересовались на различных бизнес-экономических и инвесторских площадках, хотя месяц назад он никого не интересовал.

В этот раз я ничего интересного и умного писать не буду, т.к. не хочу и нет ни времени ни сил, подождем когда курс достигнет 120, там и посмотрим.

( Читать дальше )

Прошло 4 месяца с момента написания первой части данного цикла статей и можно подвести первые итоги.

С июньских низов наша национальная валюта девальвировалась с 82 до нынешних 97 рублей за американский доллар. Мы прошли сопротивление на уровне 96.5 и направились к следующему на а районе 101 р/$.

Как ни странно, девальвация рубля происходит на фоне резкого повышения ключевой ставки ЦБ РФ. Я понимаю, что память у людей короткая, так что я напомню какую связь между ключевой ставкой и курсом рубля я имею ввиду.

Приведу тут «обоснованные» и авторитетные точки зрения:

Совкомбанк:

Почему валюта падает, когда растет ключевая ставка: депозиты в рублях становятся привлекательнее.Иностранные валюты, преимущественно доллар, россияне часто используют как способ сохранить сбережения. У них инфляция обычно ниже, чем у рубля. Но когда ключевая ставка растет, банки начинают привлекать вкладчиков более щедрыми предложениями. Тогда становится выгоднее не покупать иностранную валюту, а хранить деньги в рублях. За счет более низкого спроса на доллар курс рубля растет.

—

( Читать дальше )

Медь — один из первых металлов, хорошо освоенных человеком из-за доступности для получения из руды и малой температуры плавления. Этот металл встречается в природе в самородном виде чаще, чем золото, серебро и железо. Находки самых древних изделий из меди сделаны на территории Турции, однако её массовое использование было начато на Кипре с его богатыми месторождениями. Даже название «Cuprum» медь получила от наименования острова. По прошествии тысяч лет бронза(сплав меди с оловом) до сих пор, на бытовом, и не очень, уровне, ассоциируется с достатком, богатством, достижением, как пример: бронзовые медали на различных соревнованиях.

Медь — золотисто-розовый пластичный металл, на воздухе быстро покрывается оксидной плёнкой, которая придаёт ей характерный интенсивный желтовато-красный оттенок. Плотность — 8,92 г/см³Важным свойством также является хорошая стойкость по отношению к коррозии.

Высокую электропроводность меди можно назвать главным свойством, определяющим её преимущественное использование, также медь обладает очень высокой теплопроводностью, что является вторым результатом после серебра.

( Читать дальше )

Данное название статьи не кликбейт, а название видео-интервью американского экономиста Джеффри Сакса. Тут я выложу транскрипт этого видео взятого с сайта Зерохедж.

Как неоконсерваторы подорвали финансовую стабилизацию России в начале 1990-х

автор Джеффри Сакс

В 1989 году я был советником первого посткоммунистического правительства Польши и помог разработать стратегию финансовой стабилизации и экономических преобразований. В моих рекомендациях 1989 года содержался призыв к крупномасштабной финансовой поддержке польской экономики Западом, чтобы предотвратить стремительную инфляцию, обеспечить стабильный обменный курс конвертируемой польской валюты и открытие торговли и инвестиций со странами Европейского сообщества (ныне Европейский союз). К этим рекомендациям прислушались правительство США, G7 и Международный валютный фонд.

По моему совету был создан стабилизационный фонд в размере 1 миллиарда злотых, который послужил поддержкой новой конвертируемой валюты Польши. Польше был предоставлен мораторий на обслуживание долга советских времен, а затем и частичное списание этого долга. Официальное международное сообщество предоставило Польше значительную помощь в целях развития в виде грантов и займов.

( Читать дальше )

Хедж-фонды и другие управляющие активами никогда не были так пессимистичны в отношении перспектив цен на нефть, поскольку множатся признаки(https://www.investing.com/news/commodities-news/global-manufacturers-lose-momentum-as-inflation-worsens-kemp-2816616) того, что крупнейшие индустриальные экономики близки к рецессии. Инвесторы также пришли к выводу, что у Саудовской Аравии и ее союзников по ОПЕК + закончились варианты, и они либо не могут, либо не будут ограничивать собственную добычу дальше, чтобы компенсировать замедление роста потребления и падение цен.

Под технику и новости приходят: t.me/real_economics/99

Хедж-фонды и другие финансовые менеджеры продали эквивалент 128 миллионов баррелей по шести наиболее важным фьючерсным и опционным контрактам за семь дней, закончившихся 10 сентября. Управляющие фондами(https://www.zerohedge.com/commodities/traders-are-most-bearish-oil-record-bears-conclude-opec-has-run-out-options) продавали нефть в течение восьми из последних десяти недель, сократив свои совокупные позиции в общей сложности на 558 миллионов баррелей с начала июля.

( Читать дальше )

Больше года прошло с начала цикла ужесточения денежно-кредитной политики, а по простому: повышения ключевой ставки. В июле 2023 ставку повысили сначала с 7.5% до 8.5%, а затем до 12%, а затем до 13%, 16%, 18%, 20%, 22% — это я конечно увлёкся, но не сильно...

Разумеется ЦБ действовал в сугубо благих намерениях: «Данное решение принято в целях ограничения рисков для ценовой стабильности. Инфляционное давление продолжает усиливаться.»

Правительство закладывало в бюджет цифры инфляции в 5.5%, а на 2024 год — 4%.

Правовой статус и функции ЦБ

Конечно вы можете мне возразить, что ЦБ не правительство и ему не подчиняется, и ещё много всякой фигни. Чего только не скажут люди не читающие книг и законов.

Федеральный закон от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»:

Статья 1. Статус, цели деятельности, функции и полномочия Центрального банка Российской Федерации (Банка России) определяются Конституцией Российской Федерации, настоящим Федеральным законом и другими федеральными законами.  — деятельность ЦБ подчинена конституции и фед. законам, нарушение оных является преступлением.

( Читать дальше )