Прошло 4 месяца с момента написания первой части данного цикла статей и можно подвести первые итоги.

С июньских низов наша национальная валюта девальвировалась с 82 до нынешних 97 рублей за американский доллар. Мы прошли сопротивление на уровне 96.5 и направились к следующему на а районе 101 р/$.

Как ни странно, девальвация рубля происходит на фоне резкого повышения ключевой ставки ЦБ РФ. Я понимаю, что память у людей короткая, так что я напомню какую связь между ключевой ставкой и курсом рубля я имею ввиду.

Приведу тут «обоснованные» и авторитетные точки зрения:

Совкомбанк:

Почему валюта падает, когда растет ключевая ставка: депозиты в рублях становятся привлекательнее.Иностранные валюты, преимущественно доллар, россияне часто используют как способ сохранить сбережения. У них инфляция обычно ниже, чем у рубля. Но когда ключевая ставка растет, банки начинают привлекать вкладчиков более щедрыми предложениями. Тогда становится выгоднее не покупать иностранную валюту, а хранить деньги в рублях. За счет более низкого спроса на доллар курс рубля растет.

—

( Читать дальше )

Медь — один из первых металлов, хорошо освоенных человеком из-за доступности для получения из руды и малой температуры плавления. Этот металл встречается в природе в самородном виде чаще, чем золото, серебро и железо. Находки самых древних изделий из меди сделаны на территории Турции, однако её массовое использование было начато на Кипре с его богатыми месторождениями. Даже название «Cuprum» медь получила от наименования острова. По прошествии тысяч лет бронза(сплав меди с оловом) до сих пор, на бытовом, и не очень, уровне, ассоциируется с достатком, богатством, достижением, как пример: бронзовые медали на различных соревнованиях.

Медь — золотисто-розовый пластичный металл, на воздухе быстро покрывается оксидной плёнкой, которая придаёт ей характерный интенсивный желтовато-красный оттенок. Плотность — 8,92 г/см³Важным свойством также является хорошая стойкость по отношению к коррозии.

Высокую электропроводность меди можно назвать главным свойством, определяющим её преимущественное использование, также медь обладает очень высокой теплопроводностью, что является вторым результатом после серебра.

( Читать дальше )

Данное название статьи не кликбейт, а название видео-интервью американского экономиста Джеффри Сакса. Тут я выложу транскрипт этого видео взятого с сайта Зерохедж.

Как неоконсерваторы подорвали финансовую стабилизацию России в начале 1990-х

автор Джеффри Сакс

В 1989 году я был советником первого посткоммунистического правительства Польши и помог разработать стратегию финансовой стабилизации и экономических преобразований. В моих рекомендациях 1989 года содержался призыв к крупномасштабной финансовой поддержке польской экономики Западом, чтобы предотвратить стремительную инфляцию, обеспечить стабильный обменный курс конвертируемой польской валюты и открытие торговли и инвестиций со странами Европейского сообщества (ныне Европейский союз). К этим рекомендациям прислушались правительство США, G7 и Международный валютный фонд.

По моему совету был создан стабилизационный фонд в размере 1 миллиарда злотых, который послужил поддержкой новой конвертируемой валюты Польши. Польше был предоставлен мораторий на обслуживание долга советских времен, а затем и частичное списание этого долга. Официальное международное сообщество предоставило Польше значительную помощь в целях развития в виде грантов и займов.

( Читать дальше )

Хедж-фонды и другие управляющие активами никогда не были так пессимистичны в отношении перспектив цен на нефть, поскольку множатся признаки(https://www.investing.com/news/commodities-news/global-manufacturers-lose-momentum-as-inflation-worsens-kemp-2816616) того, что крупнейшие индустриальные экономики близки к рецессии. Инвесторы также пришли к выводу, что у Саудовской Аравии и ее союзников по ОПЕК + закончились варианты, и они либо не могут, либо не будут ограничивать собственную добычу дальше, чтобы компенсировать замедление роста потребления и падение цен.

Под технику и новости приходят: t.me/real_economics/99

Хедж-фонды и другие финансовые менеджеры продали эквивалент 128 миллионов баррелей по шести наиболее важным фьючерсным и опционным контрактам за семь дней, закончившихся 10 сентября. Управляющие фондами(https://www.zerohedge.com/commodities/traders-are-most-bearish-oil-record-bears-conclude-opec-has-run-out-options) продавали нефть в течение восьми из последних десяти недель, сократив свои совокупные позиции в общей сложности на 558 миллионов баррелей с начала июля.

( Читать дальше )

Больше года прошло с начала цикла ужесточения денежно-кредитной политики, а по простому: повышения ключевой ставки. В июле 2023 ставку повысили сначала с 7.5% до 8.5%, а затем до 12%, а затем до 13%, 16%, 18%, 20%, 22% — это я конечно увлёкся, но не сильно...

Разумеется ЦБ действовал в сугубо благих намерениях: «Данное решение принято в целях ограничения рисков для ценовой стабильности. Инфляционное давление продолжает усиливаться.»

Правительство закладывало в бюджет цифры инфляции в 5.5%, а на 2024 год — 4%.

Правовой статус и функции ЦБ

Конечно вы можете мне возразить, что ЦБ не правительство и ему не подчиняется, и ещё много всякой фигни. Чего только не скажут люди не читающие книг и законов.

Федеральный закон от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»:

Статья 1. Статус, цели деятельности, функции и полномочия Центрального банка Российской Федерации (Банка России) определяются Конституцией Российской Федерации, настоящим Федеральным законом и другими федеральными законами.  — деятельность ЦБ подчинена конституции и фед. законам, нарушение оных является преступлением.

( Читать дальше )

Прошёл любимый многими россиянами август месяц и в принципе он себя оправдал.

Индекс ММВБ снизился на 13%.





Как я и писал месяц назад, цена пробила основную поддержку и на пути к снижению до 2500 у неё не осталось существенных препятствий.




( Читать дальше )

Пока отечественный рынок уверенно снижается:

Одни эксперты на ютубе собирают десятки тысяч просмотров, зарабатывают на рекламе и своих платных каналах, где рекомендуют выкупать одно дно за другим, другие кто почестнее, членораздельно не могут объяснить происходящего.

Удачно зашедшие на растущую фазу рынка 2015-2024 годов инвесторы-любители(это чтобы никого не оскорбить) как-то поутихли, хотя пока рост был активно выпячивали свой инвесторский талант на всеобщее обозрение.





Как ни странно, мои предупреждения тут: smart-lab.ru/mobile/topic/1024519/

здесь: smart-lab.ru/mobile/topic/1032067/

и там: t.me/real_economics/101 никакого эффекта не дали

Я конечно понимаю, что мои тексты могут вызывать кровь из глаз, но ради спасения своего капитала, я думал, люди готовы пойти на некоторые жертвы, но нет. Комфорт для них дороже и слышать неудобные мнения для них харам.

В понедельник, 5 августа, окрещённого уже «чёрным понедельником» произошло падения всех мировых фондовых рынков.

Японский индекс Nikkei 225 закрылся снижением на 13,5%, что является вторым по величине падением с другого «черного понедельника» 20 октября 1987 года. Распродажа также затронула рынок США, индексы S&P 500 и NASDAQ Composite падали на 4,2% и 6,3% соответственно, DJIA снизился на скромные 2.8%. В моменте капитализация американского фондового рынка снижалась на 2трлн. долларов.

Не обошло падение и наш, отечественный рынок: индекс ММВБ упал на 2,4%, РТС на 1,5%. Что ещё раз подтверждает связь нашей экономики с общемировой.

В чём же причина столь не ординарного события? Их несколько и произошли они не вчера.

Причины

Такое впечатление, что многие этого не понимают, но цена акций зависит только от того какое количество заявок покупки/продажи имеется в данный момент. Если желающих их купить больше чем желающих продать, то цена растёт, и наоборот.

К лету 2024, доля акций в общем капитале американских домохозяйств достигла абсолютного максимума в 35-41%(кто как и что считает). Для понимания, частные лица в США владеют акциями на сумму порядка 40трлн. долларов.

( Читать дальше )

Япония

31 июля Банк Японии уже второй раз за текущий год (да что там год, за последние 17 лет) пересмотрел свою сверхмягкую денежную политику и повысил учетную ставку, которая в последние годы была установлена фактически на отрицательном уровне. На заседании финансового регулятора было принято решение повысить краткосрочную процентную ставку с 0-0,1% до 0,25%. Банк Японии также решил сократить объемы приобретения государственных облигаций. Отмечается, что Банк Японии планирует в дальнейшем продолжить повышение учетной ставки, поскольку инфляция в стране превышает целевой показатель в 2% — в июне этого года инфляция составила 2,6% в годовом исчислении(угробим и фондовый рынок и экономику лишь бы выполнить цели по инфляции. Где-то я это уже видел...). Власти Японии на протяжении 17 лет сохраняли фактически отрицательную учетную ставку с целью стимулирования рынка и достижения базовой потребительской инфляции на уровне 2%. Проблема Японской экономики в том, что накопленная инфляция с 1990 по 2023 годы составляет 18%, или 0.5% в год. Зачем при такой ситуации совершать шаги по её снижению для меня загадка. На фоне решения Центробанка заметно укрепился курс национальной валюты — йена прибавила 1,62%, выйдя на отметку в 152,38-152,4 иен за доллар.

( Читать дальше )

В последние 2 месяца, российский фондовый рынок пребывает в негативном состоянии, не смотря на на увещевания(убеждения, внушения, уговаривания) практически всех инвест-аналитиков покупать подешевевший рынок.

За последние 2 года люди как заново родились, забыли про возможные коррекции и уверовали в вечный рост.

Мнение матёрых инвесторов прилагается:

Как бы не реагировали читатели, а прогноз поста месячной давности реализовался на 100%(сам удивлён), собственно как и до него. Всё это я более оперативно писал в своём скромномтелеграм-канале, конкретно в этом посте.

( Читать дальше )