ответы на форуме

Cегодня вышли операционные результаты Группы Пик за 1 квартал 2021 года.
По сравнению с 1 кварталом 2020 года:

1. Объем реализации недвижимости упал на 5.1%.
2. Общая площадь выведенной в продажу недвижимости выросла на 37%.
3. Объем ввода в эксплуатацию упал на 24%.
4. Доля ипотечных сделок в 1 квартале 2021 составила 77% от общего объема продаж.

В целом отчет вышел неплохой. Тем не менее, предыдущий отчет за 4 квартал был у ПИК-а лучше. Цены на недвижимость сейчас
довольно высоки, так что в ближайшее время акции строительных компаний вряд ли будут среди лидеров рынка. К тому же,
ЦБ России перешел к политике повышения ключевой ставки, а рост ключевой ставки неизбежно приведет и к росту процентов по
кредитам. У ПИК-а 77% всех сделок — сделки по ипотеке, так что в условиях повышения ключевой ставки кредиты будут обходиться
заемщикам все дороже и дороже, что неминуемо приведет и к снижению доходов строительной отрасли.

AlexChi,
Вы что в шорте? Как можно такой хороший отчет интерпретировать с таким негативом? Или копипаст наше все? Почитайте отчет. Объем реализации и поступление дс увеличились почти на треть. Ваши рассуждения о влиянии ставки ЦБ на рынок не выдерживают никакой критики. Без обид.

Андрей, Обиды никакой нет и быть не может. В шорт я не торгую вообще, так что ваше предположение в данном случае ошибочно. Могу адресовать вам встречный вопрос: вы что в лонге по акция ПИК? Посмотрите на текущие котировки акций компании, рынок как бы говорит сам, что прав скорее я, чем вы.

AlexChi,
Да, я в лонге по ПИК с 350 рублей. На довольно большую сумму. Не скрываю. Но и не зазываю. У каждого своя голова.
Позволю себе привести свою же цитату с сегодняшнего форума ЛСР (там я тоже в лонге, если что):

1) Эскроу счета это бесплатные деньги для банка на год-полтора. Реально это деньги строителя. Давно работает схема кредитования строителя де факто его же деньгами со стороны банка. В какую юридическую обертку это оборачивается — долго писать. Ставка ЦБ здесь не при чем.
2) Вы знаете сколько в мире людей ежедневно умирают от голода? Это не останавливает рост цен на продовольствие. Вы знаете сколько людей в мире (и в России) не могут купить себе жилье? Это не останавливает рост цен на квартиры. Спрос на базовые потребности не эластичный. В России продолжается процесс миграции населения из глубинки в большие города. Обеспеченность жильем в больших городах крайне низкий.
Если ( и когда) объявят о завершении программы льготной ипотеки — отличный момент выбить слабые руки и увеличить позицию в ПИК и ЛСР по хорошей цене.

Cегодня вышли операционные результаты Группы Пик за 1 квартал 2021 года.
По сравнению с 1 кварталом 2020 года:

1. Объем реализации недвижимости упал на 5.1%.
2. Общая площадь выведенной в продажу недвижимости выросла на 37%.
3. Объем ввода в эксплуатацию упал на 24%.
4. Доля ипотечных сделок в 1 квартале 2021 составила 77% от общего объема продаж.

В целом отчет вышел неплохой. Тем не менее, предыдущий отчет за 4 квартал был у ПИК-а лучше. Цены на недвижимость сейчас
довольно высоки, так что в ближайшее время акции строительных компаний вряд ли будут среди лидеров рынка. К тому же,
ЦБ России перешел к политике повышения ключевой ставки, а рост ключевой ставки неизбежно приведет и к росту процентов по
кредитам. У ПИК-а 77% всех сделок — сделки по ипотеке, так что в условиях повышения ключевой ставки кредиты будут обходиться
заемщикам все дороже и дороже, что неминуемо приведет и к снижению доходов строительной отрасли.

AlexChi,
Вы что в шорте? Как можно такой хороший отчет интерпретировать с таким негативом? Или копипаст наше все? Почитайте отчет. Объем реализации и поступление дс увеличились почти на треть. Ваши рассуждения о влиянии ставки ЦБ на рынок не выдерживают никакой критики. Без обид.

Кстати, смотрю я на рост
цен реализации и задаюсь вопросом: откуда такая низкая официальная инфляция по итогам 2020 года? Кого не посмотришь,
цены выросли и значительно, а официальная инфляция по данным Росстата в 2020 году составила всего 4.91%. Чудеса,
да и только.

AlexChi, раньше Вы покупали Петелинку по 300 руб/кг, теперь синюю, замороженную, измученную курочку в подвале за 300 руб/кг.
Как раньше, так и теперь вы съедали 1 кг курочки за 300 руб.
Росстат смотрит — в прошлом году вы тратили 300 руб на курочку, в этом году тоже 300 руб на курочку. Стало быть инфляции нет. Стабильность.

Cегодня вышел отчет FIVE за 2020 год по МСФО.

1. Выручка выросла на 14.1%.
2. Выручка онлайн-бизнесов выросла на 362.2%.
3. Чистая прибыль выросла на 45.3%.

Отлично отчиталась Х5 сегодня! При этом компания еще собирается направить в этом году на выплату дивидендов 50 млрд. рублей, что составляет
чуть более 7% годовых! Очень хорошие дивиденды и хороший отчет. Но это еще не все. Вчера акции Х5 начали стремительно расти на повышенных
объемах, было такое впечатление, что кто-то знал заранее о хорошем отчете. Объемы торгов вчера почти в 3 раза превысили среднедневные, и мои
роботы купили бумагу. Но на вечерней торговой сессии резко пошла вниз нефть и распродажи коснулись и Х5. Очень обидно ушла у меня бумага
по стоп-лоссу, а ведь отчет отличный и, скорее всего, бумага будет расти в ближайшее время. Во всяком случае, сегодня акции Х5 являются
одними из лидеров роста на нашем падающем рынке.

AlexChi, второй приз ваш!

Вышел отчет компании «Обувь России» за 2020 год по МСФО.

1. Выручка упала на 21.39%.
2. Себестоимость реализации сократилась на 26%.
3. Валовая прибыль упала на 17.59%.
4. Чистая прибыль упала на 66.7%.

Плохой отчет вышел у Обуви за 2020 год. Все упало, плюс еще компания не собирается выплачивать дивиденды за 2020 год.
А если учесть еще то, что бумага является полным неликвидом, то трудно представит себе, что может побудить рядового
акционера купить акции этой компании.

AlexChi, Рентабельность продаж по валу не упала. Компания держит маржу.

Cегодня вышел отчет Globaltrans за 2020 год по МСФО.

1. Выручка упала на 28%.
2. EBITDA упала на 32%.
3. Операционная прибыль упала на 41%.
4. Свободный денежный поток вырос на 14%.
5. Чистая прибыль упала на 46%.

Результата Globaltrans не впечатляют, отчет вышел откровенно слабым. Совет Директоров рекомендовал выплатить
в качестве дивидендов за 2020 год 28 рублей, что составляет примерно 5.5% див. доходность за год. В принципе,
дивиденды неплохие, выше средних. С другой стороны, отчет плохой, дивиденды не впечатляют, ликвидность у компании
совсем низкая, так что я акции этой компании не покупал и в ближайшее время не куплю.

AlexChi, > 5.5% див. доходность за год
про полугодовые видать забыли :)

Cегодня вышел отчет Энел за 2020 год по МСФО.

1. Выручка упала на 33%.
2. Операционные расходы снизились на 29%.
3. Чистая прибыль выросла на 305%.

Отчет вышел хороший, а особенно он хорош для сектора электрогенерации! Дело в том, что там рост чистой прибыли показала
пока только Русгидра, да и то за счет ввода в эксплуатацию новых электростанций (Зарамагской ГЭС-1, Верхнебалкарской МГЭС,
Усть-Джегутинской МГЭС). Для Мосэнерго, ИнтерРАО и Юнипро 2020 год был непростым, и эти компании показали снижение прибыли.
Зато Юнипро объявила рекордные дивиденды в 11% годовых, а вот Энел насчет дивидендов не спешит радовать акционеров.
Жадный менеджмент не хочет делиться прибылью, которая по итога 2020 года выросла более чем в 4 раза!

AlexChi, русгидра как раз показала рост ЧП за счет того, что были нереальные потоки воды в 2020
увеличилась выработка резко
а все остальные по этой причине снизили выработку и результаты

Сегодня вышел отчет Белуга Групп за 2020 год. Отчет вышел отличный. Все выросло у Белуги:

1. Выручка выросла на 23%.
2. Операционная прибыль выросла на 54%.
3. EBITDA выросла на 42%.
4. Чистая прибыль выросла на 72%.

Тем не менее, на мой взгляд, эти результаты носят временный характер и удержать их, не говоря уже о том, чтобы улучшить будет
крайне проблематично. Недавно прочитал исследование, в котором был описан рост употребления алкоголя в 2020 году в России.
Причина проста: ковидные ограничения, когда людям нечем заняться и они чаще прикладываются к бутылке, потеря работы, снижение
уровня жизни из-за пандемии короновируса, что тоже привело к увеличению употребления крепких спиртных напитков.

Тут, как говорится, кому война, а кому мать родна. Белуга Групп одна из тех немногих компаний, которые 2020 год могут занести
себе в плюс. Но время не стоит на месте и все плохое когда-нибудь заканчивается! Уже в 2021 году началась массовая вакцинация,
количество заболевших во всем мире пошло на убыль, короновирусные ограничения постепенно снимаются. У людей появится больше дел,
которыми можно заняться вместо употребления алкоголя. А вместе со снижением употребления алкоголя пойдет и снижение прибыли Белуги.

Так что не стоит спешить покупать акции этой компании. Тем более сейчас, после всех манипуляций с разгоном цены до 6000 рублей
за акцию. Подождите немного, и сможете купить гораздо дешевле. А лучше вообще держитесь от этой бумаги подальше, уж очень она
манипулятивная и неликвидная.

AlexChi, первый приз твой!

Сегодня вышел отчет Белуга Групп за 2020 год. Отчет вышел отличный. Все выросло у Белуги:

1. Выручка выросла на 23%.
2. Операционная прибыль выросла на 54%.
3. EBITDA выросла на 42%.
4. Чистая прибыль выросла на 72%.

Тем не менее, на мой взгляд, эти результаты носят временный характер и удержать их, не говоря уже о том, чтобы улучшить будет
крайне проблематично. Недавно прочитал исследование, в котором был описан рост употребления алкоголя в 2020 году в России.
Причина проста: ковидные ограничения, когда людям нечем заняться и они чаще прикладываются к бутылке, потеря работы, снижение
уровня жизни из-за пандемии короновируса, что тоже привело к увеличению употребления крепких спиртных напитков.

Тут, как говорится, кому война, а кому мать родна. Белуга Групп одна из тех немногих компаний, которые 2020 год могут занести
себе в плюс. Но время не стоит на месте и все плохое когда-нибудь заканчивается! Уже в 2021 году началась массовая вакцинация,
количество заболевших во всем мире пошло на убыль, короновирусные ограничения постепенно снимаются. У людей появится больше дел,
которыми можно заняться вместо употребления алкоголя. А вместе со снижением употребления алкоголя пойдет и снижение прибыли Белуги.

Так что не стоит спешить покупать акции этой компании. Тем более сейчас, после всех манипуляций с разгоном цены до 6000 рублей
за акцию. Подождите немного, и сможете купить гораздо дешевле. А лучше вообще держитесь от этой бумаги подальше, уж очень она
манипулятивная и неликвидная.

AlexChi, спасибо за комментарий и интересное мнение об одноразовости таких сильных результатов

рост чистой прибыли показала
пока только Русгидра

AlexChi, это ирония? Без учета выручки Рефты в 2019 году и убытка от ее обесценения в 2019 году, грубо чистая прибыль за 2019 год больше 5 млрд руб

Очень хорошо отчиталась сегодня Русагро за 2020 год.

1. Выручка выросла на 15%.
2. EBITDA выросла на 65%.
3. Чистая прибыль выросла на 150%.

Отчет отличный, тем не менее, с начала года компания упорно отказывается расти. Видимо, как и Магнит, после огромного роста
в 2020 году сейчас мы видим стагнацию. Все отличные отчеты уже в цене, видимо, инвесторы считают, что компании будет трудно
сохранить финансовые показатели на достигнутом уровне.

AlexCh полагаю резерв 5 млрд --не стоит серьезного внимания
владелец выделил под школу около 200 млн долларов (построил эту школу, и хочет
сделать ее лучшей в мире ), более того предполагает увеличить
размер эндаумента до 500 млн долларов и передать его в управление
Сбербанка--- а это уже совсем другие деньги, не 5 млрд резервов
— полагаю у него и соответствующее отношение и к своим акционерам

Очень хорошо отчиталась сегодня Русагро за 2020 год.

1. Выручка выросла на 15%.
2. EBITDA выросла на 65%.
3. Чистая прибыль выросла на 150%.

Отчет отличный, тем не менее, с начала года компания упорно отказывается расти. Видимо, как и Магнит, после огромного роста
в 2020 году сейчас мы видим стагнацию. Все отличные отчеты уже в цене, видимо, инвесторы считают, что компании будет трудно
сохранить финансовые показатели на достигнутом уровне.

AlexChi, поскольку школа, построенная владельцем компании за очень большие деньги
сама по себе уникальная, поэтому полагаю, что и весь этот агрокомплекс
будет уникальным

Очень хорошо отчиталась сегодня Русагро за 2020 год.

1. Выручка выросла на 15%.
2. EBITDA выросла на 65%.
3. Чистая прибыль выросла на 150%.

Отчет отличный, тем не менее, с начала года компания упорно отказывается расти. Видимо, как и Магнит, после огромного роста
в 2020 году сейчас мы видим стагнацию. Все отличные отчеты уже в цене, видимо, инвесторы считают, что компании будет трудно
сохранить финансовые показатели на достигнутом уровне.

AlexChi, к тому же мировые цены продовольствия и удобрений пока в растущем цикле

Очень хорошо отчиталась сегодня Русагро за 2020 год.

1. Выручка выросла на 15%.
2. EBITDA выросла на 65%.
3. Чистая прибыль выросла на 150%.

Отчет отличный, тем не менее, с начала года компания упорно отказывается расти. Видимо, как и Магнит, после огромного роста
в 2020 году сейчас мы видим стагнацию. Все отличные отчеты уже в цене, видимо, инвесторы считают, что компании будет трудно
сохранить финансовые показатели на достигнутом уровне.

AlexChi, да нет вероятно сохранит достигнутое --компания прилично ориентирована
и на сильно растущий китайский рынок с крепнущим юанем

Удивительно плохо отчитался сегодня Лукойл за 2020 год по МСФО.

1. Выручка упала на 28%.
2. Операционная прибыль упала в три раза.
3. EBITDA упала на 44.4%.
4. Свободный денежный поток упал на 59.9%.
5. Чистая прибыль упала в 38.6 раза.

Компания пытается объяснить плохие финансовые результаты снижением цен на нефть в 2020 году и общими последствиями
пандемии. Так то оно так, но ведь та же Газпромнефть по итогам 2020 года отчиталась о росте чистой прибыли на 60%,
а у Лукойла почему-то вместо роста падение в 38.6 раза. Если учесть, что с начала года акции компании выросли более
чем на 20%, то в нынешних ценах акции Лукойла выглядят слишком дорогими.

AlexChi, первый приз твой! Ура👍

Сегодня вышел отчет Ростелекома за 4 квартал и весь 2020 год по МСФО.

Вот результаты 4 квартала 2020:

1. Выручка выросла на 23%.
2. OIBDA выросла на 10%.
3. Чистый убыток составил -2.1 млрд руб.

А вот результаты по итогам 2020 года:

1. Выручка выросла на 15%.
2. OIBDA выросла на 14%.
3. Чистая прибыль выросла на 16%.
4. Чистый долг вырос на 9%.

В целом отчет выглядит неплохо, главное, это рост чистой прибыли по итогам года. Тем не менее, недавно в секторе телекоммуникаций
отчиталась МТС и ее результаты выглядят гораздо лучше: МТС показала рост чистой прибыли по итогам года не на 16%, как Ростелеком,
а аж на 130%. Плюс ко всему МТС обещает выплатить дивиденды в размере более 29.5 рублей на акцию, что составляет около 9% див.
доходности. Посмотрим, чем на это ответит Ростелеком. Для меня в секторе телекома МТС всегда был на 1-м месте, а Ростелеком на втором.

AlexChi, интересно почему убыток в 4 квартале

Сегодня вышел отчет Мечела за 2020 год. В чем-то 2020 год оказался для Мечела лучше, чем 2019:

1. Добыча угля выросла на 10%.
2. Производство чугуна выросло на 6%.
3. Производство стали выросло на 1%.
4. Продажа антрацита выросла на 68%.

А что-то наоборот стало хуже:

1. Производство электроэнергии сократилось на 7%.
2. Производство теплоэнергии сократилось на 4%.
3. Продажа железорудного концентрата сократилась на 16%.
4. Продажа штампованных изделий сократилась на 66%.

Отчет можно оценить как нейтральный. В целом, компания имеет очень высокую долговую нагрузку, плюс еще
бумага имеет низкую ликвидность, так что по сравнению с большой тройкой металлургов (Северсталь, НЛМК, ММК)
лично я не вижу никакого смысла инвестировать в эту компанию.

AlexChi, второй приз ваш!👍

Сегодня вышел отчет ТГК-1 за 2020 год по МСФО.

1. Выручка снизилась на 8.6%.
2. EBITDA снизилась на 3%.
3. Операционные расходы снизились на 10.1%.
4. Чистая прибыль выросла на 3.3%.

В целом отчет хороший. Компания смогла затянуть пояса и, несмотря на тяжелый ковидный год, за счет снижения операционных
расходов даже смогла нарастить чистую прибыль. Ожидаемая дивидендная доходность составляет 0.11 рубля на акцию, что по текущим
ценам дает дивиденды на уровне 9.5% годовых. Это очень высокие дивиденды, так что не случайно сегодня акции компании находятся
среди лидеров роста нашего рынка.

AlexChi, Это выходит, что дивиденд дороже стоимости акции? Может плановый дивиденд будет 0,0011?

Сегодня вышел отчет М.Видео за 2020 год по МСФО.

1. Выручка выросла на 14.4%.
2. Online-продажи выросли на 108.6%.
3. Валовая прибыль выросла на 6.9%.
4. EBITDA выросла на 6.5%.
5. Чистый долг снизился на 9.4%.
6. Чистая прибыль выросла на 9.3%.

Отчет вышел хороший, еще и на дивиденды М.Видео планирует направить всю полученную по итогам 2020 года чистую прибыль.
Вроде бы все так хорошо, но бумага сегодня падает и не просто падает, а является одним из лидеров падения на нашем рынке.
Возможно, что мы наблюдаем простую коррекцию по факту выхода отчета, т.к. бумага очень хорошо росла накануне и даже с
учетом сегодняшнего падения прибавляет около 20% с начала года, что почти на порядок превосходит рост индекса!

AlexChi, второй приз твой, ок!

Аэрофлот отчитался за 2020 год по МСФО. Отчет вышел ожидаемо очень слабым.

1. Выручка упала на 55.4%.
2. Операционные расходы снизились на 36.1%.
3. Чистый убыток составил 123.2 млрд. рублей против прибыли 13.5 млрд. рублей годом ранее.

В принципе, никто и не ждал, наверное, в условиях ковидного 2020 года от Аэрофлота чего-то хорошего. Тем не менее,
на мой взгляд, весь этот негатив уже в цене, все-таки в 2020 году акции Аэрофлота не стояли на месте, а упали
примерно на 30%. Так что в случае падения стоимости нефти и снижения ковидных ограничений во всем мире, акции
Аэрофлота способны неплохо вырасти.

AlexChi, упали на 30%??? Они выросли на 20%+, так как текущую цену нужно умножать на 2,4! Коэффициент размытия доп.эмиссией.
Они адски перекуплены.
Рыночек скоро отрезвит наивных оптимистов.

Глеб Тяжёлов, у меня Аэрофлота нет (я покупаю только лучшие бумаги рынка), поэтому я стараюсь смотреть объективно. Пока выглядит все так, что самое худшее для Аэрофлота позади. Смотрите сами: кол-во заболевших короновирусом снижается, ограничения потихоньку снимаются, значит, люди будут больше летать самолетами. Нефть сейчас на хаях, а у Аэрофлота отрицательная корреляция цены акций со стоимостью нефти, т.е. нефть будет падать, Аэрофлоту будет лучше, т.к. дешевле будет заправлять свои самолеты. Плюс ко всему начинается потепление, впереди лето, отпуска, будут больше летать. Это мои аргументы за рост. А весь негатив, который вы видите и который безусловно есть, он не вчера появился, уже давно известен и уже в цене.

AlexChi, Теперь официально видим в МСФО почти всю допку в 1,4 млрд разместили. Капитализация компании составляет 168 млрд — это уровень около исторических максимумов в 2017 году. Да, все плохое для компании позади, но она уже стоит намного дороже, чем до ковида. 70 рублей на графике — это 168 рублей за акцию до допки. Почему мало кто это понимает? :(

Михаил Titov, справедливости нет ни в жизни, ни на рынке ))) Моя мысль, безотносительно Аэрофлота, заключается в том, что в цене акции происходит существенное изменение тогда, когда что-то меняется. Например, как в жизни: хочешь, чтобы твоя жизнь изменилась, меняй ее, а сама по себе она не изменится. Это как кто-то ждет, что акции ВТБ начнут расти и вырастут до 13 копеек, как были на IPO ))) С какой радости? Что изменилось в ВТБ? Другой пример: футбольный клуб идет на последнем месте, а вы ждете, что он вдруг займет первое. С какой радости? Чтобы занять первое место, нужно, чтобы пришли деньги, игроки, новый тренер, а если ничего не будет, то ничего и не изменится.

Теперь про Аэрофлот. Да, у Аэрофлота все плохо. Но это плохо возникло когда? Сегодня? Нет. Допка была когда? Еще в прошлом году. Почему Аэрофлот должен упасть именно сейчас?

AlexChi, Почему сейчас? можно и не сейчас, но 99.99%, что этот кал будет хуже рынка на дистанции в 3 года.