Держать акции у брокера опасно, поскольку есть шанс что раз в 20 лет они превращаются в тыкву (см. в конце поста). Хотел бы обсудить идею, как держать акции безопасно.

(Замечание — это не про текущую ситуацию с проблемами у брокеров, а про сам подход на будущее)

Задача:

Долгосрочное инвестирование в акции на 3-5 лет, с незначительной перебалансировкой портфеля каждый месяц.

Решение:

80% портфеля держать в Национальном Расчетном Депозитарии, либо даже еще лучше, как физические, бумажные сертификаты.

20% портфеля находится у брокера, и используется для перебалансировок каждый месяц. В случае проблем у брокера, эти 20% теряются.

Получается, с одной стороны основная часть средств записана лично на тебя и они неликвидны, при этом у тебя нет проблем с перебалансировкой портфеля каждый месяц, поскольку есть также ликвидная часть у брокера.

Что думаете?

Собственно вопрос, как эти физические сертификаты акций получить, пишешь заявление в банк-брокер, что хочу купить не виртуально в смартфоне цифру, а прийду с папкой и заберу какие то бумаги Норникеля и ПолюсЗолота? И потом приходишь и забираешь эти бумаги, сертификаты на акции?

( Читать дальше )

Непредсказуемая ситуация, брокеры, банки, могут банкротится.

Есть какой то способ, когда акции, скажем Газпрома, Полюс Золота, НорНикеля записаны на тебя лично, а не через посредника, скажем банк Тинькофф и т.п. брокерах? Незнаю, может бумажные купюры-акции какие то есть или какой то государственный реестр где именно твое имя записанно владельцем акции?

Как это можно сделать?

Заметил тут редко упоминают Титанов.

Эд. Торп
Марк Шпитцнагель
Джоел Гринблатт
Дуг Кейси
Н. Талеб
Ховард Маркс
Джим Симмонс (видео интервью)
У. Баффет (видео заседаний)
Д. Сорос

Можно выбирать любого, любую книгу, в любом порядке.

Глянул на авито предложения по коммерческой недвиге. Я смотрел только недорогой неликвид, в среднем, не идеальном состоянии в области. Дорогую недвигу или в черте городов крупных не смотрел.

Есть точечные падения цен, но очень мало.

Новых обьявлений по продаже тоже пока массово нет, и цены на существующие массово тоже еще не снижают, держат старые.

Все это субьективно, я иногда просматриваю что там и на память примерно цены помню и что продается, точно статистику не мерял.

Интересно, это затишье перед бурей потому что люди еще не осознали что произошло, или осознали, но думают что все вернется назад…

Мудрый Шпицнагель упоминал, шорты очень опасная штука и требуют очень точных расчетов, потому что даже если ты верно угадал падение, падение происходит не монотонно, а серией скачков вверх и вниз, и соотв. шорт, да еще если с плечем, и в итоге несмотря на верно угаданное падение ты получаешь обнуление своего счета.

Поэтому шорты, плечи и фьючерсы отпадают. Остаются опционы. Желательно КОЛЛ опционы (от страйк до бесконечности), поскольку у ПУТ гораздо меньше потенциал (от страйк до нуля).

Какой опцион на пару «RUB/USD» или «RUB/EUR» или «RUB/любой-физический-актив» существуют?

Я думаю Рубль может улететь за двести. Шанс небольшой, может процентов 20%, но если найти такой опцион который стоит недорого, купить неможко, и забыть про него на полгода, а там глядишь может и выгорит. А не выгорит, так и не жалко потерять, если опцион не дорогой.

П.С.

Вообще конечно ставка на падение рубля это просто не ставить на рубли или рублевые активы. Но это небольшие выигрыши. А вот с таким опционом, если вдруг он таки существует (я таких не знаю, но вдруг?) выигрыш может быть х10-100.

Видел странное мнение, где товарищ жаловался что купил мешок крупы в 2008, а затем пришлось выкинуть.

Чему тут жаловаться? Это наилучший вариант, когда хэдж не понадобился.

Мешок крупы, противогазы, походная одежда, запасная канистра в машине, сухое горючее,, водный фильтр и т.п. одним словом НЗ.

Все это хэдж или опцион. Который стоит копейки, и с 95% вероятностью будет выкинут. Но есть 5%, когда отсутствие такого хеджа может дорого обойтись, если вдруг он понадобиться.

Жир на боках тоже никогда не нужен, но организм, наученный миллионами лет эволюции, все равно продолжает его накапливать, на всякий случай.

На западе есть практика, когда частным порядком, без всяких брокеров, сама компания продает варрант (колл опцион).

Есть ли что то подобное для российских компаний?

Колл опцион на 3, 5, 7 лет? Не русский маржинальный опцион, а самый обычный американский или европейский опцион. Купил и забыл на лет пять.

На ресурсные и энергетические компании, типа GMKN, PLZL и т.п.

Есть распространенная стратегия, как уменьшить риск потери при падении акции.
Покупается акция, плюс PUT опцион скажем на 0.85 страйк от текущей цены, на полгода.

Проблема в том что на а) русские акции практически нет опционов б) русские опционы, так называемые «маржинальные» для этого не подходят и с) таки лучше покупать такую страховку на иностранных биржах, поскольку если русский рынок акций начнет падение, то скорей всего брокеры тоже начнут банкротится и страховочные опционы превратятся в тыкву.

Ну и как бонус, иностранные опционы обычно в USD и поэтому страхуют не только от падения акций, но и от падения рубля.

Есть штук 5 русских акций например YNDX, которые торгуются на международных биржах, на которые есть такие опционы.

Но на интересные компании, как GMKN (Nornikel) я их что то не нахожу. Может они есть?

Недавно Н. Талеб упомянул что теханализ не отличается от астрологии.

Я тоже давно считал теханализ не работающим. И хотя работал с нейросетями и другими алгоритмами, никогда не было желания использовать их для предсказания курса на основе исторических данных, поскольку все это бессмысленная трата времени.

За исключением специальных случаев где люди очень хорошо знают специфику узкого рынка, особенно если не ликвидный и могут выжать информацию из графика. Но это не совсем теханализ, поскольку они кучу других данных используют и свое уникальное знание своего узкого рынка, и анализ графика там лишь часть общего анализа.

Или гениальные товарищи типа Симонса, но они тоже не только историю графика смотрят, а кучу других сигналов, так что это как бы тоже не совсем обычный теханализ.