Инвестиции основаны на причинно следственной связи. У компании высокая прибыль, и со временем она окупает затраты на акцию. Как в случае длительного держания акции без продажи за счет дивидендов, или в случае роста акций при покупке другими инвесторами желающими получить дивиденды.

Спекуляции основаны на корелляции. При анализе данных ищуются паттерны, причинно следственная связь не устанавливается, ставка делается на то что эти паттерны сохранятся в будущем.

Поведение в кризис при падении активов.

При причинно следственной связи, можно делать прогноз что акции в будущем могут поднятся, или что их цена не упадет ниже цены ликвидации компании (условно, сейчас компании ликвидируют банкротством или реструкторизацией, кидая инвесторов).

При корелляциях прогноз сделать нельзя, корелляция найденная на прошлых данных может работать, может нет, будущее непредсказуемо.

Исторические данные

Для прицинно следственной связи не важны, достаточно точечно установить причины.

Для корелляций совершенно необходимы океаны данных, достаточно детальных, и большой, десятки лет временной период.

( Читать дальше )

Особенность Русского рынка в том что есть риск никогда больше не увидеть деньги которые ты вложил. И надо очень хорошо понимать что ты делаешь чтобы нести туда деньги. Одна из стратегий для таких рынков, это вкладывать не больше 5% портфеля. Проблема с таким подходом, что вкладывая 5%, ты много не заработаешь, а время хаоса бывает редко, и упускать его жалко.

Что делать?

Первая мысль использовать плече, но плече опасная штука которая легко может оставить тебя без штанов даже на относительно свободном рынке, а в случае с кухней это просто самоубийство. То же самое про фьючерсы.

Вторая мысль, опционы. Опцион похож на мину, большая часть пропадет впустую, но если вдруг какая сработает, эффект может быть потрясающий. Проблема с опционами, что на Российском рынке используются очень интересные Маржируемые Опционы. И на мой взгляд, Маржируемый Опцион, это ни что иное, как способ для брокера и банков, оставить себе лазейку. Чтобы если вдруг ты купил опцион, и он вдруг сработал, то брокер мог тебя кинуть, и ничего не заплатить. Нехорошая ситуация, получается что и опционы на Российском рынке использовать нельзя (точнее, продавать смысл есть, но вот покупать никакого).

( Читать дальше )