Как по мне весь рост с 3 420 — фуфельный. Что собственно произошло что выросли на 25%? Наняли хорошего менеджера, представили новую программу развития, ничем не отличающуюся от старой. А реальных то успехов за этот период не было. Дивдоходность как была ниже среднего, так и осталась. Кроме волновых соображений причин для роста небыло. Я свой лонг прикрыл и планирую перезайти ниже 3 400.
Alexey Efimov, байбек? новую программу вы видимо плохо смотрели, отчет за три квартала 2018 не читали. так что конечно фуфельный) как вы определили, что дивдоходность ниже средней? с чем сравниваете?
lolkek, видимо так. С чем я сравнивал дивдоходность? С депозитами например. Как вам такой ответ? Если серьезно, у нас что, мало фишек с большей доходностью? МТС, Ростелеком, Алроса и многие другие.
Alexey Efimov, ну, если вы держите магнит ради дивов, то мне с вами не о чем говорить )
Во-первых, прибыль компании падает уже несколько лет, рост выручки замедлился, однозначные темпы показывает. Так что Магнит только весьма условно относится к историям роста. Такие бумаги ради дивидендов и держат. Потенциал у компании имеется, естественно, но падение маржинальности то все еще не остановлено. Очевидно, трансформация бизнеса еще не завершена, займет не один год.
Во-вторых, я не держу бумагу, а держал и зафиксировал прибыль, т.к. нахожу последний рост не особо обоснованным. 25% вверх на чем дали? Три причины приводят: нанят новый менеджер, опубликована новая стратегия развития и рост компаний ориентированных на внутренний рынок на фоне снятия санкций с Русала и ЕN+. Только это причины с большими оговорками: стратегия развития ничем не отличается от предыдущей, а рубль после снятия санкций не особенно растет. Не на 25%. Так что последний рост я нахожу несколько необоснованным, «фуфельным», реальная его причина — необходимость коррекции по волновому анализу. Как долгосрочный инвестор я прибыль зафиксировал и жду обновления исторического минимума, где и перезайду вверх. Краткосрочно конечно могут еще немного подрасти, но затем все равно — к историческим минимумам.
Alexey Efimov, показатели ухудшились у всего ритейла примерно одинаково. Но, например, лента сложилась в два раза, а Магнит в три. Только на том, что нерезиденты крайне отрицательно отнеслись к конкретному покупателю, а именно ВТБ. Нерезиденты выскочили, навес распродаваемых бумаг перестал оказывать постоянное давление на котировки и на этом фоне, сравнивая мультипликаторы ритейлеров, Магнит выглядит перепроданным.
Shmikl, в целом согласен, но за тем исключением, что текущую цену считаю скорее справедливой. А вот драйверов роста пока не вижу. На мой взгляд сейчас есть лучшие альтернативы Магниту. Тот-же Ростелеком дает большую дивдоходность и драйверы более очевидные.
И вообще сейчас исторические верхи по индексу. Когда как не сейчас сокращать позиции без среднесрочных драйверов, такие как Магнит.
