Блог компании Mozgovik |Прибыль Европлана в 1-ом квартале выросла на 42%

Европлан опубликовал финансовые результаты по МСФО за 1-ый квартал.

Компания мне интересна, как основная дочка публичного холдинга ЭсЭфАй.

Компания продолжает зарабатывать отличную прибыль. За 1 квартал заработали 3,3 млрд рублей (+42%), а годовая прибыль составляет уже 12,9 млрд рублей.

Прибыль Европлана в 1-ом квартале выросла на 42%

( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Qiwi продолжает неплохо зарабатывать на двузначную дивидендную доходность

Киви продолжает публиковать отличные результаты. Выручка выросла на 84%, а скорректированная чистая прибыль на 80%.

Qiwi продолжает неплохо зарабатывать на двузначную дивидендную доходность


Данный финтех стал одним из бенефициаров в 2022 году, так как начал зарабатывать сверхприбыль на трансграничных переводах.

Последний раз писал о Киви здесь. Вывод был следующий — компания постепенно возвращается к прошлому уровню прибыли.

Несмотря на рост прибыли на 80%, не спешим с выводами, что это не так. Есть 2 нюанса, из-за которых не все так однозначно.



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |TCS Group вернулся к прибыли 2021 года

ТКС Групп опубликовал финансовые результаты за 1-ый квартал 2023 года. Результат по прибыли вышел немного выше консенсуса (15,5 млрд руб.), а банк заработал 16,2 млрд рублей.

TCS Group вернулся к прибыли 2021 года


По прибыли компания вернулась в 2021 год — неплохо, но я ждал большего (20 млрд рублей), писал об этом здесь.



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |РСБУ Самолета за 1-ый квартал, дивидендам быть, но доходность низкая


Выложили отчет по РСБУ за 1-ый квартал. Прибыль с дочек подняли, а значит, что впереди вероятны дивиденды.

РСБУ Самолета за 1-ый квартал, дивидендам быть, но доходность низкая

Похоже, что будут выплачены очередные 41 рубль на акцию, доходность вполне может разочаровать — это около 1,5%.



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Бизнес-модель Озона доказана (дело даже не в разовых доходах)


Вышел отчет Озона за 1-ый квартал с кликбейтным заголовком о переходе в прибыльное состояние. 

Бизнес-модель Озона доказана (дело даже не в разовых доходах)

Сам отчет выглядит достаточно неплохо: маржинальность растет, при этом темпы роста все еще внушительные. 



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Магнит РСБУ 1-ый квартал 2023 года, прибыли нет


Денег с дочек все еще не поднимали, чтобы платить дивиденды.

Но чтобы платить нужна рекомендация совета директоров, которых должны выбрать акционеры. Собрания тоже пока нет, на прошлом не было кворума.


Магнит РСБУ 1-ый квартал 2023 года, прибыли нет


Теряем пациента: 



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Магнит идет к непубличности


Компанию переместили в 3-ий уровень листинга из 1-ого. Следующий шаг исключат из индекса? 

В связи с неустранением организацией допущенного нарушения по корпоративному управлению в установленный биржей срок.

Биржа обо всем уведомила компанию, то есть они все знали, и никаких действий не предприняли.


В Магните нет совета директоров, его должны избрать собранием акционеров. В Магните нет отчетности. Компания ведет себя как непубличная, но многие пытаются ее считать таковой, поэтому считают ее дешевой. Это другая компания, она отличается от той, когда принадлежала Галицкому и даже ВТБ.

В Магните есть масса рисков. Накопили много кэша, могут сделать оферту по низкой цене. В 2022 году на выкупах активов с биржи я не припомню ни одного случая, чтобы этот выкуп был с премией к бирже. Были в основном солидные дисконты. Расписки вообще выкупали у нерезидентов с кратным дисконтом к бирже.

Про риски писал здесь (внутри есть и про возможную прибыль компании и про запас кэша на дочке).



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Ожидания от отчета TCS Group


Завтра финансовые результаты опубликует ТКС Групп (TCSG). Консенсус-прогноз по прибыли на уровне 15,5 млрд рублей. Мне показалось, что это несколько заниженный прогноз, поэтому в заметке постараюсь предположить сколько банк может заработать за 1-ый квартал.

Ожидания от отчета TCS Group




( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Биржа уже не та


Биржа опубликовала финансовые результаты за 1-ый квартал.

Компания по-прежнему получает процентные сверхдоходы, а комиссионные доходы немного снизились.

Биржа уже не та


При этом к прошлым кварталам комиссионные доходы продолжают восстанавливаться.

Внутри доходы по валютным сделкам все еще на рекордных уровнях, а доходы на фондовом рынке поддерживались высоким объемом торгов и размещений бондов. Любопытно также, что на срочном рынке доходы биржи остались на прежнем уровне, при этом сам объем торгов сократился в 3 раза (про комиссии на срочном рынке был отдельный эфир у Тимофея).



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Конспект: Русагро на пике снижения рентабельности


Вышел финансовый отчет компании Русагро за 1-ый квартал, а руководство компании провели звонок с инвесторами.

Конспект: Русагро на пике снижения рентабельности

Тезисы из звонка

По традиции финансовый директор прочитал презентацию по отдельным бизнесам, по денежному потоку и уровню долга.

Есть позитивная динамика по чистой прибыли и сократился чистый долг:



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн