Итак, всепогодный портфель (All Weather Portfolio) — это инвестиционный портфель, который остаётся устойчивым при любой конъюнктуре рынка и даёт доходность почти в любой ситуации. 

Концепцию такого портфеля в 1990-е придумал Рэй Далио, глава Bridgewater Associates — одного из крупнейших хедж-фондов в мире. 

Структура всепогодного портфеля по Рэю Далио:

30% вложений — акции крупных американских компаний. Дают наибольшую доходность на долгосрочном периоде при высокой волатильности. 

40% — долгосрочные (со сроком до погашения больше 10 лет) государственные (казначейские) облигации США. Уменьшают риски портфеля, принося инвестору более стабильную доходность. 

15% — среднесрочные облигации (со сроком до погашения от пяти до 10 лет). Снижают риски замедления темпов роста экономики. 

7,5% — золото. Защитный актив на случай роста инфляции, а также падения экономики. 

7,5% — другие сырьевые активы, торгующиеся на биржах: металлы, сельхозтовары, энергоресурсы и др. 

Сейчас, возможно, на каждой кухне вновь обострились дебаты на тему того, что лучше: инвестиции в акции и депозиты.
Вставлю свои пять копеек в эти дебаты и присоединюсь к инвесторам (как я понимаю, им сейчас нелегко).
Плюсом депозитов сейчас является то, что в настоящий момент они дают аномально высокую доходность 20-25% и может более. А также то, что это безопаснее. Естественно, у инвестиций в акции эти же пункты являются недостатками.
Но теперь давайте рассмотрим это все под лупой. Доходность под 25%, но на сколько? На полгода. А что дальше? Вероятнее всего, таких доходностей уже к лету по депозитам никто не будет предлагать. Упадет до 15%, а то и 10% и дальнейшей перспективой к их снижению. При этом возьмем такой вариант, как акции Лукойл, полугодовая доходность, которого составляет 7,5% Нарисовал диаграммки, итогов доходов за 3 года (вертикальной оси нет, но надеюсь и так понятно то, что, чем выше, тем лучше).



Понятно то, что здесь многое высосано из пальца. То, что доходность Лукойла стабильно будет 7,5% в полгода, так и динамика снижения по доходностям депозитов.