Всем привет! 

Ловите очередной поверхностный обзор-рекомендацию на перспективную компанию 3 эшелона.

Идея это — ПАО ГИТ. Мой любимец. Да, многое они обещали, покупал их еще в 2017-18 годах, но дела пошли не очень. Что же было? Много планов, но реализация подкачала, потом прибыль не вытягивала, большая задолженность и тд и тп.

Что имеем сейчас? Почему они сейчас должны вырасти? Все дело в их проектах.
1) Ритуальный комплекс в СПБ. Он уже построен и будет введен в эксплуатацию в 2021 году. Официально в него вложено 300 лямов и предполагается получать с него около лярда.

«В стадии ввода в эксплуатация находится крупнейший на Северо-Западе и один из крупнейших в России частный ритуальный комплекс, который мы построили в Санкт-Петербурге. Мы планируем открыть его уже в октябре 2021 года. Это полностью перевернет сферу ритуальных услуг в Санкт-Петербурге и, мы надеемся, в дальнейшем в России. Это один самых амбициозных проектов нашего холдинга и потенциально один из самых прибыльных. Реальное влияние на баланс ПАО «ГИТ» данное направление сможет оказать уже в 4ом квартале 2021 года».

( Читать дальше )

Совет директоров ПАО «Городские Инновационные Технологии» официально утвердил дивидендную политику холдинга. Новая дивидендная политика предполагает выплату дивидендов с периодичностью два раза в год, а также направление до 50% чистой прибыли Общества на дивидендные выплаты по размещенным акциям. Новая политика холдинга делает его более прозрачным для акционеров и предполагает более высокую инвестиционную привлекательность акций ПАО «ГИТ» для частных инвесторов. Как отмечает руководство холдинга, в дальнейшем ПАО «ГИТ» будет стремиться к тому, чтобы направлять не менее 50% годовой чистой прибыли Общества на дивидендные выплаты по размещенным акциям, а также осуществлять выплаты с ежеквартальной периодичностью. Именно на это направлена происходящая сейчас диверсификация холдинга, которая предполагает увеличение чистой прибыли общества за счет инвестиций в смежные с ЖКХ, а также в новые для холдинга отрасли. Принятая дивидендная политика будет в дальнейшем улучшаться и развиваться, как отмечают в холдинге, она всегда будет направлена на защиту интересов акционеров. Официальный текст утвержденного Советом директоров положения о дивидендной политике опубликован на сайте холдинга.

( Читать дальше )

Итак, я уже не один раз писал про эту компанию. И начну с того, какие недостатки компании есть. 
1) Непрозрачная политика. В том смысле, что обещают то одно, то другое. Что-то делают, что-то нет. Вроде обещали дивы 2 раза в год, то ли нет, то ли снова говорят об этом и тд и тп.
2) Долговая нагрузка. Эта проблема всех контор ЖКХ, которая начиная с прошлого года начала разрешаться и в позитивном направлении уже будет решена из-за закона о прямых платежах (иницатором закона выступала компания ГИТ).
3) Низкие доли руководства. Тут уж мне нечем ответить — у руководства мало акций, 51% на руках. Много акций сливали лица, не участвовашие в деятельности компании и которые выходили из нее. Но контроль пока у главы.
4) Очень малая ликвидность акций на бирже. Во многом обусловлена спекулятивным настроем бумаги у инвесторов.
5) Слабая покупательная деятельность за 2018. Новостей о покупках новых компаний не было. Но это и минус и плюс — деньги не уходили на вложения

А теперь то, что позволит ГИТу вырасти в несколько раз уже через месяц (или раньше, или чуть позднее):

( Читать дальше )

Итак, начнем.
Во-первых, будущая прибыль ПАО ГИТ покажет рекорд за всю историю компании. Эта сумма, с учетом отсутствия больших вложений во втором полугодии и увеличении выручки с каждым годом, по моим подсчетам может составить 150-200 миллионов при выручке около 3 миллиардов. Эти результаты вытекают из прогрессии результатов компании по итогам уже нескольких лет.
Во-вторых, дивиденды компании будут как минимум 3 коп на акцию, а это 7,5% див доходность от текущей цены. И это минимум, возможно больше.
В-третьих, компания серьезно увеличила свою специализацию и как холдинг растет из года в год. К тому же, в отчетах с каждым разом появляются все новые УК. А совсем недавно компания заявила о возможности отчитываться каждый месяц, повышая прозрачность бизнеса. 

ИТОГ.
Компания имеет все шансы серьезной переоценки. А именно: при ЧП 150млн капитализация для 3его эшелона вполне может находиться на уровне 450 миллионов. Пока капа компании всего 180 млн. А значит это рост более чем в 2 раза. История с Мультисистемой показала, как может быть слеп рынок, поэтому все шансы увидеть феерический рост уже в следующем месяце. 
Удачных инвестиций!

Комментарии руководства: "На годовое общее собрание акционеров ПАО «Городские Инновационные Технологии» вынесен вопрос об утверждении дивидендов в размере 2 копеек на 1 обыкновенную акцию, что с учетом рыночного курса акций составляет примерно 4% годовых. Таким образом компания по сравнению с прошлым годом повысила дивиденды в 2 раза и делает повышение уже в третий раз подряд (все время присутствия акций компании на Московской бирже). Данный финансовый результат является следствием продолжающегося активного роста компании чья выручка за 2017 год превысила 2 миллиарда рублей (рост также больше, чем в 2 раза). При этом увеличение дивидендов происходит на форме продолжающихся значительных инвестиций в развитие холдинга. Представители ПАО «ГИТ» уверены, что 2018 год станет не менее успешным для холдинга и акционеров чем 2017 год, компания сможем показать значительную динамику роста прибыли и выручки, и как следствие – дивидендов. В этом году будут озвучены новые серьезные приобретения и будут освоены новые, в том числе и международные, рынки.  Холдинг благодарит всех акционеров за поддержку компании и смотрит в будущее с уверенностью видя перед собой огромны перспективы для роста."

«Руководство холдинга «Городские Инновационные Технологии» крайне положительно оценивает финансовые результаты компании за 2017 год. Прошедший год стал поворотным в истории холдинга и именно в этот год был сделан шаг к выдающимся финансовым результатам в будущем, компания подтвердила свой статус одного из самых быстрорастущих участников рынка, при этом активный 2х кратный рост компании не помешал также увеличить прибыль на более чем 13,5% по сравнению с 2016 годом, не смотря на то, что значительные финансовые средства в 2017 году уходили на покупку других игроков рынка и на развитие собственного бизнеса. Обычно при столь активных усилиях по росту компании прибыль существенно уменьшается, однако руководство ПАО «Городских Инновационных Технологий» смогло добиться роста прибыли и фактически гарантировала акционерам достойные дивиденды. Активная политика, направленная на расширение бизнеса компании, позволила добиться увеличения выручки холдинга в 2 раза (консолидированная выручка превысила 2 миллиарда рублей) компания показала рекордный рост бизнеса и сумела диверсифицировать бизнес как по видам деятельности, запустив работу в новых и наиболее перспективных для себя сферах, так и по присутствию в различных регионах РФ, существенно расширив свою деятельность за пределами Северо-Западного региона. Именно эти направления для развития будут активно продвигаться в холдинге и в 2018 году, компанию ждут новые регионы присутствия и дальнейшее расширение сферы деятельность в рамках сферы ЖКХ.  Руководство компании приложит все усилия, чтобы сохранить активный рост холдинга и добиться еще более выдающихся финансовых результатов в 2018 году.» — пресс-служба ПАО «ГИТ»
Выручка компании составила 2 млрд рублей.
Чистая прибыль — 68 млн рублей
Капитализация — 240 млн
Р/E= 3,5
Р/S = 0,12