Часто госслужащие избегают приобретения акций и других ценных бумаг, опасаясь нарушить законодательство. Многие из них путают инвестирование с бизнес-деятельностью или боятся из-за слухов о запретах на определенные типы активов. Однако на самом деле, законодательные ограничения касаются не всех и не влияют на все виды активов.

Особенности инвестирования для государственных служащих

Сотрудники государственных органов иногда сторонятся инвестиций из-за страха перед возможными юридическими последствиями. Некоторые смешивают концепцию инвестирования с ведением собственного бизнеса, другие же наслышаны о специфических запретах. В действительности, существующие ограничения затрагивают лишь ограниченный круг лиц и не распространяются на все инвестиционные инструменты.

Ограничения для инвестирования государственными служащими

В Российской Федерации существуют определённые правовые акты, которые устанавливают ограничения на инвестиционную деятельность лиц, занимающих государственные должности. Ключевыми среди них являются:

Основное правило финансовой грамотности — обеспечить себя «подушкой безопасности».

Прежде чем вкладывать деньги в инвестиции, накопите минимум трижды от месячных расходов вашей семьи. Это предохранит вас от необходимости извлекать средства из инвестиций при их падении или от кредитования с высокими переплатами в случае непредвиденных расходов.

1. Начните с накоплений

Прежде чем вкладывать деньги, важно иметь запасной фонд. Это будет вашей финансовой подушкой на случай неожиданностей.

2. Кредит для инвестиций

 Опытные инвесторы иногда прибегают к заемным средствам, чтобы увеличить объем инвестиций за счет кредитных ресурсов, предоставляемых брокером. Это называется «использование кредитного плеча».

Такой подход увеличивает потенциальную прибыль, но и риски тоже возрастают: заем нужно будет вернуть с процентами, даже если инвестиции не принесут ожидаемых результатов.

 Китайский стартап DeepSeek 20 января открыл доступ к своей новейшей модели ИИ под названием DeepSeek-R1, которая, по словам разработчиков, превосходит с лучшие мировые аналоги по качеству анализа или как минимум сопоставима с ними. При этом новый продукт в десятки раз дешевле. Модель имеет открытый код, как семейство Llama от Meta Platforms* (META), поэтому желающие могут использовать и ее саму, и ее ноу-хау. Новость о появлении нейросети DeepSeek-R1 мировое инвестиционное сообщество заметило лишь к концу прошлой недели, а 27 января на фоне сенсации прошли панические распродажи в акциях технологических компаний, торгуемых в США.

*Деятельность Meta Platforms Inc. по реализации продуктов Facebook и Instagram на территории Российской Федерации запрещена по основаниям осуществления экстремистской деятельности.

Возможные последствия для рынка и отдельных компаний

В краткосрочной перспективе прогнозируем продолжение коррекции в акциях большинства американских технологических компаний, связанных с индустрией искусственного интеллекта.

Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global 

Первым шагом является определение ваших целей. Необходимо понимать, как именно вы планируете формировать основную часть дохода.

Его можно получать от дивидендов, от купонных выплат по облигациям, от процентного дохода по банковскому вкладу или наращивать счет увеличения стоимости активов. В первых трех случаях пассивный доход от вложений практически гарантирован, если только вдруг компания не отменит дивидендные выплаты. Банковские же депозиты и облигации относятся к безрисковым активам  с фиксированным доходом. Акции, котируемые на фондовых биржах, принадлежат к категории рисковых инструментов, не дающих гарантий пассивного дохода даже в случае с дивидендными историями, так как их стоимость может существенно опуститься, и разница в цене покупки и продажи актива станет отрицательной.

В бухгалтерской отчетности банка, независимо от стандартов, в соответствии с которыми она составлена, «все наоборот» по сравнению с бухгалтерской (финансовой) отчетностью промышленного предприятия или любой другой небанковской организации. «С чем это связано и почему банки не такие коммерческие организации, как все?» – удивитесь вы. На самом деле, об этом нетрудно догадаться. Ведь то, что для нас является активом (средствами), в частности наш процентный доход по депозиту, для банка является пассивом (обязательством). Например, кредитная организация должна выплачивать нам в срок по договору проценты по нашему депозиту. На таком простейшем примере мы с вами и убедились в самом главном отличии отчетности банка от отчетности любой другой небанковской коммерческой организации. Есть, конечно, в этой документации и другие существенные особенности, которых мы не найдем в отчетностях предприятий и небанковских организаций. Так, Центральный банк любого государства для коммерческих банков является не только регулятором отрасли (а иногда, хотя не везде, и финансового рынка), но еще и регулятором, можно сказать, финансового положения и отчетности банков.

Основы теории

Осцилляторы относятся к опережающим индикаторам технического анализа. В алгоритме их расчета заложен дифференциальный метод, который позволяет выявлять изменения направления движения цены, в отличие от интегрального метода расчета, который используется при построении трендовых индикаторов и позволяет подтвердить текущую тенденцию направления движения котировок. Прогнозирование смены тренда с помощью осцилляторов продуктивно не только при поиске новых трендов и входа в долгосрочную сделку в самом их начале, чтобы постараться забрать максимум прибыли из нее, но и когда трейдер ищет точку закрытия своей сделки в момент изменения текущей тенденции движения котировок.

Индикаторов такого типа на финансовых рынках очень большое количество, оно растет вместе с развитием высоких технологий и созданием различных сервисов для работы на финансовых рынках, которые позволяют их создавать. Но мы рассмотрим сегодня, пожалуй, самые популярные индикаторы среди осцилляторов, которые были созданы еще в прошлом веке.

Одним из наиболее распространенных видов анализа и прогнозирования движения стоимости активов на мировых финансовых рынках является математический, или компьютерный, анализ, который позволяет предсказывать дальнейшее движение цены активов на основе различных технических индикаторов. Правда, индикаторы эти выстраивают свои показания в первую очередь на основе предшествующих движений стоимости цены активов, поэтому гарантировать полного повторения этой динамики нельзя. Однако работа с ними значительно увеличивает точность прогнозирования движений котировок, так как они указывают на некоторые закономерности в них и предвидят точки вероятной коррекции или разворотов трендов, что позволяет сократить риски потери финансовых средств участниками торгов.

Индикаторы подразделяются на:

• Трендовые (Zig Zag, Moving Average, Bollinger Bands, Ichimoku, Bill Williams)
• Осцилляторы (MACD, Stochastic, RSI)
• Показателиобъемов(On Balance Volume, ADX, MFI, OBV, A/D)
• Нестандартные (Fractals)

Я использую только часть трендовых индикаторов и осцилляторов, наиболее привычных мне, отработанных на многолетней реальной торговле. Основываясь на этом, приведу примеры работы только с некоторыми из них, на мой взгляд, основными.

Мировые цены на золото с начала года выросли на 20,29%, неоднократно обновив исторические максимумы. На уходящей торговой неделе котировки вновь вплотную подошли к рекордному уровню, поэтому имеет смысл определить их дальнейшие цели.

Основными позитивными драйверами для золота, традиционно рассматриваемого как защитный актив, на сегодня выступают такие факторы, как эскалация напряженности на Ближнем Востоке и в Восточной Европе, опасения по поводу рецессии в США и последующего замедления роста глобальной экономики, а также ожидание начала цикла смягчения денежно-кредитной политики Федрезервом. Главными покупателями золота в первом полугодии 2024 года остались мировые центробанки, хедж-фонды и ETF.

Золото традиционно считается активом-убежищем наряду с американским долларом, японской иеной и другими резервными валютами. Утверждать, что международная напряженность снижается, пока рано. Иран по-прежнему угрожает ответными мерами против Израиля. Однако жесткость этих действий под вопросом. Многие мировые лидеры настаивают на более сдержанной реакции, а затягивание с ответом также постепенно снижает риск полномасштабного конфликта, хотя вероятность его по-прежнему остается высокой. Ситуация в Курской области остается напряженной. Таким образом, геополитические факторы по-прежнему оказывают влияние на рост мировых цен на золото.

Вторая торговая неделя последнего летнего месяца началась с обвала мировых фондовых рынков. 5 августа стало для них «черным понедельником» и застигло множество инвесторов врасплох, вынудив их задуматься о целесообразности вложений в рисковые активы. Сначала под давлением оказались азиатские фондовые площадки, а лидером падения среди них стал фондовый рынок Японии. Главный индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 в тот день обвалился на рекордные с 1987 года 12,4%. Затем падение показала российские и европейские фондовые площадки. Индекс Московской биржи по итогам торгов понедельника упал на 2,35%, немецкий DAX опустился на 1,82%, а французский CAC 40 потерял 1,42%. Американский  S&P 500 по итогам торгов 5 августа опустился на 1,61%, но он начал падение еще в конце прошлой торговой недели после публикации слабой макростатистики, и в последние два дня предыдущей торговой недели его падение составило 3,99%. NASDAQ Composite на открытии торгов понедельника обвалился сразу на 6,34%, но к концу торгов немного отскочил вверх.

Транснефть является оператором магистральных нефтепроводов и нефтепродуктопроводов протяженностью свыше 67 тысяч км. Компания обеспечивает транспортировку 83% всей добываемой нефти в России и около 30% нефтепродуктов. В управлении Росимущества находится 100% голосующих обыкновенных акций. В феврале 2024 года компания провела сплит своих привилегированных акций для увеличения их ликвидности, в результате чего стоимость одной бумаги уменьшилась в 100 раз, со 166 850 рублей за штуку, до 1668,50 рублей. Бумаги стали доступны большему кругу инвесторов, однако в первый же день после сплита они подешевели на 7,3%. На прошлой торговой неделе котировки привилегированных акций Транснефти практически полностью закрыли дивидендный гэп, на что у них ушло всего 5 торговых дней после дивидендной отсечки. Дивидендная доходность за 2023 год составила 12,5% годовых. Причем акционеры ожидали больших выплат, в связи с чем после объявления их размера котировки ценных бумаг компании опустились более, чем на 2%.