1️⃣Выкупа акций пока не заявлено и не будет скорее всего🤷‍♀. По факту акционеры, которые владеют акциями выставляют требование🗣 о выкупе и их выкупает не сама компания, а другие акционеры🤝.
2️⃣Полистав раскрытие информации, обнаружено, что акции с начала года концентрируются в руках 3 людей: Берит К.А. Лаунер Г.А. Васильев С.А.🧔👨‍🦳👱‍♂ — кстати, партнеры по ПАО Селигдар.
3️⃣Компания оценила акции в 238,5 р/шт📎
4️⃣На фоне происходящих событий появляется решение совета директоров💼, утвержденное в дальнейшем, о выпуске дополнительных 3 500 000 шт. обыкновенных акций по открытой подписке➕. Стоимость 120 р за штуку для акционеров, и 130 для остальных людей💵 — реализация по открытой подписке.
5️⃣Меняется гендир. Теперь им является Болдин В.А.

ℹ️В этой публикации мы будем рассматривать сделки $SELG за последние полгода📝, а также связанных с компанией лиц🧑🏻‍🦱👩🏻.

➖В первую очередь хочется отметить📌 большое количество операций, которые совершили члены совета директоров с ценными бумагами $SELG. Наиболее активным🏇🏻 был Юн В.Б. За год он совершил 8 операций, однако размер его доли в итоге не изменился (0,6%) 〰️. Берит К.А. увеличил свою долю до 9,3%⤴️. Бо'льшая часть совета директоров💼 также увеличивала свои доли⤴️.

➖Второе — с начала 2020 года активизируется ООО Максимум🆕, которая к 26.08.20 собрала 72,68% акций компании (с помощью своих дочерних предприятий)☝🏻. При этом в прессе до начала консолидации актива ее представители заявляли🗣 о том, что не планируют увеличивать долю выше 26%🤔.

➖Третье — дополнительное соглашение➕ к договору займа между банком ВТБ 🏦и ПАО Селигдар, заключенного 26.09.19, о выдаче займа в размере 33 млрд руб, внимание, ЗОЛОТОМ💰 (возвращать его $SELG будет тоже золотом).
Согласно доп/соглашению, если ВТБ попросит вернуть долг досрочно⏳ после 30 календарных месяцев с момента подписания договора (это после 26.03.2022 получается) до 45 месяца (26.06.23) то вроде как $SELG заберет себе комиссию 75% от 8 250 000 грамм золота💰 ( 6187500 грамм). если ВТБ попросит вернуть долг досрочно после 45 кал/мес. до 60 кал/мес (это до 26.09.24) то 25% (2062500 грамм)💰. Можете себе представить насколько выгодные условия по кредиту для компании, которого этого золота добыла в 2019 году 6,6 тонн.

🏭ЧМК, причина и следствие.

За время моего присутствия на бирже не раз наблюдал, как в один день📅 акции различных компаний росли в стоимости стремительно 📈, рождая в моем сознании разочарование😥, что не я тот счастливчик, который имеет +30% за день. Сегодня решил разобраться в чем причина таких скачков и возможно ли простому диванному эксперту-инвестору поучаствовать в подобных аттракционах невиданной щедрости. Первый пример который решил рассмотреть — $CHMK.

ЧМК рост акций📈 с 20.05.20 к 21.05.20 от 2232 р до 3050р. На мой взгляд бурный рост акций зачастую вызван какими-то значительными решениями органов управления🏛.

➖Идём на сайт раскрытия корпоративной информации. За весь 2020 год проведено масса советов директоров, количество решений принятых соответственно также впечатляет🧐. Большая часть решений касается каких-то сделок в отношении которых имеется заинтересованность(формулировка к каждой сделке), и информацию по ни одной из сделок решено не раскрывать.⁉️ Идём по датам ближе к маю, когда произошел рост. Видим 18, 19, 20 проводились собрания, принимались решения📝, информации по ним нет. 21 Число — с утра акции взлетели на +800 рублей📈📈, и можно увидеть на графике выросший по сравнению с предыдущими днями объем сделок +16к.

27 августа PIKK в лице совета директоров💼 рекомендует (не утверждает) выплатить в качестве дивидендов💲 15 млрд рублей, или 22,7 руб на одну акцию, или 4,5 % дивдоходности. Если вдруг непреодолимо захочется вложиться, то на что можно рассчитывать❓

Перед тем как вкинуть свои пять копеек в акции 💲, решил заглянуть в МСФО отчеты и посмотреть на результаты не только последнего полугодия, но и в сроке 2017-20г. Взяты наиболее интересные на мой взгляд показатели, анализируя которые и выражаясь по-простому видим:

➖ растет объем денежных средств на счетах 45,5 ↗️78 млрд.

➖ растет дебиторская задолженность (это скорее всего долг покупателей квартир и прочей недвижимости перед ПИК) 29,6↗️87,1 млрд.

➖значительный объем запасов (также недвижимость скорее всего). Тут видим ужасающий рост с 200,8 до↗️ 271 млрд за 2019 год. К концу полугодия 2020 запасы снижаются до показателя 259,1 млрд. И скорее всего по результатам целого года этот показатель еще снизится, ввиду того что льготные ставки по ипотеке стартовали во втором квартале этого года и сильно не оказали влияния на рынок🤷🏽‍♂️.

Пункты, опираясь на которые я оценивал башнефть:

1️⃣Показатель P/E. На протяжении трех лет показатель оставался на хорошем уровне, не превышая 4, за исключением 2020 года, по понятным причинам.

2️⃣Рассматривая объем задолженности периоде с 2016 до 2019 года видим, что в целом долгосрочные обязательства снизились с 210 млрд до 176 млрд, при этом в строке кредиты и займы снизилась со 105 до 82 млрд.

3️⃣Объем денежных средств на счетах вырос с 7,5 до 31,3 млрд.

4️⃣Среди владельцев есть три крупных держателя акций: Роснефть 57,7% Республика Башкортостан 25%, и АО НРД 9,1 %. Среди совета директоров и членов правления держателей акций нет.

5️⃣За четыре года, с момента смены владельца компания исправно платит дивиденды в районе 150 рублей на акцию. Разницы между величиной выплат между привилегированными акциями и обыкновенными нет, платят одинаково. В 2020 году компания сделала выбор в пользу уменьшения выплат по понятным причинам.

6️⃣Оценивая отчет за 6 месяцев 2020 года из интересного видим, что денежных средств на счетах из 31 млрд на конец 2019 года, осталось 1,5 млрд что довольно таки тревожно. Выручка снизилась на 134,3 млрд до 290 млрд по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Убыток на акцию 37 рублей против прибыли 256 рублей за 6 месяцев 2019 года, что тоже не добавляет радости. Долгосрочные обязательства выросли на 5,3 млрд, что неплохо. Из приятного — снижаются товарно-материальные запасы, что возможно в случаях когда спрос на продукцию компании выше чем объем производимых товаров (поправьте если ошибаюсь). В общем ожидаемо плохой отчёт, но чтобы делать выводы по этому году надо ждать отчёт за весь весь период. Как говорится цыплят по осени считают.