DrManhattan, тут вопрос в другом: не совсем понятно для кого на Смарт-Лабе зовут Орловского. Его подходы — ок для тех, чей депозит выше 50 млн. рублей. Он как-то обмолвился что у него средняя доходность 30%. Интересно как он считал… с учетом того, что он в акциях с начала 2000-х арифметика может всех удивить. Я не хочу сказать, что Орловский некомпетентен или вводит намеренно нас в заблуждение. Он может недоговаривать. 

Ну отлично… значит инфляция начнет снижаться. В 2022 г. ваша коллега Софья Донец рассказывала, что «проинфляционных рисков не видит». А в это время я радовался, что удалось договориться с поставщиками по индексации в 20%, а не 35%, как хотели изначально. РЕБЯТА, ВЫ СМОТРИТЕ В ЗЕРКАЛО ЗАДНЕГО ВИДА. Так же как и ЦБ. Будьте ближе к бизнесу, а вы по-прежнему можете быть ближе только к ДЕНЬГАМ этого бизнеса. 

Потом Орловский появится и скажет: «А я покупал акции, покупал, когда вам всем советовал субордЫ ВТБ, денежный рынок и прочее»

DSever, В основном фонд растущих акций с сильной рыночной позицией (могут абсорбировать инфляцию) и фонд стоимости (стабильные дивиденды)

Sergio Fedosoni, если у вас горизонт депозита на 3 месяца, то да — результаты будут «неопределенными»

Sergio Fedosoni, имеете право на когнитивный диссонанс. А так можно порадоваться за людей, которые продали бетон на высоких оценках. 

Sergio Fedosoni, «в омут с головой» ныряют физики с горизонтом 1 день/ 1 неделя. А эти ребята, свои бизнесы имеют и первее многих тут сидящих, «мозгующих», видят тренды, а посему смотрят вперед, а не содрагаются от бесконечного словоблудия Сахипзадовны и ее солдатиков

Да ни о чем эта цена не говорит… ни 4000, ни 3000, ни 5000. Завтра рынок увидит падение темпов кредитования и в потребсекторе и в ипотеке — читай, сигналы о снижении ставки — и побежит толпа из LQDT и флоатеров назад в акции, пытаясь сесть в паровоз первыми. 

сразу оговорюсь: не скажу кого держу, делайте свою работу сами. Скажу одно — на рынке, вне плоскости 1-го и даже 2-го эшелонов, много возможностей. Но надо иметь несколько пар крепкой обуви и очень много наглости. Сидение в кабинете с отчетами хорошо только для того, чтобы обыграть инфляцию на процент. Люди — ключ. 

Алексей С.Галицкий, Тимофей злорадствует над теми, кто сейчас теряет деньги — надо быть скромнее. Карму можно попортить. Понятно, что это результат накопившейся злобы в период, когда рынок рос, а он сидел в LQDT. Мне вообще слабо понятна его позиция: сидеть в LQDT и ждать «чтоб закупиться на лоях». Ок, это тоже позиция, но тогда, друг, ты спекулянт, зачем вводить людей в заблуждение. Если ты инвестор, ты смотришь в долгую на годы вперед и ищешь возможности не в первом эшелоне, а по всему периметру рынка — проводишь кропотливую исследовательскую работу в полях — не только сидя в галстуке в кабинете. Скажу за себя, сижу в 2-х компаниях, наращивая долю, чей бизнес мне понятен и кого, скорее всего, будут выкупать крупные ребята. По одной почти уверен, по второй готов взять риск.

Алексей С.Галицкий, давайте так: я не аналитик. Я человек, который уже 17 лет работает в реальном секторе. Первые 12 лет — в закупках в 7 компаниях с общим торговым оборотом более чем 3 триллиона рублей. Причем в закупках разных категорий: траснпортная логистика, складская логистика (фулфиллменты, кросс-доки и т.д.), контрактное производство (3PM), аутсорсинг, Capex, MRO, сырье, При этом на разных позициях — как и тех, когда ты держишь контакт с 120-150 поставщиками — видишь их бизнес, понимаешь как он работает. Не на графиках (читай зеркало заднего вида), а с живыми людьми. С разным персоналом, на разных позициях, а не только IR. Делаешь аудиты поставщиков по GMP практикам — поверьте, это не поездка на экскурсию в НЛМК.  И на топ-позции приходилось  — а вот это был, честно говоря, бесполезный опыт, именно с точки зрения реального понимания дел. Поэтому, если хотите понимать реальное положение дел в компании, пытайтесь обрасти связями с «боевыми» менеджерами, которые реально двигают бизнес — идите в поля, но не в сопровождении IR с «экскурсиями на завод», ищите самостоятельный выход. Именно нахождение внутри логистики позволило встать в лонг но Maersk уже в мае 2020 г. В 2022 г., когда все аналитики от Донец до Кузьминова трещали о том, что для инфляции нет предпосылок, а ты находясь в теме аутсорсинга персонала, начинаешь видеть нарастающий дефицит и думаешь как выйти на индексацию хотя бы в 20%. И сейчас, держа контакт со своими коллегами из  закупок, коих за время карьеры накопилось больше 3 десятков, ты получишь намного более качественный обзор многих секторов, а самое главное объективный с фактурой. Немного отступил от темы… Я к чему это все: уже сейчас я вижу и получаю информацию как растут запасы и сокращаются капитальные затраты, как к тебе звонят партнеры и начинают предлагать людей, когда еще год назад, тебя посылали все в лес на вопрос, где найти людей для реализации того или иного проекта. Бывший коллега закрыл тендер на днях со спендом в 6 миллиардов по локальной доставке: пул из 89 поставщиков — стоимость перевозок упала по сравнению с прошлым годом на 19%. И это контракты с гарантией на год… Так перевозчики благодарили, что такие тарифы дали — Озон, мол еще на 10% ниже от этих цифр готов брать машинки. Сидят — ждут и молятся на Новый год, надеясь, что смогут отбить лизинг.  Я не могу сказать, что по свободным ресурсам мы находимся в 2018-19 г., но тренд очевиден и пока видно только то, что он будет набирать силу. И вот тут вопрос, когда ЦБ будет сматывать удочки ибо запустить процесс ухода в рецессию можно довольно мощно, да так, что придется с шагом на 5% снижать ставку.

Какая ставка в 20% ??? У коллег одного за другим встают капитальные проекты. Цены на перевозки упали.ЦБ как всегда смотрит только на то, что было. Не надо ничего поднимать — подержать 16% достаточно и отменить эту льготно-халявную ипотеку. С концами. И все — не надо трогать экономику производства. Строительное лобби пробуравило уже всех в правительстве.

Очень интересно будет посмотреть, когда вся эта толпа сидящих в LQDT, флоатерах, депозитчиков и пр. ломанется на рынок. Будет весело 😃😃

Словоблудие...
1. С чего вы решили, что рынок не заложил ставку 18%? Он, может, уже 20-ю ставку заложил
2. Где вы видите этих зазывал по 100-200% годовых — все уже вымерли еще в июне. 
Одни сплошные додумки и фантазии… фактура нужна… фактура

Смех… кино и немцы… уже каждый день пугают ставкой. На кого этот спектакль?..

SergeyJu, если у лобби не хватит силы, то да — будут снижать, охлаждение уже началось. 

SergeyJu, вопрос же не в том почему такая ставка — естественно она по причине оборонки, в первую очередь. Вопрос про то как сильно будут поднимать ставку и как долго будут ее держать на таком уровне.

Не тинькофф, все так и есть. Подпишусь под каждым словом.

Сергей Нагель, да фиг с ним, с Бэнк оф Чайна — мелкие и средние банки уже вовсю платежи погнали.

vovA4546, зачем дефолтить ОФЗ, номинированные в рублях? Глупости