Евгений, все так) все так)

Liberalism, выводить — это одно, а вкладывать без риска из-за происхождения этих денег — это уже другая история, очень-очень другая. 

n8creator, ваше право. Я счел нужным поделиться информацией, которую я получил и считаю, что на текущих оценках стоит покупать. И про неэффективность согласен. Как можно не учитывать инфляцию в проинфляционных компаниях? Почему не отыграть 
эту историю, покупая проинфляционную компанию, пока рынок не в себе. Что я и делаю. Про прогнозы про ставку ЦБ — находясь в реальном секторе (обрабатывающая пром-ть) и видя, что происходит, я абсолютно не удивлюсь, что ставка ЦБ может быть ниже 16% к Новому Году. Что касается депозитов и LQDT, я буду рад, если эти люди действительно смогут реально увеличить свое благосостояние относительно покупки долгосрочных активов (машин, квартир, мебели, да даже бытовой техники). Но сильно я в этом сомневаюсь — уже сейчас по бизнесу на внешнем контуре реальный обменный курс по юаню на 11-12% выше нашего. Очень уж велик будет соблазн обнулить все эти проценты на депозитах через девальвацию на процентов 30-40.

Откуда данные? Знаю точно о самом факте большой разгрузки нерезов в Ozon, в июле, но только сам факт. Сколько разгрузились, когда конкретно — я не знаю.

Мультитрендовый, Очень емкий и ценный комментарий. Спасибо!

Crogall, а какой инсайд ты увидел в моем посте? Это просто вью на текущие оценки от человека, опыту которого я могу доверять. Что мне здесь прятать от всех?

Crogall, Очень емкий и ценный комментарий. Спасибо!

Господи, какое же убожество… неудивительно, что на непубличном рынке оценки компаний в сравнении с сопоставимыми компаниями на публичном, уже выше на 50-60%. Вот такие горе-аналитики и являются лекой наживой для больших денег.

dantist_art, простите, а какая особая, отличная от диванных аналитиков, «экспертиза» у вас появляется от того, что вы находитесь на границе с Харьковом?

Мультитрендовый, прочитай еще раз внимательно, что я написал. Я сам заработал на этой коррекции, но радоваться падению и тому, что люди теряют деньги, это надо быть полным му…ком. Долгосрочно рынок окончательно превращается в спекулятивную помойку, на которой правят бал мозговики, не соображающие как вывести капексы из P&L и BS. P.s. Очень надеюсь, что многие адекватные люди перестанут рассматривать росрынок как место сбережения капитала и навсегда забудут о нем, а высокомерных муд… ков, после покупки «на 2500» ждет горизонтальная палка вправо с разьеданием капитала инфляцией.

Чему ты радуешься безумец?.. Тому, что огромное число людей потеряло свои деньги? Карма работает-лучше иногда просто молчать…

Надо заканчивать все это — страна уходит под откос…вернулся из отпуска (был в Швейцарии) люди живут и занимаются созиданием…даже в маленьких городках стоят современные офисы и заводы — фармацевтика, оборудование…а здесь все по-прежнему: нам бы день простоять, нам бы ночь продержаться…

Какие инфляционные ожидания в ж…пу? Поставляли оборудование кондитерской компании (входит в топ-3) — они запланировали снижение по всем категориям на 10% — продажи падают месяц к месяцу уже 6 месяцев к ряду… у нас портфель заказов сьежился на 72% г/г — компании отказываются от инвестпланов. Где они эту всю статистику собирают?????

Олег, можете спросить у Орловского на ближайшей конференции — его ребята из Ренессанса как раз и обслуживали flow арабских товарищей — в частности знатно наливали Ozon всю первую половину июля. Не было бы этих нерезидентов, стоял бы рынок на 3300 все лето. А уж сколько «аналитиков» решило, что причина процентные ставки. Процентные ставки -была бы причиной не падения, а причиной отсутствия роста, а это очень разные вещи

Тимофей Мартынов, уже все разжевано: pfs.ms/3zDVDt

C1547 Qwdet, советую углубиться в понятие «негативного рабочего капитала» — очень поможет в изучении отчетности Озон. P.s. а еще вылезти из шорта Озон

C1547 Qwdet, поживем-увидим. Можете зашортить )

За статью спасибо, но все же немного непонятно: еще недавно прогнозная цена была в 5100 при гораздо более скромных показателях. Все изменила ставка? Так ЦБ до конца года ее может снизить. И что? Прогноз пересмотрится на 7-8 тысяч? в компаниях роста, особенно с элементов финтеха, очень сложно делать модель с привязкой к ставке.

Причина падения озона в последние 2 месяца не высокая ставка, а выход нерезидентов из-за санкций. Растущих такими темпами компаний на российском рынке практически нет. Скорее всего или Сбер, или Яндекс будут заканчивать со своими игрушками в e-commerce в ближайшее время. Доля рынка падает — не хватает фокуса. Другой вопрос, что с этим делать. Списать в убыток?.. Покупку Ozonа не рассматриваю — даже для Сбера это огромный актив. По поводу WB говорить нечего — там вообще ничего непонятно, да и качество менеджмента (скорее всего обновленного) придется только оценить. Однако не исключаю большой чехарды в ближайшее время.

Alex, если бы не нерезиденты, которые массово выскакивали в июне-июле, болтался бы индексы диапазоне 3200-3300 и не видать бы нам всем было текущих цен еще долго. Ставка 16% не вчера случилась — и не мешало это рынку даже расти. Еще раз — спасибо нерезидентам за такие цены.