Тимофей Мартынов, уже все разжевано: pfs.ms/3zDVDt

C1547 Qwdet, советую углубиться в понятие «негативного рабочего капитала» — очень поможет в изучении отчетности Озон. P.s. а еще вылезти из шорта Озон

C1547 Qwdet, поживем-увидим. Можете зашортить )

За статью спасибо, но все же немного непонятно: еще недавно прогнозная цена была в 5100 при гораздо более скромных показателях. Все изменила ставка? Так ЦБ до конца года ее может снизить. И что? Прогноз пересмотрится на 7-8 тысяч? в компаниях роста, особенно с элементов финтеха, очень сложно делать модель с привязкой к ставке.

Причина падения озона в последние 2 месяца не высокая ставка, а выход нерезидентов из-за санкций. Растущих такими темпами компаний на российском рынке практически нет. Скорее всего или Сбер, или Яндекс будут заканчивать со своими игрушками в e-commerce в ближайшее время. Доля рынка падает — не хватает фокуса. Другой вопрос, что с этим делать. Списать в убыток?.. Покупку Ozonа не рассматриваю — даже для Сбера это огромный актив. По поводу WB говорить нечего — там вообще ничего непонятно, да и качество менеджмента (скорее всего обновленного) придется только оценить. Однако не исключаю большой чехарды в ближайшее время.

Alex, если бы не нерезиденты, которые массово выскакивали в июне-июле, болтался бы индексы диапазоне 3200-3300 и не видать бы нам всем было текущих цен еще долго. Ставка 16% не вчера случилась — и не мешало это рынку даже расти. Еще раз — спасибо нерезидентам за такие цены.

Алексей Мин, дам вам совет — поменьше читайте представителей Mozgovik. Помню ребята оттуда: Роман Ранний и еще какой-то товарищ не могли рассчитать Capex затраты имея на руках P&L и баланс….то есть люди базовых вещей (уравнений баланса) не понимают на довольно классическом активе…. Что говорить про актив роста, там совсем другой подход…посмотрев запись Тимофея, могу сказать одно точно — он смотрит не туда.Надеюсь, ребята из Mozgovik не сильно обидятся, а все же подтянут свои навыки

slpan1, я бы не был таким резким. Одно дуновение ветра в сторону смягчения со стороны ЦБ, а оно будет — инфляция уже даёт четкий сигнал на ослабление, и все депозитные и LQDT умники ринутся в акции, сбивая с ног друг друга. И поверьтепри таком количестве шортящих и таком количестве денег у фондов в кэше, 3600 может оказаться даже пессимистичным сценарием.

Олег Дубинский, уточнюсь: отрицательные значения по темпам инфляции (не про Ленэнерго).