комментарии Bidkogan на форуме

🔌 Инвестиционная идея: акции Юнипро #UPRO

Юнипро — ключевой игрок в секторе тепловой генерации электроэнергии на российском рынке.

 

🗣 Драйверы роста компании

— Потенциальный возврат к дивидендам: Смена собственника может привести к возобновлению выплат, но пока признаков этого нет.

— Значительные денежные резервы на балансе, превышающие 45 млрд рублей, при капитализации около 120 млрд рублей.

— Высокая ключевая ставка способствует росту процентных доходов с депозитов, увеличивая финансовую стабильность компании.

— Поэтапная модернизация Сургутской ГРЭС-2 до 2027 года с использованием отечественного оборудования укрепляет позиции компании на рынке.

 

🗣 Ключевые риски

— Ограничения на выплату дивидендов из-за контроля над компанией со стороны Финской Fortum через дочернюю Uniper SE

— Отсутствие ясных перспектив роста в условиях ограниченного спроса на дополнительную выработку энергии

 

🔵 Указ Президента РФ и закон об ЭЗО открывают путь для изменения структуры собственности и потенциального распределения накопленных средств в виде дивидендов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Бумаги Yandex стремительно падают

Сегодня утром стало известно, что нидерландская компания Yandex N.V. определилась со структурой сделки по продаже бизнеса в России: Яндекс будет продан за 475 млрд руб. консорциуму частных инвесторов.

Таким образом, Yandex N.V. перестанет быть головной компанией группы. 

 

❗️ Сразу после закрытия сделки планируется провести делистинг бумаг компании Yandex с МосБиржи, а в первой половине 2024 года на российском рынке начнутся торги акциями новой головной компании группы — МКПАО «Яндекс».

 

Наше видение: в долгосрочном плане эту новость  оцениваем позитивно, так как снимаются регуляторные риски нахождения компании в иностранной юрисдикции. При этом очевидный плюс заключается в том, что Яндекс остаётся частной компанией.

 

⚠️ Тем не менее, сегодня покупка бумаг Яндекса выглядит рискованно, поскольку нет информации о том, каким образом будут обмениваться или выкупаться бумаги компании, находящиеся у российских держателей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💥 «Делимобиль» — новое IPO на российском рынке.

🗣️ Брокеры наперебой зазывают клиентов участвовать в размещении.

 

❓ Но так ли все здорово? Участвовать или нет?

 

🔍 Мы подробно и глубоко проанализировали компанию:

 

✔️ Продумали возможные триггеры

 

✔️ Оценили текущие и потенциальные риски

 

Теперь мы знаем, что делать.

 

Результатами уже поделились с подписчиками канала.

 

Подпишитесь, чтобы прочитать.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⛽️ Апдейт по Роснефти #ROSN

Роснефть — лидер российской нефтяной отрасли и одна из крупнейших публичных нефтедобывающих компаний мира.

 

🗣 Факторы роста компании

— Развитие проекта: Роснефть активно развивает свой флагманский проект «Восток-Ойл», который позволит наращивать добычу нефти в следующие несколько лет.

— Рекордная добыча газа: В 2023 году Роснефть добыла рекордные 106 млрд куб. м газа, что значительно выше прогнозов.

— Сильные финансовые результаты: Компания показала рост EBITDA на 19,3% и чистой прибыли на 76,2% за 9 месяцев 2023 года.

— Потенциал роста дивидендов: Учитывая сильные финансовые показатели и свободный денежный поток, компания может увеличить выплаты дивидендов.

 

🗣 Ключевые риски

— Снижение цен на нефть

— Непредсказуемость налоговой политики

— Высокая долговая нагрузка

 

🕯  На данный момент акции закрывают дивидендный гэп и торгуются на уровнях 570-577. Видим хорошую точку для входа с потенциалом роста до уровней 600-620 рублей за бумагу.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💰 Сколько можно заработать на акциях «Яндекса»?

📈 Акции «Яндекса» с начала года выросли почти на 20%, значительно опередив индекс Мосбиржи.

 

💼 Мы открывали позицию в бумаге в середине декабря, и с тех пор балансовая прибыль составила около 40%.

 

✅ Глубокий фундаментальный анализ эмитента, его финансовых показателей, долговой нагрузки, положения на профильных рынках —основные, но далеко не все критерии отбора акций в наши портфели.

 

🔥 И главная задача — чтобы идеи обгоняли рынок. «Яндекс» лишь одна успешная история из многих.

 

Еще больше идей по российскому рынку уже в канале.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🪨 Распадская #RASP: уверенное восстановление

Распадская — один из крупнейших производителей коксующегося угля в России.

 

🔼 Драйверы роста компании

— Географическое распределение продаж: Распадская экспортирует около 60% своего концентрата, оставшаяся часть идет на внутренний рынок.

— Потенциальное возвращение к выплате дивидендов: Переезд материнской компании Evraz в дружественную юрисдикцию может дать шанс на возврат к дивидендам, что может увеличить доходность акций.

— Рост цен на коксующийся уголь: повышение спроса и цен на уголь, особенно в Индии и Китае, может поддержать прибыль компании.

 

🔽 Основные риски:

— Инфраструктурные ограничения экспорта

— Замедление экономики Китая

 

📊  Технически акции в восходящем тренде с июля 2023. Сейчас видим хорошую точку для наращивания позиции с ближайшими целями 440-450, 480 рублей за акцию.

 

📌  Ранее мы подсвечивали идею по акциям #RASPи с тех пор бумаги выросли на 12%. Сохраняем позитивный взгляд.

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🌾 Русагро: рекордные результаты

Группа представила отчет за четвертый квартал и весь 2023 год.

 

💰  Выручка выросла на 20%, 

составив 310,2 млрд рублей — в основном за счет сахарного и сельскохозяйственного сегментов.

 

🚜  Результаты сельхоз сегмента

 

— Объем продаж зерновых составил 1,149 млн тонн (🔼17% г/г) 

—  Реализация масличных культур достигла 649 тыс. тонн (🔼х4 раза г/г)

— Продажи сахарной свеклы показали результат в 3,247 млн тонн (🔼+66% г/г)

 

🍬  Результаты сахарного сегмента

 

— Производство сахара достигло 928 тыс. тонн (🔼 +20% г/г)

— Продажи выросли до 1,1 млн тонн (🔼+25% г/г)

 

🍖  Результаты мясного сегмента

 

— Производство свинины составило 334 тыс. тонн (🔽 -1% г/г)

— Продажи продукции свиноводства снизились до 279 тыс. тонн (🔽 -1% г/г)

 

Держите акции #AGROв своих портфелях? Делитесь в комментариях 💬

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Налоговым вычетам — быть.

В продолжении темы налогов…

 

Госдума приняла закон, который предлагает исключить из налогооблагаемого дохода активы из паевых фондов, переведенных в специальные закрытые ПИФы.

 

На минуточку: инициатива затронет более 3 млн человек.

 

✔️Из того, что нужно знать пайщикам: при выделении замороженных бумаг в дополнительный ПИФ с начала 2023 года платить налог на доход не нужно.

 

Кроме того, если вы владеете акциями ЗПИФа, вы можете получить инвестиционный налоговый вычет за долгосрочное владение ценными бумагами (если с момента покупки прошло более 3 лет).

 

Хочется надеяться, что на этом прогресс не закончится.

 

В частности, розничные инвесторы уже давно просят разрешить списывать в убыток замороженные бумаги и производные финансовые инструменты.

 

🚩Если же в ЕС внезапно вспомнят о праве частной собственности и разморозят активы россиян, то государство отберет недополученные 42 млрд рублей налоговых поступлений.

 

В общем, очень хочется верить, что борьба за интересы инвесторов продолжится.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как получить вычет за долгосрочное владение ценными бумагами?

В продолжение темы налоговых вычетов, предположим, вы НЕПРЕРЫВНО держали ценные бумаги в своем портфеле более трех лет и получили доход – как его полностью «прикарманить»?

 

Для начала напомним, что в прошлом году Мосбиржа перешла на единый режим торгов и расчетов Т+1. Это значит, что если вы купили акции 1 января, то они будут зачислены на ваш счет 2 января.

 

Учитывайте это при расчете срока владения, иначе потом придется кусать локти.

 

И еще несколько важных моментов:

 

💙️Передача ценных бумаг в кредит или РЕПО, а также перевод их между вашими счетами или даже между брокерами не будет считаться перерывом в периоде владения.

 

💙️Если бумаги были приобретены в разное время, для каждой будет установлен свой срок владения. То есть, если вы купили акции компании А в разное время, вы не сможете получить вычет по всем сразу.

 

💙️Наконец, если активы были получены вами в дар или по наследству, срок владения ими будет исчисляться с момента зачисления на депозитарный счет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🔝 Сделка недели в сервисе BidKogan: Мосбиржа (MOEX RX) +56,7%

💼 Примерно за полгода Мосбиржа (MOEX RX) из портфеля «Антикризисный» дала почти +60% доходности в абсолюте — это около +120% годовых в рублях.

 

🚀 Скорость акций эмитента стала выше скорости роста индекса Мосбиржи.

 

❓ Почему среди прочих мы остановили свой взгляд на акциях MOEX?

 

📈 Ответ очевиден. Интерес к фондовому рынку РФ в последнее время растет очень сильно. Число клиентов биржи увеличивается с каждым месяцем. 

 

⚡️ Количество уникальных счетов на Мосбирже за 2023 год выросло на 30% до 30 млн.

 

Эмитент в данном случае увеличивает свой доход за счет комиссионных отчислений.

 

💰 Поэтому мы зафиксировали прибыль частично.

 

Что будем делать дальше с MOEX, можно прочитать в канале.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚓️ Совкомфлот #FLOT: выиграл на санкциях

Совкомфлот — крупнейшая судоходная компания России и один из лидеров мирового рынка танкерных перевозок.

 

🔼 Драйверы роста компании:

— Геополитическая обстановка: санкции против российской нефтяной отрасли увеличили ставки фрахта, что положительно сказывается на доходах компании.

— Стабильные ставки фрахта: высокие ставки в традиционном сегменте (транспортировка нефти и нефтепродуктов) и стабильность в индустриальном сегменте (шельфовые проекты и СПГ-танкеры).

— Финансовая устойчивость: компания демонстрирует сильные финансовые результаты, включая рекомендацию промежуточных дивидендов за 9 месяцев 2023 года с доходностью 5%.

— Приверженность дивидендам: Совкомфлот подчеркивает намерение направлять 50% от скорректированной чистой прибыли на дивиденды.

— Влияние валютных курсов: бизнес компании в значительной степени номинирован в долларах США, а слабый рубль положительно влияет на рублевые доходы и потенциальные дивиденды.

 

🔽 Ключевые риски:

— Возможное снижение ставок фрахта и изменения в геополитическом раскладе

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🔖 Инвестиционная идея: акции HeadHunter #HHRU

HeadHunter — ведущая компания в сфере технологий, медиа и телекоммуникаций, специализирующаяся на рекрутинге и поиске персонала.

🔼  Драйверы роста компании:

— Рост реального ВВП: выручка компании коррелирует с российским ВВП, что должно оказать поддержку финансовым результатам компании в 2024 году.

— Конкуренция за рабочую силу: конкуренция за рабочую силу в России усилилась во I полугодии 2022 г. и в 2023 г. — позитивный тренд для HeadHunter.

— Редомициляция в Россию: переезд должен снять препятствия для возобновления дивидендных выплат.

 

🔽  Ключевые риски:

— Макроэкономическая нестабильность

— Временное давление на котировки во время редомициляции

 

📊 Технически бумаги в восходящем тренде начала декабря. Видим хорошую точку для набора позиции с целями 3345-3400, 3600. Стоп выставляем на уровне 2700 и ниже.

 

💬 Ваше мнение?

 

Держу – 🗿

Куплю – 🐳

Думаю – 🤔

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💿 НЛМК #NLMK: снова позитив

🏭 НЛМК — один из крупнейших производителей стали в России, контролирующий все производственные циклы от добычи сырья до выпуска готовой продукции.

 

🔼 Драйверы роста компании:

— Европейские квоты: потенциальное продление квот на экспорт слябов до 2028 года со стороны европейских стран, которое поддержит продажи.

— Рост цен на сталь: ожидаем роста цен на сталь в мире и в России, что может увеличить EBITDA компании на 13%.

— Возобновление дивидендов: потенциальное возобновление выплаты дивидендов в 2024 году с ожидаемой доходностью до 12%.

 

🔽 Основные риски:

— Ужесточение монетарной политики

— Замедление роста экономики Китая

 

📊 Технически бумаги в восходящем канале с мая прошлого года. Сейчас видим хорошую точку для набора позиции с целями 208-214, 220 рублей за акций.

 
Мы пристально следим за компанией и напишем о своем решении по покупке бумаг на нашем канале.

💬 Ваше мнение?

 

Держу – 🗿

Куплю – 🐳

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🍷 Novabev Group #BELU: инвестиционная идея

Novabev Group — крупный российский производитель и независимый импортер алкогольной продукции, обладающий сильными позициями в секторе ритейла.

🟢  Драйверы роста компании

— Развитие розничной сети: активное открытие новых магазинов ВинЛаб, с планами достижения 2500 магазинов к 2025 году, что стимулирует рост выручки.

— Сильные финансовые показатели: высокая рентабельность и уверенный рост бизнеса, с ожидаемой выручкой в 90 млрд рублей от розничного сегмента в 2024 году.

— Премиальные бренды: управление портфелем премиальных брендов, улучшение рентабельности по EBITDA до 18%.

— Высокие дивиденды: увеличение дивидендных выплат, с коэффициентом выплаты до 120% чистой прибыли за первое полугодие 2023 года.

 

🔴  Ключевые риски

— Замедление роста экономики 

— Увеличение затрат на расширение и поддержку розничной сети

 

📊  В начале декабря оттолкнулись от поддержки в 4725 и начали рост. Сейчас торгуются на уровне 5700. Видим хорошую точку для входа с целями 5976-6074, 6200 рублей за акцию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🍏 Fixprice #FIXP: актуальное положение дел

Fix Price — одна из крупнейших сетей магазинов фиксированных цен в России, предлагающая широкий ассортимент товаров по доступным ценам.

 

🟢 Драйверы роста компании

Ключевые драйверы роста сейчас:

— Дивиденды: компания получила разрешения на выплату дивидендов за 2022 год в размере 9,8 млрд рублей, выплаты составят 11,5 рублей на акцию.

— Редомициляция: переезд юридического адреса компании в Россию упростит процесс выплаты дивидендов.

— Стабильная дивидендная политика: планы компании по поддержанию стабильной дивидендной политики и потенциальный размер выплат в 50% от чистой прибыли за 2023 год.

— Комфортные мультипликаторы: торговля акциями Fix Price осуществляется с мультипликаторами EV/EBITDA 5x и P/E 9x.

 

 

🔴 Ключевые риски

— Снижение трафика в магазинах

— Экономические факторы

 

🟡  Бумаги в нисходящем тренде с сентября. В середине декабря оттолкнулись от поддержки в 257 и начали умеренный рост. Сейчас открывается интересная точка для набора позиции с потенциалом роста до 354-380, 420 рублей за акцию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🍏 Разберем конкретный кейс на российском рынке – сегодняшний дивидендный гэп в акциях Магнита (MGNT RX).

Компания выплатила дивиденды в размере 412,13 руб. на акцию. Доходность перед отсечкой составляла почти 5,6%. 

 

Почему я обращаю внимание именно на Магнит? 

 

На российском рынке есть своеобразное правило, которое гласит: «Если будущий (форвардный) дивиденд предполагается выше текущего, то дивидендный гэп с высокой долей вероятности закроется достаточно быстро». 

 

Именно такая ситуация в бумагах Магнита. Диапазон прогнозируемых будущих дивидендов компании – 800-1000 руб./акция, что значительно выше текущих выплат. А это значит, что спекулятивно такая история может быть интересной. 

 

Но только спекулятивно. И вот почему:

 

◽️Во-первых, даже если представить, что следующая выплата действительно составит 1000 руб./акция, то доходность по текущим ценам примерно 14,3%. Не так мало, но и не так много по текущим реалиям. Особенно когда ключевая ставка – 16%. 

 

◽️Во-вторых, фундаментально прямой конкурент X5 Retail Group выглядит надежнее. Об этом свидетельствуют операционные и финансовые результаты в сравнении.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🥇 Апдейт по ЮГК #UGLD: продолжаем рост?

Южуралзолото (ЮГК) — один из крупнейших золотодобывающих предприятий России, с активным и эффективным бизнесом в добыче золота.

 

🟢 Драйверы роста компании:

— Стратегия развития предполагает рост производства золота на 70% к 2026 году до 24 тонн (и является ключевым драйвером роста капитализации компании)

— Высокие цены на золото поддерживают высокую рентабельность и доходность компании.

— Завершение инвестиционной программы и рост производства позволит компании значительно увеличить объемы добычи и улучшить финансовые показатели.

— Активное развитие и реализация амбициозных планов, включая разработку сибирских месторождений и стабильную дивидендную политику.

 

🔴 Ключевые риски:

— Экспортная пошлина на золото

— Регуляторные и геополитические риски

 

🟡 Акции показывают положительную динамику после IPO: сейчас торгуются на уровне 0,65. Видим хорошую точку для входа с ближайшми целями 0.66 — 0.68, 0.7 за акцию. 

 

❓ А что думаете вы?

 

Держу –  🗿

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сбербанк #SBER: надежность и стабильность

🏦 Сбербанк — крупнейший банк России и одна из ведущих финансовых институций страны, занимающий ключевые позиции в банковском секторе.

 

🟢 Драйверы роста компании:

— Сильная динамика акций: в 2023 году акции Сбербанка показали значительный рост, превысив 100%, что значительно опережает индекс Мосбиржи.

— Высокие дивидендные выплаты: сбербанк выплатил рекордные дивиденды и ожидаются еще более щедрые выплаты по итогам 2023 года.

— Технологическое развитие: банк удерживает фокус на технологическом развитии, что дает ему сильное конкурентное преимущество.

— Устойчивость бизнеса: несмотря на жесткую денежно-кредитную политику ЦБ, Сбербанк продемонстрировал устойчивость, расширив кредитный портфель и клиентскую базу.

 

🔴 Ключевые риски:

— Высокая ключевая ставка может оказывать давление на чистую прибыль 

— Геополитическая напряженность и санкции

 

🟡  Бумаги вернулись к восходящему тренду после публикации Сбером стратегии на 2024 год. На данный момент торгуются на уровне 271, с поддержкой в районе 263. Открывается хорошая точка для набора позиции с ближайшими целями на отметках 280-292 рубля за акцию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

IPO КЛВЗ Кристалл

🍸 КЛВЗ Кристалл — крупный российский производитель ликеро-водочных изделий.

 

🟢 Драйверы роста акций:

Успех в судебных процессах: КЛВЗ одержал победу в двух судебных процессах против компании Mast-Jagermeister SE. Встречный иск завода к Jagermeister с требованиями в размере более 500 млн руб. будет рассмотрен 25 декабря. В случае удовлетворения иска, средства будут инвестированы в развитие производства.

— Расширение производства: компания планирует увеличить количество производственных линий и построить новые производственные помещения для диверсификации продуктовой линейки.

— Развитие логистики: строительство складских мощностей на 15 тыс. кв. м для сокращения операционных расходов.

— Рост выручки и EBITDA: компания ожидает рост выручки в пять раз и EBITDA в десять раз к 2026 году.

— Выплата дивидендов: планируется выплата дивидендов в размере 80% от чистой прибыли, начиная с 2025 года.

 

🔴 Ключевые риски:

— Зависимость от регуляторов

— Потенциально ограниченная ликвидность акций у КЛВЗ, как у небольшого эмитента

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🔥 IPO Мосгорломбард

🏦 Мосгорломбард — ведущая сеть ломбардов в Московском регионе, предоставляющая услуги займов под залог, скупки золота и серебра, а также сезонного хранения меха.

 

🟢 Драйверы роста акций:

— Устойчивый бренд: компания работает с 1924 года, что делает ее одним из самых узнаваемых брендов в отрасли.

— Низкая чувствительность к экономическим циклам: бизнес ломбардов традиционно стабилен в различных экономических условиях.

— Планы на расширение: менеджмент планирует расширение бизнеса, в том числе за счет средств, привлеченных на IPO.

— Эксклюзивность на бирже: Мосгорломбард будет единственным представителем ломбардов на Мосбирже.

 

🔴 Ключевые риски:

— Укрепление рубля может негативно сказаться на маржинальности компании.

— Ограниченный рост капитала

— Высокий долг

 

🟡 Сбор заявок в рамках IPO продлен до 27 декабря. Ценовой диапазон установлен на уровне от 2,5 до 2,55 рубля за акцию. 

 Мы пристально следим за компанией и напишем о своем решении по покупке бумаг на нашем канале.

Авто-репост. Читать в блоге >>>