Первый банк выпустит зеркальные бонды

Первый российский банк приблизился к исполнению указа о замещении евробондов. Альфа-банк одобрил выпуски соответствующих облигаций с погашением в 2025 году. Вместе с тем среди банков РФ пока ни один игрок не выпустил замещающих облигаций. Всего у эмитентов остается четыре месяца для размещения замещающих бондов.

По подсчетам Ассоциации владельцев облигаций (АВО), замещающие облигации выпустили пока лишь семь эмитентов, среди них — «Металлоинвест», «Совкомфлот», ЛУКОЙЛ, «Борец», «Фосагро». Вместе с тем в мае 2023 года президент РФ Владимир Путин подписал указ, который обязывает всех, у кого были евробонды, выпустить замещающие облигации в срок до 1 января 2024 года.

• Замещающие облигации должны быть номинированы в валюте, аналогичной валюте еврооблигаций.
• Расчеты по ним Банк России рекомендовал ранее проводить в рублях, следует из письма в январе 2023 года.
• При этом, по условиям, размер и срок выплаты дохода, срок погашения и номинальная стоимость замещающих облигаций должны соответствовать аналогичным условиям еврооблигаций, следует из письма регулятора.

ГТЛК в четверг выплатит «купон» по еврооблигациям GTLK-26 (ISIN XS2010044381)
 
ГТЛК завтра, 31 августа выплатит купонный доход по еврооблигациям GTLK-26 от 18.08.2023 г. в рамках исполнения Указа №430 (в редакции указа №364).
 
Обращаем внимание, что 31 августа состоится перечисление денежных средств в Национальный расчетный депозитарий (НРД), после распределения депозитарием между брокерами купон в течение 2-3 дней поступит на счета инвесторов.

Ведущий Александр Рыбин (член Совета АВО)

Со стороны эмитента участие приняли:
Евгений Чернов, Управляющий партнер, основатель
Сергей Ументаев, Директор по стратегии, сооснователь
Екатерина Горрд, Финансовый директор
Павел Никонов, Директор по привлечению инвестиций

Роман Ефимов, DCM Финансового Ателье GrottBjorn.

Сегодня 9 Апелляционный арбитражный суд рассмотрел дело банка СИАБ о праве владельцев на досрочное погашение облигаций при реорганизации ПАО «Россети» и подтвердил правомерность требований владельца облигаций о досрочном погашении

В июне, после представления эмитентом письма Банка России, кассационная инстанция отменила решение 9 ААС, вынесенное в пользу владельца облигаций и направила дело на новое рассмотрение.
Учитывая важность корректной трактовки позиции регулятора, Ассоциацией был направлен соответствующий запрос и начале июля Банк России пояснил, что не обладает полномочиями по определению обстоятельств, имеющих значение при рассмотрении судами исковых заявлений, связанных с досрочным погашением облигаций в рамках реорганизации. Полагаем, позиция регулятора способствовала вынесению правосудного решения.
Формирующаяся судебная практика по вопросу досрочного погашения при реорганизации свидетельствует о правомерности требований владельцев облигаций. На прошлой неделе суд апелляционной инстанции взыскал  с ПАО #Россети 1,9 млрд. руб. в пользу УК Транснефть инвест. 🔹 @bondholders

Ранее мы поднимали вопрос о выплатах по еврооблигациям Беларуси.

29 июля 2023 с 9 до 12 утра Начальник главного управления государственного долга Космач Сергей Александрович проведёт прямую линию.

Напомним, среди инвесторов были популярны покупки долларовых бумаг союзного государства. Риск считался сопоставимым с родными, выпущенными Минфином, бумагами.

Уже второй год обязательства не выполняются ни в валюте (блокировки европейских депозитариев), ни в российских, ни в🐰белорусских рублях, ни 🥔 (к последнему ряд инвесторов готов). Белорусский рубль за это время обесценился на 7% к доллару, и оказалось, что может проводить погашения пресс-релизами.

ЦБ РФ проводит консультации с Минфином Белоруссии для того, чтобы россияне получили выплаты по евробондам, заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина на пресс-конференции по итогам заседания совета директоров регулятора,
но ситуация остаётся непонятной.

Начнём с того, что отправить электронное обращение можно только имея белорусский номер телефона. С этого года достучаться до властей Белоруссии обычные россияне не могут. За 380 р. глава инициативной группы инвесторов в еврооблигации Беларуси отправил обращение по почте — заняло 9 дней, 7.06.23 было получено, ответ пока не поступил.

24 июля 2023 года в Общественной палате Российской Федерации прошел круглый стол на тему «Защита российских инвестиций за рубежом». Организатором мероприятия выступили совместно Комиссия Общественной палаты Российской Федерации по безопасности и взаимодействию с ОНК и Комиссия Общественной палаты Российской Федерации по экономике и трудовым отношениям.

Участие приняли представители АВО, МИД России, Минпромторга РФ, Прокуратуры, Федерального Собрания РФ, Торгово-промышленной палаты РФ, финансовых институтов и бизнес-сообщества, негосударственной сферы безопасности, а также представители экспертного сообщества.

Среди многих обсужденных тем был и вопрос выплат по еврооблигациям Беларуси. Ф.Р. Тодоровым внесены важные предложения, которые мы всецело поддерживаем: Создать рабочую группу при Общественной Палате и предложить Правительству РФ и группе высокого уровня Совета министров Союзного государства сделать совместное заявление для участников фондового рынка о разрешении данного вопроса

1) Замещение облигаций не несет налоговых последствий, срок (ЛДВ) владения сохраняется — для евробондов купленных до 1.03.2022

2) НДФЛ удерживать с купона «справедливым порядком» — «как делает Сбербанк» (учет уплаченного НКД при выплате первого купона; налог берется в конце года или при выводе средств).

3) При выплате купона — депозитарий не является налоговым агентом, им является брокер (если брокер есть, а не прямое владение)

Пункт 3 вступает в действие сразу после опубликования закона.

sozd.duma.gov.ru/bill/369931-8