Друзья, информируем о важном!

Ваши поручения на продажу заблокированных иностранных активов в рамка Указа №844 отправлены Инвестиционной палате в составе общей заявки. Заявка прошла все проверки и успешно принята организатором торгов.

📌Далее, следите за новостями на нашем канале и сайте Кит Финанс.

Напомним, про сроки реализации следующих этапов:

👉🏻До 31 мая организатор сформирует лоты для выкупа.

👉🏻До 5 июля организатор будет принимать заявки от покупателей-нерезидентов.

👉🏻До 29 июля организатор проведет расчеты (поставка денег и бумаг) по итогам выкупа.

📍Зачисление средств от продажи активов на брокерские счета клиентов будет осуществляться только поступления средств брокеру от организатора торгов.

❗️Сроки могут скорректировать.

🖇Ссылка на презентацию первоисточник 

🖇Как удостовериться, что с заявкой все в порядке? 

Смотрим отчет по МСФО за 1 квартал 2024г.

▪️Выручка +44% г/г до ₽68,3 млрд

▪️Скорректированная EBITDA +2% г/г до ₽7,3 млрд

▪️Рентабельность 11%

▪️Чистая прибыль (-68%) г/г до ₽1,7 млрд

▪️Чистый долг/EBITDA: 1,1x

📊Сахарный сегмент: выручка +32% в основном за счет увеличения объема продаж сахара при одновременном росте рыночных цен.

🥩Мясной сегмент: выручка -1% в 1 кв. 2024 г. в сравнении с аналогичным периодом 2023 г. Снижение объемов продаж было частично скомпенсировано ростом цен реализации.

🌾Сельскохозяйственный сегмент: выручка снизилась на 27% до ₽4 306 млн в основном за счет уменьшения объемов реализации по всем культурам кроме пшеницы в связи с разницей переходящих остатков на начало отчетных периодов.

📊Масложировой сегмент: выручка +28% до ₽29 856 млн в основном в связи с увеличением объема продаж после завершения модернизации маслоэкстракционного завода в Балаково. Подробно писали здесь.

🗣Мнение: нейтрально оцениваем вышедшие данные.

Несмотря на высокие темпы роста бизнеса, рентабельность бизнеса по EBITDA снизилась с 15% до 11% за отчётный период. Снижение чистой прибыли с ₽5,4 млрд до ₽1,7 млрд вызвано неденежными корректировками от переоценки биологических активов и с/х продукции.

Обзор рынка на 13/05

📈По итогам прошлой недели индекс МoсБиржи снизился на -0,58%, достигнув уровня 3449 пунктов.

🥇Лидеры недели: OZON +5%, Система +4,9%, Сургутнфтгз +4,2%, ИнтерРАО +3,2%.

❌Аутсайдеры недели: Лукойл -4,6% (дивгэп), БСП -4%, Самолет -2,5% (рекомендация не выплачивать дивиденды), GLTR -2,3%.

✍🏻Президент РФ Владимир Путин подписал указ «О национальных целях развития Российской Федерации на период до 2030 г. и на перспективу до 2036 г.», в котором подтверждены ранее озвученные цели по росту капитализаций фондового рынка: до уровня 66% от ВВП к 2030 году и до 75% ВВП к 2036 году.

📊По данным Росстата, инфляция с начала 2024 года составила 2,39%, годовая — 7,64%.

👉🏻Ожидаем публикации протоколов заседания ЦБ РФ и данных по ВВП РФ за 1 квартал 2024г.
______________________________
📌Взгляд на корпоративные события и интересные размещения на рынке облигаций читайте в нашем еженедельном обзоре 

13 мая (понедельник)

▫️Русагро #AGRO — финансовые результаты по МСФО за 1кв 2024 г. СД по дивидендам за 2023г
▫️Россети Северо-Запад #MRKZ — СД по дивидендам за 2023г.
▫️ Россети Сибирь #MRKS — СД по дивидендам за 2023г.
▫️Фармсинтез #LIFE — ВОСА по допэмиссии.

14 мая (вторник)

▫️Аэрофлот #AFLT — операционные результаты за апрель 2024 г.
▫️Группа Позитив #POSI — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 1кв 2024г — ₽4,56, за 2023г — ₽47,33.
▫️НЛМК #NLMK — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2023u — ₽25.43/
▫️Сбербанк #SBER — финансовые результаты по РПБУ за апрель 2024 г.
▫️Россети Юг #MRKY — СД по дивидендам за 2023г.
🛢Ежемесячный отчет ОПЕК

15 мая (среда)

▫️Пермэнергосбыт #PMSB — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов.
▫️Таттелеком #TTLK — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов.
▫️ М-Видео #MVID — предв. операционные результаты за 1кв 2024г.

ФосАгро #PHOR

1 кв 2024г:

• Производство агрохимической продукции +6,9% до 3,005 млн тонн
• Производство основных сырьевых ресурсов +3,6% к уровню прошлого года
• Продажи удобрений +11,5% по сравнению с 1 кв 2023г и превысили 3 млн тонн.

Сильные результаты 1 квартала отчасти связаны с выходом на проектную мощность Волховского производственного комплекса.

📊Перспективы и прогнозы

Компания нацелена на расширение и модернизацию производственных мощностей. В рамках этого планирует инвестировать рекордные ₽73 млрд — на 14% больше, чем годом ранее.

💸В т.ч. увеличивается финансирование производств в Балакове с ₽15,6 до ₽27 млрд с целью наращивания валового объёма производства. Объем выпуска должен увеличиться на 28%.

💸В конце марта состоялся ввод в эксплуатацию Кировского рудника горно-обогатительного комбината «Апатит». Инвестиции по проекту превышают ₽36 млрд. В результате его реализации общий объем запасов апатит-нефелиновой руды, вовлекаемых в отработку, составит порядка 300 млн тонн.

📌Информация с параметрами сделки

✅Открывали лонг по #NLMK с целью ₽242. На текущий момент цена составляет ₽248.

💰Доходность порядка 8%.

✅Открывали шорт по #CHMF с таргетом ₽1790. На текущий момент цена составляет ₽1922.

💰Убыток порядка 2,1%.

🗣Мнение: закрываем данную идею. За три недели доходность составила ≈6%.
____________________
📌Следить за идеями можно на канале, сайте КИТ Финанс и мобильном приложении КИТ Инвестиции

КИТ Финанс

9/05: выходной день в связи с празднованием Дня Победы.

10/05:

• Служба клиентской поддержки в офисах Москвы и Санкт-Петербурга будет работать в режиме с 9-00 до 18-00;

• Телефонные линии клиентской поддержки будут доступны с 9-00 до 19-00, технической поддержки — с 9-00 до 21-00;

• Неторговые поручения на отзыв денежных средств (в том числе в иностранной валюте), а также инвентарные (депозитарные) и информационные депозитарные поручения в работу не принимаются.

СПБ биржа

9/05: не будет проводить торги и расчёты российскими ценными бумагами в валюте RUB.

📌Официальный календарь

Мосбиржа

9/05: торги не проводятся.

10/05: торги проводятся на всех рынках. На валютном рынке и рынке драгметаллов не заключаются сделки с расчетами TODAY и сделки своп с датой исполнения в дату заключения. По внебиржевым сделкам с ЦК на рынке СПФИ не будут осуществляться договоры с обязательствами в российских рублях.

📌Официальный календарь

Место, где сойдутся теория и практика

Конференция “Финансовый рынок в условиях перемен: вызовы, ресурсы, решения” Высшей школы экономики в г. Санкт-Петербург

Звездный состав спикеров

– представители ЦБ Ксения Юдаева и Александр Морозов;

– преподаватели Высшей школы экономики Александр Абрамов, Тамара Теплова, Олег Баранов, Варвара Назарова, Алексей Моргунов, Юрий Ичкитидзе;

– представители ТОП брокерских и управляющих компаний, банков и девелоперов.

❓Что на повестке

• ДКП, инфляция и их влияние на фин. стабильность
• IPO: тренд сезона
• Перспективы рынка труда в финансовой сфере
• Новые подходы к управлению активами
• Риск-менеджмент: щит от экономических штормов
• Эволюция финансовой аналитики на фоне развития ИИ

В т.ч. начальник аналитического отдела КИТ Финанс Александр Угрюмов расскажет:

— о динамике IPO на российским фондовом рынке,
— о драйверах и трендах развития IPO в текущих условиях,
— о перспективах размещений компаний малой и средней капитализации,

#Ozon. Мнение

По итогам 1 квартала 2024г:

• Выручка +32% г/г до ₽122,9 млрд
• Скорректированная EBITDA +16% г/г до ₽9,3 млрд
• Убыток ₽13,2 млрд на фоне погашения конвертируемых облигаций
• Чистый поток денежных средств, использованных в операционной деятельности ₽1,0 млрд
• Общая площадь складских помещений +75% кв/кв и составила более 2,6 млн квадратных метров

Несмотря на инфляцию стоимости труда, роста опер расходов на технологическое развитие и маркетинг, ростом процентных обязательств, компания показывает хорошие результаты.

Монетизация рекламных услуг, запуск новых фулфилментцентров и центров сортировки заказов, расширения клиентской базы на 32% до 49 млн. покупателей, рост процентной выручки Финтех-сегмента — все это позволяет говорить об устойчивости бизнеса и уверенности в перспективах развития компании.

❌Компания не платит дивиденды, вкладывая и развивая сегменты E-commerce и Финтех Группы.

По заявлению финдиректора Игоря Герасимова, компания начнет выплаты только после того, как «мы перестанем расти на 100% год к году, когда потенциал реинвестирования денег в рост доли рынка будет исчерпан, и когда мы будем убеждены, что находимся в позиции, когда денежный поток, генерирующийся бизнесом, максимизирован».