Будьте внимательны!

Завтра, 23 февраля — неторговый день.

СПБ биржа

Не будет проводить биржевые торги и расчёты российскими ценными бумагами в валюте RUB.

📌Официальное сообщение spbexchange.ru/upload/news211223.aspx

Мосбиржа

Торги не проводятся.

📌Официальное сообщение www.moex.com/n67414

👉🏼Анонсированы публикации/высказывания относительно новых санкций на выходных. Рекомендуем проверить позиции в вашем портфеле.

О выплатах в рамках Указа №665

📌Официальная публикация (https://www.nsd.ru/publications/news/soobshcheniya-klientam/o-vyplatakh-v-ramkakh-ukaza-665-2024-02-20/)

🗣Информируем: НРД в очередной раз произвел замену обязательств 19 февраля.

❗️Для выплат по второй очереди частично

🔜Брокерам рублевые средства будут выплачены не позднее 26.02.2024.

🔜После этого на основании реестров физических лиц (пока не получены), брокер произведет зачисления на брокерские счета.
__________________________

Для распоряжения полученными средствами рекомендуем иметь/оформить брокерский счет в КИТе.

📌Личный кабинет — брокерское обслуживание — оформить договор

Из полезного

🖌  Смотрим историю операций и заявок  по брокерскому счету

🖌 Сплит – что это и каквлияет на котировки бумаг

🖌 Отраслевой анализ ииндексы отраслей на Мосбирже

Аналитика

📍 Яндекс #YNDX. Что ждетинвестора после сделки?

💲 Подборка замещенныхоблигаций в долларах:Часть 1 иЧасть 2 

📍 VK  #VKCO. Честный взгляд на перспективы 

📍Совкомбанк #SVCB: обзорфин. показателей и цель 

📍IPO Кристалл #KLVZ:разбор перспектив компании

🇨🇳Подборкаюаневых облигаций 

__________________

Приятного прочтения! 👍 за полезное)

 #КИТ_полезное

МКПАО «ВК» #VKCO. Честный взгляд

📉После редомициляции и конвертации бумаг осенью 2023г волна распродаж продолжалась практически до конца декабря.

✅ ВК за 3 кв 2023 г. увеличил выручку на 37% г/г, до ₽33 млрд. За 9 мес на 37% г/г, до ₽90,3 млрд. В основном рост прошел за счет онлайн-рекламы, выручка от которой увеличилась на 47% г/г, до ₽55,4 млрд. При этом обратите внимание на снижение среднегодовых темпов роста выручки компании до уровня 5 — 10% в год.

✅ Долг у компании высокий, вследствие активности на рынке M&A. Уровень долговой нагрузки > 5x по Net debt/EBITDA.

❌ АКРА понизило рейтинг МКПАО «ВК» до AA(RU), указывая на риск — высокую долговую нагрузку при среднем покрытии фиксированных платежей.

❌ Компания не платит дивиденды.

❌ Несмотря на значительное снижение котировок от максимумов, компания не выглядит дешево — 13,5х по EV/EBITDA при медианном значении за 5 лет 11,7х по EV/EBITDA.

🗣Мнение: на наш взгляд, долг и замедление среднесрочных темпов роста не позволит акциям компании в краткосрочной перспективе расти сильнее рынка. Консенсус — цена по рынку составляет ₽700, что дает максимальный потенциал роста не более 10%.

Транснефть АП #TRNFP: сегодня возобновляются торги

📌Сообщение биржи www.moex.com/n67684

▫️Величина шага цены – ₽0,5.
▫️Размер стандартного лота – 1 акция.

📲Бумаги доступны в мобильном приложении КИТ Инвестиции.
_______________________

Совкомбанк. Обзор. #SVCB

В пятницу банк отчитался о 💪🏻рекордной прибыли за 2023 год в размере ₽95 млрд. или ₽4,6 на акцию. По ожиданиям менеджмента в 2024 году банк заработает примерно столько же.

💰Интересное инвесторам

Планируется вынести на рассмотрение вопрос о выплате дивидендов — 30% от ЧП, это ₽1,1 на акцию. Суммарный дивиденд за год составит — ₽1,35 на акцию.

🛍Сделка с ХКБ

Если покупка состоится, это позволит ⬆️увеличить розничный портфель на 25%, депозитный на 20%.

❓Как будут платить

▪️За 51%пакет акций — за счет эмиссии новых 5% от уставного капитала акций #SVCB.
▪️За 49% пакет — в рассрочку в течение 2024-2025гг.

🗣Мнение: ожидаем раскрытия отчетности по МСФО 15 марта. Положительно оцениваем опубликованные результаты компании, а так же новость о покупке Хоум Банка, которая позволит усилить свои позиции на рынке розничного кредитования.

📍Сохраняем идею в бумагах с целевой ценой в ₽19,6 (https://t.me/KIT_finance_broker/951) без изменений.

✍🏼Подробнее в аналитическом материале на сайте (https://old.brokerkf.ru/doc/ideas/Sovkombank_review_19_02_2024.pdf)

📍Параметры размещения 

— Входит в ТОП-10 производителей алкоголя, выпуская более 20 млн литров изделий в год.

— В 2023г провела дебютное размещение облигации КЛВЗ 1Р01 со ставкой купона 13,5%.

🥃Планы

По заявлениям выпускаемый объем продукции не покрывает спроса, и планируется увеличивать производство.

Цель 👉🏼 увеличить выручку к 2026г почти в 5 раз, а EBITDA в 11 раз.

💰Для инвесторов

С 2025г планирует выплачивать дивиденды порядка ₽0,8, див доходность ≈9,8%.

🧮Оценка

Оценка компании (без учета выпущенных акций), может составит около ₽8,6 млрд., что соответствует форвардному P/E ≈16,0х прогнозной чистой прибыли 2024г.

🗣Мнение: считаем, размещение стоит рассматривать как крайне спекулятивное, которое может быть интересно инвесторам с высоким уровнем риска. Потенциальный таргет ₽12,6 (апсайд порядка 30%).

📌Динамика показателей до 2026г, сравнение по мультипликаторам с конкурентами — в аналитическом материале. 

📌Подать заявку можно по📞 8 800 101 00 55, доб. 3

Обзор рынка на 19/02

🇷🇺 IMOEX: 3242,48 (нулевая динамика за неделю)

Сбер #SBER и Сургутнефтегаз #SNGSP обновили свои 🔝максимумы, достигнув ₽291 и ₽61 соответственно.

📌Ожидаемое событие: 21 февраля закроется книга заявок на IPO КЛВЗ Кристалл — разбор здесь (https://t.me/KIT_finance_broker/976). Прием заявок по телефону 8 800 101 00 55, доб. 3.

🏦USD/RUB ускорила рост в конце прошлой недели, достигнув отметки ₽93 в пятницу.

По заявлениям ЦБ по-прежнему не видит оснований для продления обязательной продажи валютной выручки.

📊Вышла статистика по инфляции в РФ: потребительские цены в январе повысились на 0,86% м/м. Потребительская инфляция в годовом выражении в январе почти не изменилась и составила 7,44% .

🛢Brent 83,53 (+1,63% за прошлую неделю)

👉🏼Прогноз средней цены сохранен ЦБ на 2024 год на уровне $80 за баррель, на 2025 год – $75, на 2026 год – $70 за баррель.

📌Подробнее в аналитическом материале на сайте old.brokerkf.ru/doc/ideas/KitFinance_market_19.02.2024.pdf