Закрываем неделю) Интересное

IMOEX     3162.01   -0.73%
S&P500   4797.14   +0.43%
GOLD      2033.01   -0,76%
BRENT      78,98     +1.12%
USD/RUB  88,14     -0.45%
EUR/RUB  95.98     -0.51%

👉🏼По данным ЦБ внешний долг РФ на 1/01/2024 снизился на $57 млрд, до $326,6 млрд.

👉🏼Сбербанк #SBER отчитался за 2023 год по РСБУ: ЧП ₽1,493 трлн, увеличившись в 5 раз по сравнению с 2022 годом. Чистый процентный доход +36,6% до ₽2,334 трлн. Чистый комиссионный доход +16,6% и составил ₽716 млрд.

👉🏼Европейская Электротехника #EELT объявила о начале обратного выкупа до 10% акций. Цена приобретения — ₽13,02 за акцию.

👉🏼Селигдар #SELG опубликовал операционные результаты (https://seligdar.ru/media/news/seligdar-obyavlyaet-operatsionnye-rezultaty-za-2023-god/) за 2023год. Производство золота выросло на 10% по сравнению с 2022 годом и составило 8 274 кг. Производство олова в концентрате +4% г/г до 3 003 т, вольфрама +26% до 103 т, меди +29% до 1 187 т. По всем производимым металлам в 2023 году компания обновила исторические максимальные показатели. Выручка +69% до ₽57,1 млрд г/г.

Сколько интересного и полезного мы разобрали🤩

Из полезного

🖌 Разбирались в различиях указов №665 и №844 

🖌 Посчитали доходность инвесторов под Доверительным управлением 

🖌 Информировали о замещении TMK Capital S.A. 

🖌 Информировали о замещении еврооблигаций Chelpipe Finance DAC

Аналитика

📍 Опубликовали стратегию на 1П 2024 года 

📍 Записали видеообзор – прогноз по ключевым экономическим показателям на 1П 2024 года

📍 Опубликовали 10 ТОП идей из стратегии на 1П 2024года 

__________________

Приятного прочтения! 👍 за полезное)

 #КИТ_полезное

Флоатеры, ОФЗ, замещайки – разбираемся в понятиях

🔰Флоатеры или облигации с плавающим купоном — это долговые ценные бумаги, у которых процентная ставка не фиксирована, а привязана к какому-либо показателю.
Одним из главных преимуществ флоатеров является защита от процентного риска. Котировки этих облигаций слабо зависят от движений процентных ставок и бОльшую часть времени находятся вблизи номинала.

Но у них меняется купон, который, как правило, привязан с определенной периодичностью к рыночным ставкам RUONIA или ставке ЦБ. По некоторым выпускам предусмотрена премия к показателю. Например,

— Биннофарм Групп-001P-03, купон 17,65% (RUONIA + 2,40%)
— МТС-Банк-001P-03, купон 17,45% (RUONIA + 2,2%)
— ВТБ Б-1-343, купон 16,00% (Ставка ЦБ)

🔰ОФЗ — имеют фиксированную процентную ставку (ОФЗ ПД) на всем сроке обращения. Это позволяет инвесторам точно знать, какой доход они получат от этих облигаций.

— Выпуск 2624111, купон 9.5%
— Выпуск 26227, купон 7,38%

Замещение еврооблигаций ЧТПЗ

👉🏼Chelpipe Finance DAC, ISIN XS2010044548

✅Процедура

Заявки об участии подает Брокер на основании поручений Клиентов.

❓Что надо сделать

Подайте заявку на участие в Личном кабинете.

В левом меню – Заявки – Подать заявку – Брокерское обслуживание – Прочие поручения – Chelpipe 19/09/24: Заявка на участие в размещении замещающих облигаций по еврооблигациям Chelpipe Finance DAC, ISIN XS2010044548.

〽️Убедитесь, что:

— заполнены персональные данные;

— открыт брокерский счет;

— прошли тестирование: в правом верхнем углу – ФИО – Тестирование – Облигации российских эмитентов с низким кредитным рейтингом;

— Если в КИТ Финанс присвоен статус квалифицированного инвестора – тестирование не требуется.

⏰Срок подачи поручений: до 13:00 22.01.2024 года.

📌За проведение операции будет списана комиссия в соответствии с Тарифами Компании.

❗️Всем владельцам — клиентам КИТ Финанс направлены индивидуальные уведомления на e-mail, указанный в Личном кабинете.

Замещение еврооблигаций ТМК

👉🏼TMK Capital S.A., ISIN XS2116222451

✅Процедура

Заявки об участии подает Брокер на основании поручений Клиентов.

❓Что надо сделать

Подайте заявку на участие через Личный кабинет.

В левом меню – Заявки – Подать заявку – Брокерское обслуживание – Прочие поручения – TMK 12/02/27: Заявка на участие в размещении замещающих облигаций по еврооблигациям TMK Capital S.A., ISIN XS2116222451.

〽️Убедитесь, что:

— заполнены персональные данные;

— открыт брокерский счет;

— прошли тестирование: в правом верхнем углу – ФИО – Тестирование –Облигации российских эмитентов с низким кредитным рейтингом;

— Если в КИТ Финанс присвоен статус квалифицированного инвестора – тестирование не требуется.

⏰Срок подачи поручений: до 13:00 19.01.2024 года.

📌За проведение операции будет списана комиссия в соответствии с Тарифами Компании.

❗️Всем владельцам — клиентам КИТ Финанс направлены индивидуальные уведомления на e-mail, указанный в Личном кабинете.

🇷🇺 Индекс МосБиржи: 3192,8 (+0,24%)

Наблюдаем вялость на рынке. Формируется диапазон в рамках 3160 и 3200. В ближайшее время в отсутствие существенных или форс-мажорных событий прорыва диапазона не ожидаем.

Из позитива можно отметить реинвестирование поступающих дивидендов (Роснефть, Норникель, Магнит).

✍🏼Интересное

Из «Обзора финансовых рисков за декабрь» Банка России следует, что в конце 2023 года частные инвесторы проявляли бОльший интерес к защитным активам: вклады, ОФЗ, флоатеры. Объем инвестирования в акции российских компаний составил всего ₽0,5 млрд против среднего ₽15,7 млрд за предыдущие месяцы.

🏦 USD/RUB: 88.71 (+0,18%)

В январе наблюдаем укрепление рубля (не считая часовой свети 16/01, когда котировки в моменте достигли почти ₽95). В целом, события развиваются в рамках ожиданий, озвученных в стратегии на 1П 2024года: «курс рубля будет оставаться более сильным в I кв. 2024 г., c попытками тестировать диапазон ₽85-88».

📽Видеообзор и прогноз по ключевым показателям —здесь 

Стратегии Доверительного управления показывали высокую доходность, результаты выше рынка практически ежемесячно.

🚀 Смешанная стратегия +83% за год

Рисковая стратегия преимущественно на акциях. Мы были лучше рынка почти на 40%!

• Доступна только для квалифицированных инвесторов от ₽6 млн.

🚀 Сбалансированная стратегия +45,5% за год

• Это стратегия предполагает примерно 50/50 акции и облигации и доступна от ₽400 000, в т.ч.на ИИС.

🚀 Стратегия «Российские облигации» +9,5% за год

Несмотря на повышение ключевой ставки с 7,5 до 16% стратегия показала результат почти в 3 раза лучше рынка – индекс корпоративных облигаций вырос всего на 3% за 2023 год.

• Консервативная стратегия только на облигациях, доступна от ₽100 000, в т.ч. на ИИС.

_____________________________

🔰Если вы хотите получать пассивный доход, не беспокоиться о том, как самостоятельно составить портфель, то мы рады предложить вам услуги по Доверительному управлению.

Нефтегаз

🛢Сургутнефтегаз-ап  🎯 65

— Бенефициар ослабления рубля

— По данным отчётности за 9 мес. 2023 г. по РСБУ, «кубышка» достигла ₽5,8 трлн. Часть её теперь в рублях. На фоне роста процентных ставок, увеличатся финансовые доходы, что приведёт к рекордным выплатам дивидендов. По нашим оценкам, ₽11 на АП.

🛢Транснефть-ап 🎯160 000

— Сплит позитивно отразится на ликвидности и динамике котировок.

— Ближайший драйвер — дивиденды за 2023 г. По нашим оценкам, составит ₽18-20 тыс.

— ФАС утвердила повышение тарифов Транснефти на транспортировку нефти по магистральным нефтепроводам в 2024 г. на 7,2%.

🛢Лукойл 🎯 8000

— Одна из самых эффективных нефтегазовых компании в России.

— Бенефициар девальвации рубля, снижения дисконта на нефть и увеличения демпфера в IV кв. 2023 г.

— Ожидаем дивиденды по итогам 2023г около₽1000.

— Проведение выкупа 25% собственных акций у нерезидентов уже в 2024 г. окажет поддержку котировкам.

🛢Башнефть-ап  🎯 2000

— Ожидаем роста выручки в IV кв. 2023 г. за счёт демпфера от государства и снижения дисконта на российскую нефть и сильных фин результатов за 2023год.

 Основные акционеры 

 ▫️Роснефть с долей 57,66% 

▫️Республика Башкортостан с долей 25% 

 Значительная доля выручки компании формируется за счет нефтепереработки. 

🎯#BANEP — целевой ориентир ₽2000 

1️⃣ Рекордные показатели 

 В ноябре Госдума приняла законопроект, возвращающий топливный демпфер с октября в полном объеме. На фоне этого ждём рекордные финансовые показатели по итогам 2023 г. и роста выручки в IV кв. 

2️⃣ Снижение дисконта на российскую нефть 

 Дисконт цены российской нефти Urals к бенчмарку Brent в расчете нефтяных налогов в 2024 году снизится c $20 до $15 за баррель, в 2025 году до $10 за баррель в 2026 году — до $6 за баррель. 

3️⃣ Дивиденды 

 По нашим ожиданиям, Башнефть может выплатить дивиденды в размере ₽270-290 на оба типа акций. Текущая дивидендная доходность по привилегированным акциям составляет 13,7-14,7%. 

______________ 

 Поддержите, если полезно 🔥👍

🇷🇺 Индекс МосБиржи 3198,98

Показывал позитивную динамику на протяжении четырех недель. Сегодня на открытии видим продолжение роста, +0,44%.

💲USD/RUB ₽88.5

🏦 RGBITR 614,14

🛢 Нефть Brent $ 78,52

✔️Сургутнефтегаз АП завершил прошлую неделю в красной зоне. Обращаем внимание, что целевой ориентир по бумагам был понижен с ₽70 до ₽65 в стратегии на 1П 2024года.

✔️16 января, во вторник состоится День финансов, с которого начнется отраслевой марафон Международной выставки-форума «Россия» с участием Министра финансов России Антона Силуанова и Председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной.

Ожидаем интересные мнения/комментарии в части стратегии экономического развития, фондового рынка, новой программы долгосрочных сбережений.