Выручка выросла на 33% г/г, достигнув 21,1млрд рублей.

В конце 2024 года компания успешно вывела на рынок препарат Велгия для лечения ожирения, который уже принес выручки на 1 млрд рублей. А так же с опережением графика выводит
препарат Тирзетта.

🗣Мы положительно оцениваем результаты, но в данный момент акции компании торгуются по 17х EV/EBITDA, что, на наш взгляд, справедливо. Стоит отметить, #PRMD имеет высокую долговую нагрузку Net debt/EBITDA>2х.

📲Акции Промомед в мобильном приложении 
_____________________

ЦБ опубликовал обзор «О развитии банковского сектора» за январь.Отметим несколько важных моментов:

— банки РФ в январе сократили чистую прибыль на 20% г/г до 286 млрд рублей;

— отмечается снижение портфеля корпоративных кредитов на 1 трлн рублей, а также снижение кредитов населению на 0,1 трлн рублей.

Курс юань/рубль укрепился до уровня 11,6 рублей. На наш взгляд текущий курс рубля более крепкий, чем мог быть исходя из текущего платежного баланса. И ниже, чем он закладывался в прогнозах МИНЭКа и Минфина на 2025 год. Мы ожидаем возвращения по паре юань/рубль к отметке 12,5 рублей в течение первого полугодия 2025 года.

🔝Ребалансировка портфеля. На фоне снижения рублевых цен на нефть мы исключаем из портфеля акции Сургут-п и увеличиваем долю в фонде ликвидности до 13%. Также обновили таргеты по бумагам в портфеле. С начала года портфель вырос на +17,2%, при росте индекса Мосбиржи на уровне 20%.

Текущий состав в акциях, в скобках доли:

Сбер (5,2%). Потенциал 2,2%. Таргет 320.

На встрече с представителями Озон Фармацевтика обсудили ключевые аспекты их работы в фармацевтической отрасли, включая продуктовую линейку, интерес к дженерикам и влияние биотехнологий на компанию.

Также рассмотрели планы на 2027 год, подход к диверсификации продуктового портфеля, капитальные затраты, кадровые вопросы и снижение транзакционных издержек как одну из точек роста.

📌 Дзен
📌 ВК видео 
📌 You Tube 
________________________

🗣Дмитрий Коваленко — директор по связям с инвесторами Озон Фармацевтика
🗣Александр Угрюмов — начальник отдела анализа финансовых рынков КИТ Финанс

📲Акции #OZPH в мобильном приложении 

#SOFL опубликовал финансовые результаты за 2024 год, продемонстрировав значительный рост выручки, которая увеличилась на 32% по сравнению с предыдущим годом, достигнув 120,7 млрд рублей. Показатель EBITDA также показал положительную динамику, увеличившись на 57% и составив 7 млрд рублей. Однако чистая прибыль компании снизилась на 42% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 1,8 млрд рублей.

Среди других ключевых финансовых показателей стоит отметить, что соотношение чистого долга к EBITDA снизилось с 2х до 1х, что свидетельствует о более устойчивом финансовом положении компании. В планах менеджмента на 2025 год ожидается дальнейший рост выручки на 24% по сравнению с 2024 годом, что позволит достичь 150 млрд рублей. Также прогнозируется увеличение EBITDA до 9-10 млрд рублей. При этом долговая нагрузка не должна превышать 2х по соотношению чистого долга к EBITDA.

🗣Мнение: нейтрально оцениваем результаты компании, из негативных факторов отметим низкую маржинальность бизнеса и непрозрачную стратегию М&A сделок. Сохраняем таргет по бумагам 160 рублей.

Друзья! 🌟

Напоминаем, что завтра, 25 февраля, в 12:00 состоится встреча с представителями Озон Фармацевтика в нашем ТГ канале КИТ Финанс брокера. 📈

Это отличная возможность узнать больше о текущих показателях бизнеса, обсудить важные факторы развития компании и рассмотреть ближайшие перспективы.

Ждем вас на встрече! Будет интересно и познавательно! ✨

На прошлой неделе Индекс Мосбиржи поднимался выше 3300 пунктов, но закрепиться сил не хватило. По итогам зафиксировал прирост в 3,1% на 3283,29.

Юань снизился почти на 4%, достигнув уровня 12 рублей. курс доллара 88,17 рублей. Основные причины этого укрепления связаны с геополитическими новостями.

18 февраля в Эр-Рияде состоялась встреча делегаций России и США за последние три года. Рынок отреагировал на это событие с оптимизмом, сам факт начала диалога — это уже шаг вперед.

На неделе с 11 по 17 января инфляция снизилась до 0,17% (по сравнению с 0,23% на предыдущей неделе). Кроме того, по данным Центрального банка, инфляционные ожидания со стороны бизнеса также показали снижение.

Корпоративные новости

▫️Возобновились торги акциями РусАгро #RAGR на Мосбирже после переезда в Россию.

▫️Промомед #PRMD опубликовал операционные результаты за 2024 год. Выручка составила 21,1 млрд рублей, увеличившись на 33% по сравнению с 2023 годом, что значительно превышает рост фармацевтического рынка (18%). Доля инновационных продуктов в выручке достигла 58%. Количество собственных товарных знаков увеличилось до 550, что на 164 больше, чем в 2023 году.

24 февраля (понедельник)

▫️Голосование по Резолюции ООН по Украине
▫️Страны G7 — заявление по Украинскому конфликту

25 февраля (вторник)

▫️Henderson #HNFG — операционные показатели за январь 2025 г.
▫️ВТБ #VTBR — отчет по МСФО за 2024г.
▫️Хендерсон #HNFG — День инвестора.
▫️Газпром нефть #SIBN — внеочередное собрание СД.

26 февраля (среда)

▫️Ростелеком #RTKM — финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2024 г.
🇷🇺 Объём промышленного производства (г/г) (янв)

27 февраля (четверг)

▫️Сбербанк #SBER — консолидированные результаты по МСФО за 2024 г.
▫️Fix Price #FIXP — финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2024 г.
▫️РусГидро #HYDR — финансовые результаты по РСБУ за IV квартал 2024 г.
▫️Озон #OZON — финансовые результаты по МСФО за 4кв и весь 2024г.
🇺🇸ВВП (кв/кв) (4 кв.)

28 февраля (пятница)

▫️Интер РАО #IRAO — операционные и финансовые результаты по МСФО за 2024г.
▫️Аэрофлот #AFLT — СД по дивполитике и стратегии до 2030 г.

Приглашаем вас на эксклюзивный вебинар, посвященный актуальной ситуации на российском фармацевтическом рынке!

Мы запланировали прямой эфир с представителями компании Озон Фармацевтика, чтобы обсудить ключевые тренды, вызовы и возможности отрасли.

🔹25 февраля в 12.00 в ТГ канале КИТ Финанс брокер 

Что вас ждет на эфире:

• Обзор текущего состояния: продуктовая линейка, технологии и факторы привлекательности.
• Анализ «самочувствия» компании Озон Фармацевтика: стратегии, результаты и планы.
• Прогнозы и перспективы развития в ближайшем будущем.

Не упустите возможность получить ценную информацию из «первых рук»!

Сегодня мы рассмотрим инвестиционную привлекательность компании Яндекс в контексте потенциального возвращения на российский рынок западных технологических гигантов.

Яндекс сохраняет импульс роста, однако необходимо учитывать исторический аспект: развитие компании происходило в условиях ограниченной конкуренции с глобальными игроками, подкрепленной государственной поддержкой и, что немаловажно, сформированной лояльностью пользовательской базы, оценившей удобство и функциональность платформы.

Вместе с тем, Яндекс демонстрирует активную трансформацию, диверсифицируя направления бизнеса и адаптируясь к меняющимся условиям рынка. Подтверждением устойчивости компании служит недавно опубликованная отчетность по МСФО за 2024 год. Ключевые финансовые показатели демонстрируют значительный рост:

Выручка компании достигла 1 094,6 млрд рублей, показав прирост в 37% по сравнению с предыдущим годом. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 56% до 188,6 млрд рублей, что на 11% превышает целевой диапазон, установленный компанией на уровне 170-175 млрд рублей. Чистая прибыль продемонстрировала двукратный рост, достигнув 100,9 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA составила 17,2%, превысив показатель предыдущего года (15,1%).

Сегодня обсудим отчёт Газпромнефти по МСФО за 2024 год. В целом, картина неоднозначная. С одной стороны, выручка впечатляет – 4,1 триллиона рублей, это на 16,5% больше, чем в прошлом году! EBITDA тоже подросла на 5,8%, до 1,4 триллиона. Но вот чистая прибыль снизилась на 25% и составила 480 миллиардов рублей.

Тут дело вот в чём: на рентабельность компании давят растущие операционные расходы. Это заметно и по соотношению чистого долга к EBITDA – оно выросло с 0,26 до 0,61.

В общем и целом, аналитики КИТ Финанс оценивают результаты #SIBN нейтрально. Если компания сохранит текущую политику и выплатит 75% от чистой прибыли, то можно ожидать примерно 26-27 рублей на акцию. Это неплохо, но нужно учитывать все факторы и следить за дальнейшими новостями. Будем держать вас в курсе!

📌Бумаги включены в Модельный портфель с долей 2%.

📲 Акции в мобильном приложении