В процессе завершения сделки по продаже пакета Сбера РЦБ повышает ставку рефинансирования, уменьшая свою прибыль в сделке в рублёвом выражении. Поскольку речь идёт о 5 млрд. USD, то потери совсем не маленькие. Возможно стояла задача слить Сбер как можно скорее, поэтому действия РЦБ были частью сделки, чтобы покупатели могли сформировать хэдж. Что означает негативный сценарий по цене Сбера к Новому Году. Хочу поинтересоваться у Смарт-Лабовцев их мнением по ситуации.

Такие ориентиры даёт графический анализ.

Сбер вышел из полуторанедельной консолидации вверх,
пробив нисходящий тренд начала декабря (линия 4) гепом.
Вернулся в восходящий тренд с конца декабря (линия 1).
Вернулся в восходящий тренд с начала октября (линия 2).
Ближайший важный скользящий уровень сопротивления с конца октября на 82,4 (линия 3).
Похоже идёт разгон под приватизацию и есть высокие шансы пройти это сопротивление.
Растущие тренды 1 и 2 подпирают и очень близко, что даёт хорошие технические
возможности для консолидации, сбора стопов у трендов и заманивания продавцов в ловушки.
В пятницу явно не хватило лишь внешнего позитива для рывка за сопротивление 3.
Всё таки для разгонщиков принципиально начать консолидацию над ним,
где давление продавцов заметно ослабнет, а покупателей прибавится.

Вчера Сбербанк в очередной раз вошёл-вышел из восходящего тренда с начала октября (линия спроса 1), открыв дорогу вниз.

Первая техническая цель внизу находится на 76 (линия 3). Почти сразу за ней идёт нисходящий тренд с июля (линия 2), пускать медведей в который быкам никак нельзя.
Однако на этой неделе думаю эти цели достаточно далеки, поскольку предыдущие 4 недели мы закрывали не ниже 80,7 несмотря на провалы, что в пользу быков.
По объёмам картинка странная.

С одной стороны продали столько (с 17 октября на 8 млрд. рублей), что мы должны уже обновить лои. С другой стороны явно присутствуют крупные покупатели, которые собирают всё с лимитов. Но также активных покупок в рынок при ценах выше 85 не было.
Таким образом сейчас образовалась широкая зона для «пилы» между восходящим трендом и нисходящим трендом.
Уверенный лонг можно брать при возврате в восходящий тренд и особенно при пробое 85 с появлением объёмов выше.
Уверенный шорт при возврате в нисходящий тренд.

На сегодняшний день у меня нет мнения куда пойдём. Технически вернулись в консолидационный диапазон. Вчершняя дневная свеча совершенно никакая, поэтому можно порассуждать о перспективах. Хочется верить в хорошее, поэтому о потенциалах роста, если из этой консолидации вверх. За вверх у нас восходящий мини-тренд в СиПи, в который он наконец вернулся вчера и нефть. За вниз то, что проблем много. Да и мини-тренд в СиПи скорее похож на флаг в продолжение основного тренда вниз. Однако пока растёт. Картинка в Сбере выходит вот такая.

У нас есть нтересный уровень 81,5 выше которого никак не можем закрепиться. Отметились на этом уровне не раз и сверху и снизу, консолидировались на нём. Выше этого уровня закрывали день сериями по 3-4 дня. Останавливал наверху 85,5. На самом деле расстояние для Сбера небольшое — 5%. Думаю на позитиве можем взять оба уровня за одну сессию, но в целом закрытие дня выше 81,5 можно будет считать выходом из консолидации вверх.

Сберкасса рисует нечто уже начинающее напоминать «голова-плечи». Однако полностью формация ещё не сформирована.

Вчера вечером предприняли серьёзную попытку закрепиться ниже 80, однако начались покупки, что даёт повод для сегодняшнего оптимизма.
Однако в целом пока ситуация для покупок неоднозначная. Формируемая «линия шеи» вполне может быть линией сопротивления симметричного треугольника — фигуры продолжения тренда вниз.
Также на стороне медведей серьёзные объёмы, прошедшие в Сбере на слив: за прошлую неделю в итоге сбросили около 16 млн. акций, за 2 сессии этой уже около 9 млн. акций. Так что OBV у нас ниже чем был на 76. Когда сбер в треугольнике, а OBV падает — это звоночек на выход вниз.
По уровням фьюча по-прежнему ключевая поддержка 8020. Наверху пустота до 8180 потом 8240, 8300, 8360 и 8480 — ключевое сопротивление. Внизу 7860, 7720 и 7600.
Ситуация складывается интересная, куда-нибудь да двинем.

Вчера Сбербанк отрисовал выход из клина вверх на объёме, устроив срыв шортов. Формация разворотная, однако сегодня рано думать о покупках.
Во-первых реакция на Джексон-Холл.
Во-вторых мы должны закрыться 2-3 дня выше 80 руб.