Банк России подготовил проект указания, который расширяет возможности для негосударственных пенсионных фондов (НПФ) по инвестированию пенсионных резервов в акции российских компаний при первичном публичном размещении (IPO).

Согласно опубликованному ЦБ документу, НПФ смогут покупать акции эмитента при первичном размещении, если их совокупная стоимость на организованных торгах составляет не менее 3 млрд рублей. Сейчас этот порог равен 50 млрд рублей.

Кроме того, ЦБ предлагает увеличить долю акций от общего объема размещения, которую может приобрести НПФ, с 5% до 10%. В марте регулятор предложил аналогичные изменения для инвестирования в IPO пенсионных накоплений.

Документ также разрешает НПФ заключать отдельные виды договоров, которые являются производными финансовыми инструментами, на внебиржевом рынке.

t.me/ifax_go/10404

Московская биржа для решения проблем в процедуре аллокации, когда инвесторы, участвующие в IPO и выставляющие большие заявки, получали несоизмеримое своей заявке количество акций, предложила эмитентам и профучастникам вместе с объявлением об открытии книги и ценового коридора, в рамках которого предлагается разместить акции, сообщать также и об ожидаемом спросе от институциональных инвесторов, заявила управляющий директор по взаимодействию с эмитентами и органами власти Московской биржи Елена Курицына.

«Мы с участниками и организаторами много эту тему обсуждаем. Нам кажется, что один из моментов, который мог бы эту фрустрацию снять, в первую очередь, для розничных инвесторов, которые по 14 тысяч заявок выставляют в рамках одного IPO, — это давать вместе с сигналом об открытии книги какие-то определенные параметры, не жесткие, не обязывающие, но которые давали бы определенные ориентиры и для розницы», — заявила она.

По словам Елены Курицыной, биржа уже видит хорошие примеры, когда эмитент на этапе объявления об открытии книги в рамках IPO, «индикатирует не только цену», но и «ожидаемый спрос институционалов», а также сообщает о том, какое максимальное количество заявок от одного инвестора через нескольких брокеров можно подать.

( Читать дальше )

В 2024 году было привлечено уже 9,5 млрд рублей. Из них большая часть средств полностью перешла на развитие бизнеса. Через Cash In/Out, когда часть средств идут в бизнес, а другая часть напрямую акционеру, IPO провёл только Диасофт.

«Мы для себя также видим большой потенциал в развитии рынка в том случае, если мы сможем запустить процесс выхода на IPO тех компаний, которые подпали под внешние ограничения» — заявил ИО директора департамента финансовой политики Минфина Алексей Яковлев.

Он отметил, что для этого в том числе необходимо привлечение средств НПФ на рынок IPO. На текущий момент в рамках законодательства НПФ могут принимать участие в таких сделках только в том случае, если совокупная стоимость акций компании при размещении составляет не менее ₽50 млрд. И Минфин хочет ослабить это условие.

Председатель правления банка Илья Филатов:

Суммарный объем порядка 15%, не исключаем возможного увеличения в перспективе. В 2021 году мы эту подготовительную работу [по проведению IPO] начали. Сейчас фактически мы продолжаем эту подготовку. И если рынок позволит эту процедуру сделать, мы обсудим эту возможность и тогда уже финально будем принимать решение. Это совокупность факторов, влияющих на решение, их может быть много — ситуация на финансовых рынках, движение ставки и многое другое. Мы никуда не спешим

Филатов также рассказал, что дивидендная политика банка может быть в дальнейшем привязана к его рентабельности: «Мы хотим не только расти, но и обеспечивать интересную для акционеров дивидендную доходность. В дивидендной политике рассматриваем привязку к ROE и соблюдению банковских нормативов. Если ты платишь дивиденды не из прибыли, а из капитала, то это странно». ROE банка в последние семь лет составляет около 20%, уточнил он.

Сейчас окно возможностей на рынке достаточно активное, видим очень высокий спрос на хорошие качественные активы. Если опираться на информацию, которую банк раскрыл, то объем допэмиссии может составить примерно 19% от увеличенного капитала банка

( Читать дальше )

Европлан, 100% которого принадлежат инвестиционному холдингу SFI («ЭсЭфАй»), разместит акции на Мосбирже по цене от ₽835 до ₽875 за акцию, говорится в сообщении лизинговой компании. Таким образом, рыночная капитализация  по итогам IPO может составить ₽100-105 млрд, что ниже той оценки, которую приводили источники РБК в конце февраля (примерно ₽140 млрд). Компания ожидает, что привлечет от инвесторов ₽12,5–13,1 млрд.

В рамках размещения будет предложено до 15 млн акций, в результате чего доля бумаг в свободном обращении (free-float) составит до 12,5%. Из них около 1,5%
будут проданы в рамках программы стабилизации на вторичных торгах в период до 30 дней после выхода на биржу.

Итоговая цена IPO будет установлена холдингом «ЭсЭфАй» по итогам окончания периода сбора заявок инвесторов. Он начинается сегодня, 22 марта, и завершится 28 марта. Подать заявку на участие можно через ведущих российских брокеров. Заявки, поданные от одного инвестора, будут суммироваться. Идентификация заявок инвестора будет происходить по паспортным данным. Инвестор, подавший более пяти заявок, не получит аллокации

( Читать дальше )

Социальная платформа Reddit подвела итоги IPO. Размещение прошло по цене $34 за акцию, что соответствует верхней границе предварительного ценового диапазона $31–34.Ожидается, что акции начнут торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже 21 марта 2024 года под тикером RDDT.

Текущие акционеры Reddit продали 22 млн акций, сумев привлечь $748 млн, пишет Bloomberg. По подсчетам агентства, по цене IPO капитализация площадки составила $5,4 млрд, а с учетом опционов — около $6,4 млрд. Это меньше, чем оценка в $10 млрд в раунде финансирования в 2021 году, когда Reddit впервые сообщила о планах выйти на биржу. Тогда компания привлекла $1,3 млрд; среди инвесторов — китайский технологический гигант Tencent, медиакомпания Advance Magazine Publishers (владелец издательского дома Condé Nast) и генеральный директор OpenAI Сэм Альтман.

quote.rbc.ru/news/article/65fbd91e9a7947f181f17618?from=copy

Европлан рассказал о примерных сроках размещения

— Постараемся это сделать (выйти на IPO) до конца марта. Сегодня у нас 20 марта, поэтому вот уже где-то рядом, следите за новостями, — сказал гендиректор компании Сергей Мизюра

Точные сроки Европлан пока назвать не может, поскольку для этого «нет данных».

t.me/marketpowercomics/6581

ПАО «Лизинговая компания «Европлан» (далее – Компания, Европлан, а совместно с подконтрольными компаниями – Группа), крупнейший независимый лизингодатель, объявляет о намерении провести первичное публичное предложение (далее – IPO или Предложение) обыкновенных акций (далее – Акции) с листингом на Московской бирже.

• Листинг и начало торгов Акциями Компании ожидаются в марте 2024 года. Таким образом, Европлан может стать первой в России публичной компанией лизинговой отрасли – одного из самых маржинальных сегментов российского рынка финансовых услуг.

• Ожидается, что в рамках IPO единственный акционер Компании, ПАО «ЭсЭфАй» [2], предложит инвесторам принадлежащие ему Акции.

• Компания ожидает включение своих Акций в первый уровень листинга Московской биржи.

•После IPO ПАО «ЭсЭфАй» сохранит за собой преобладающую долю в акционерном капитале Компании и продолжит принимать участие в росте бизнеса Группы и дальнейшем укреплении ее лидерских позиций на российском рынке автолизинга.

( Читать дальше )

Количество заявок инвесторов в рамках первичного размещения акций социальной сети Reddit превысило предложение в четыре-пять раз.

Такой спрос на акции Reddit говорит о том, что платформа, вероятно, достигнет желаемой оценки в $6,5 млрд и целевого диапазона цен $31–34 в ходе IPO в Нью-Йорке в среду, 20 марта, пишет Reuters. Представитель Reddit отказался от комментариев.

Reddit уже снизила свои ожидания по оценочной стоимости с тех пор, как в 2021 году платформа была оценена в $10 млрд в ходе частного раунда финансирования, отмечает Reuters. Сейчас компания намерена привлечь в ходе IPO до $748 млн. Несмотря на лояльность многих своих пользователей, Reddit терпит ежегодные убытки с момента запуска в 2005 году и отстает в коммерческом успехе от таких соцсетей, как Facebook (принадлежит Meta, которая признана в России экстремистской организацией, ее деятельность запрещена) и X (бывший Twitter), отмечает Reuters. В 2023 году Reddit сообщила о чистом убытке в размере $90,8 млн.

( Читать дальше )