Облигации Европлан

Книга заявок была открыта с первоначальным ориентиром по ставке купона не выше 24,5% годовых. В ходе сбора заявок удалось зафиксировать финальную ставку купона на уровне 24% годовых, при этом книга по выпуску была переподписана более чем в три раза от первоначального объема.

Срок обращения облигаций составляет 3,5 года, выпуск предполагает амортизацию: погашение 10 частями по 10% в даты выплаты 15, 18, 21, 24, 27, 30, 33, 36, 39 и 42 купонов. Выплата накопленного купонного дохода осуществляется раз в месяц. Оферта не предусмотрена.

Все размещенные выпуски облигаций Европлана включены в первый уровень листинга Московской Биржи. АКРА присвоило выпуску облигаций серии 001Р-09 ожидаемый кредитный рейтинг на уровне еAА(RU), а Эксперт РА на уровне ruАА (EXP).

Организатором размещения является Совкомбанк, соорганизаторами выступают Газпромбанк, ИБ «Синара» и УБРиР.

«Значительная переподписка и высокая доля розничных инвесторов, которая достигла 20% в этом выпуске, в очередной раз подтверждает доверие инвесторов к нашей компании и к заявленной стратегии ее развития.

🔶 ПАО «ЛК „Европлан“
▫️ Облигации: Европлан ЛК-001Р-09
▫️ ISIN: RU000A10ASC6
▫️ Объем эмиссии: 16 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 3,5 года
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 24%
▫️ Амортизация: да
[по 10% — при выплате 15,18,21,24,27,30,33,36,39,42 купонов]
▫️ Дата размещения: 31.01.2025
▫️ Дата погашения: 14.07.2028
▫️ Возможность досрочного погашения: нет
▫️ ⏳Оферта: -

Об эмитенте: «Европлан» — автолизинговая компания, предоставляющая услуги по оформлению автомобилей в лизинг и другие сопутствующие автоуслуги.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

В 14.00 закончится прием заявок на участие в первичном размещении облигаций Европлана!

✅Европлан — автолизинговая компания. Рейтинг эмитента ruAА.

• Серия 001Р-09 
• Фиксированный купон: не выше 24,5% годовых
• Срок обращения 3 года 5 месяцев
• Амортизация: По 10% в даты выплаты 15, 18, 21, 24, 27, 30, 33, 36, 39, 42 купонов
• Купон ежемесячный
⚡️ Прием заявок до 29.01.2025г.
___________________
Подать заявку можно в мобильном приложении КИТ Инвестиции — вкладка Витрина — Размещения.

До 28 февраля при подаче заявки на покупку облигаций на первичном рынке через мобильное приложение — 0% брокерская комиссия! 

Высокая конкуренция, рост цен, падение продаж.

👉Разбираем политику ЦБ

👉Отслеживаем оферты

👉Анализируем компании

👉Делаем подборки в облигациях

Лизинг – не только выгодный способ покупки транспорта и техники, но и доходные облигации. Интерес к этой теме вернул Европлан, который сегодня размещает облигации. 👀С любопытством смотрим за финальной ставкой: нам очень понравилась компания, и мы присматриваемся не только к бондам, но и к акциям. Но что происходит с лизинговым рынком? Мы изучили большое исследование Эксперт РА

Саммари:

🔹высокая конкуренция, напоминает битву титанов. В пятерке 4 гос.гиганта с дешевыми деньгами и почти безлимитными ресурсами и могучая Альфа

🔹+6% в объеме нового бизнеса

🔹+13% в автолизинге, -11% объем рынка лизинга грузового транспорта, -18% лизинг строительной техники

🔹-20% прогноз на 2025 год

🔹ЛК пока не пересчитывают массового графики своим клиентам, принимая удар процентного риска на себя

🔹% реальной дефолтности (просрочка 30+) не подсвечена

• Бумагу далековато убрали на полке в Т, лично тоже никому не писали, не предлагали поучаствовать
• Возможно, существенная часть розничных денег уже заморожена в предыдущей первичке

29 января с 11:00 до 15:00 (МСК) Европлан (МосБиржа: LEAS) планирует букбилдинг по новому выпуску облигаций серии 001P-09.

Планируемые параметры размещения:

• Объем размещения — не менее 5 млрд рублей;
• Срок обращения облигаций — 3,5 года без оферты.
• Ориентир по ставке купона — не выше 24,5% годовых, что соответствует доходности к погашению не выше 27,45% годовых.

Все размещенные выпуски облигаций Европлана включены в первый уровень листинга Московской Бирже. АКРА присвоило выпуску облигаций серии 001Р-09 ожидаемый кредитный рейтинг на уровне еAА(RU), а Эксперт РА на уровне ruАА (EXP).

Организатором размещения является Совкомбанк, соорганизаторами выступают Газпромбанк, ИБ «Синара» и УБРиР.

Эмитенты активно просыпаются и начинают набирать новые долги. Во второй половине января размещений много, и Европлан выглядит одним из самых интересных. Посмотрим, что по новому лизинговому выпуску.

Предыдущие обзоры: Магнит, Селектел, Рольф, Томск, ФосАгро, Кокс, Симпл, Русгидро, ГТЛК, Совкомбанк. Дальше — больше, не пропустите.

Объём выпуск — 5 млрд. 3,5 года. Ориентир купона: до 24,5% (YTM до 27,45%). Без оферты, с амортизацией по 10% в даты 15, 18, 21, 24, 27, 30, 33, 36, 39 купонов. Купоны ежемесячные. Рейтинг AA от Эксперт РА (май 2024) и АКРА (октябрь 2024).

Европлан — крупнейшая частная лизинговая компания по объему ЧИЛ, специализирующаяся на финансовом лизинге легкового и грузового автотранспорта. Принадлежит SFI. Оказывает услуги по приобретению и эксплуатации легкового, грузового, коммерческого автотранспорта, а также спецтехники. Основные клиенты Европлана — юридические лица. 85 офисов, 156 тысяч клиентов. Единственная ЛК, чьи акции торгуются на Мосбирже.

Все мы знакомы с предыдущими выпусками Европлана, они часто входили в мои топы облигаций, теперь настало время познакомиться с новым выпуском облигаций с доходностью до 27,5% годовых, без оферты, но с амортизацией и объемом более 5 млрд.руб на срок около 3,5 года, давайте побольше узнаем об этом новом выпуске!

Свежие облигации: Селектел (КС+4%), Новосибирскавтодор (29%), Металлоинвест (КС+2,75) Positive Technologies (КС+4%), ТГК 14 (до 29%).

Отчеты за 3-4 квартал 2024 г. по МСФО: Магнит, ММК, Северсталь, X5 Retail Group, Фосагро, Т-Технологии, Роснефть, Интер РАО, Акрон, ММК

Если вы инвестируйте в акции и облигации РФ не пропустите следующие обзоры.

Европлан- лизинговая компания, которая работает с 1999 года, оказывает юридическим и физическим лицам полный комплекс услуг, связанных с приобретением и эксплуатацией легкового, грузового, коммерческого транспорта, а также спецтехники. У Европлана более 156 тыс клиентов, 93 офиса по всей стране, 363,1 млрд рублей привлечено и своевременно возвращено кредиторам.

Лизинговая компания Европлан — крупнейшая негосударственная автотранспортная лизинговая компания, которая оказывает полный комплекс услуг, связанных с приобретением и эксплуатацией легкового, грузового, коммерческого транспорта, а также спецтехники. Единственным владельцем и акционером компании является инвестиционный холдинг SFI (ПАО «ЭсЭфАй»).

29 января Европлан планирует провести сбор заявок на облигации с постоянным купоном на срок 3,5 года с амортизацией. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска.

Выпуск: Европлан 1Р9
Рейтинг: АА(RU) от АКРА
Номинал: 1000 ₽
Объем: от 5 млрд. ₽
Старт приема заявок: 29 января
Дата размещения: 31 января
Дата погашения: 31 июля 2028
Купонная доходность: не более 24,5% (YTM до 27,5%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: по 10% от номинала будет погашено в даты выплаты 15-го, 18-го, 21-го, 24-го, 27-го, 30-го, 33-го, 36-го, 39-го и 42-го купонов.
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: нет

Финансовые показатели компании и ее особенности

Качественные активы, высокая доходность, но туманные перспективы отрасли. Мы в деле!

👉Разбираем политику ЦБ

👉Отслеживаем оферты

👉Анализируем компании

👉Делаем подборки в облигациях

---

О выпуске

Фикс на 3,5 года с частичным погашением со второго года. Ежемесячный купон 24,5% превращается в доходность 27,%. Высокий кредитный рейтинг АА от Эксперт РА

О компании

Одна из старейших ЛК в России (1999). В основателях — Baring Vostok. Сейчас – лидер среди частных компаний в сегменте авто лизинга.

Лизинг в одном слайде👀

Соскучились по качественным лизинговым облигам?😉 Наверняка нет, но эмитенты продолжают их клепать. ЛК Европлан размещает свежий выпуск облигаций, и на этот раз — с фиксированным купоном после двух флоатеров. Давайте-ка хорошенько «прожарим» Европлановый свежачок.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🚛А теперь — поехали смотреть на новый выпуск Европлана!

🚐Эмитент: ПАО «ЛК Европлан»

🚛Европлан  — крупнейшая независимая лизинговая компания в РФ. Оказывает полный комплекс услуг, связанных с приобретением и эксплуатацией легкового, грузового, коммерческого транспорта и спецтехники.

ПАО «ЛК «Европлан» — специализированная лизинговая компания, занимающая лидирующие позиции в сегменте автолизинга в России и обладающая широкой сетью подразделений на территории практически всех федеральных округов страны. Основной фокус деятельности — предоставление клиентам, преимущественно компаниям МСП, услуг лизинга легкового, грузового, коммерческого автотранспорта и спецтехники, а также оказание содействия в предоставлении полного комплекса услуг, связанных с дальнейшей эксплуатацией автомобилей и техники.

Сбор заявок 29 января

11:00-15:00

размещение 31 января

• Наименование: Европлан-001P-09
• Рейтинг: АА (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 24.50% (ежемесячный)
• Срок обращения: 3.5 года
• Объем: от 5 млрд.₽
• Амортизация: да (15, 18, 21, 24, 27, 30, 33, 36, 39 по 10%)
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Газпромбанк, Инвестиционный Банк Синара, Совкомбанк, УБРиР
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Стремительно выскочил на рынок Европлан со своим 8-м выпуском облигаций. Заявки собрали без предварительного анонса буквально за час на прошлой неделе, так что у широких масс поучаствовать в первичке не получилось. А 3 декабря новый флоатер уже начал торговаться на бирже. Ну что ж, с небольшим запозданием, давайте-ка качественно «прожарим» его.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ОФЗ_29026, Сплит_Финанс, Монополия, Акрон, ПСБ_Лизинг, Магнит, Селектел, СИБУР, Рольф, АПРИ, Томск, Энергоника, Новосибирская_обл., Брусника, ИКС_5.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🚛А теперь — поехали смотреть на новый выпуск Европлана!

🚐Эмитент: ПАО «ЛК «Европлан»»

🔶 ПАО «ЛК „Европлан“
▫️ Облигации: Европлан ЛК-001Р-08
▫️ ISIN: RU000A10A7C4
▫️ Объем эмиссии: 8,5 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 3 года
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: плавающий
▫️ Размер 1-го купона: 25%
[формула купонов: КС ЦБ + 4%]
▫️ Амортизация: да
[по 25% при выплате 27,30,33,36 купонов]
▫️ Дата размещения: 03.12.2024
▫️ Дата погашения: 18.11.2027
▫️ Возможность досрочного погашения: нет
▫️ ⏳Оферта: -

Об эмитенте: «Европлан» — автолизинговая компания, предоставляющая услуги по оформлению автомобилей в лизинг и другие сопутствующие автоуслуги.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) присвоило кредитный рейтинг АО «ЛК «Европлан» на уровне AA(RU). По рейтингу установлен стабильный прогноз.

В качестве ключевых факторов рейтинговой оценки агентство отмечает:

• Сильную оценку бизнес-профиля компании. Это обусловлено положением компании на российском лизинговом рынке. Также высокое качество корпоративного управления и риск-менеджмента способствует достижению высоких результатов компании по сравнению с лизинговыми компаниями схожего профиля. Объем собственных средств Европлана на дату оценки составлял 49 млрд рублей, на 30.06.2024 — 51 млрд рублей.
• Адекватную оценку достаточности капитала. Показатель достаточности, рассчитанный по методологии АКРА, по состоянию на 31.03.2024 составлял 17,8%. Компания прогнозирует, что к концу года он также будет находиться на достаточно высоком уровне — 17%.
• Высокую оценку риск-профиля. Это обусловлено очень низкой концентрацией рисков лизингового портфеля: доля десяти крупнейших групп клиентов на 31.03.2024 составляла 4,3%. Аналитики агентства не видят существенных для Европлана рыночных и операционных рисков.

Все перечисленные облигации подходят для неквалов.

✅ Авто Финанс Банк
Авто Финанс Банк — российский розничный онлайн-банк, специализирующийся на автокредитовании и предоставляет финансирование на приобретение новых и поддержанных автомобилей. Акционером является АО «АвтоВАЗ», которое приобрело банк в июне 2023 года.
🎯Параметры инструмента:
🔹 Наименование: АО Авто Финанс Банк БО-001Р-11
🔹 Код ценной бумаги:
$RU000A107HR8

🔹 Номинал: 1000 ₽
🔹 Дата размещения: 28.12.2023
🔹 Дата погашение: 24.12.2026
🔹 Купонная доходность: 21.50%
🔹 Купон: плавающий
🔹 Доходность: 21.87%
🔹 Выплаты: 4 раза в год
🔹 Амортизация: нет
🔹 Рейтинг: АА

✅ ПАО ЛК Европлан
Компания специализируется на предоставлении в лизинг легковых и грузовых автомобилей. Компания полностью принадлежит ПАО «САФМАР Финансовые инвестиции».
🎯Параметры инструмента:
🔹 Наименование: ПАО ЛК Европлан БО-07
🔹 Код ценной бумаги:
$RU000A0JWVL2

🔹 Номинал: 1000 ₽
🔹 Дата размещения: 11.10.2016
🔹 Дата погашение: 29.09.2026
🔹 Купонная доходность: 20.10%

Спасибо, опять же кратко, сейчас ее выгодно покупать?

Спасибо, опять же кратко, сейчас ее выгодно покупать?

Спасибо, опять же кратко, сейчас ее выгодно покупать?

Простыми словами, если не трудно объясните пожалуйста почему 32%, это же не «мусорная» бумага