Минфин РФ проведет в среду, 19 июля, два безлимитных аукциона, на которых предложит выпуск облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом и выпуск с индексируемым номиналом.

На первом аукционе будет размещаться ОФЗ ПД-26241 погашением 17 ноября 2032 года в объеме остатков, доступных для размещения, или на 92,8 миллиарда рублей по номинальной стоимости.

Затем ведомство предложит ОФЗ ИН-52005 погашением 11 мая 2033 года в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске, или на 238,3 миллиарда рублей.

Минфин установил следующий регламент завтрашних размещений:

— 12.00 — 12.30 — ввод заявок на аукцион по размещению выпуска ПД-26241;

— 14.00 — ввод цены отсечения для выпуска ПД-26241;

— 14.30 — 15.00 — ввод заявок на аукцион по размещению выпуска ИН-52005;

— 16.30 — ввод цены отсечения для выпуска ИН-52005.

Объем удовлетворения заявок на аукционах будет определяться исходя из объема спроса, а также размера запрашиваемой участниками премии к фактически сложившимся на рынке уровням доходности.

( Читать дальше )

Увеличения госдолга в условиях возрастающих расходов федерального бюджета не избежать, но Минфин намерен удерживать его в безопасных границах — 20% ВВП, сообщила замминистра финансов РФ Ирина Окладникова.

У нас сейчас уровень долга 22,8 трлн рублей, это 14,9% ВВП. Это пока наша безопасная граница. Хотя мы понимаем, что в условиях текущей ситуации мы долг будем наращивать, это безнадежная ситуация, мы должны будем это делать, потому что у нас растет расходная часть — нужно поддерживать экономику, мы должны поддерживать военный блок, и наши четыре новых региона нуждаются в существенной поддержке. Поэтому мы будем наращивать долг, но будем стараться оставаться в безопасных границах

Окладникова отметила, что безопасная граница — это 20% ВВП. 

www.interfax-russia.ru/main/minfin-rf-pridetsya-uvelichivat-gosdolg-na-fone-rosta-rashodov-no-on-vse-eshche-daleko-ot-opasnyh-urovney

Мировые акции и сырьевые товары упали в понедельник после того, как данные показали, что экономика Китая растет намного медленнее, чем ожидалось, в то время как доллар ослаб, поскольку трейдеры увеличили свои ставки на скорое прекращение повышения ставок в США.

Китай сообщил об экономическом росте на 0,8% во втором квартале, что выше прогнозируемых 0,5%, в то время как годовые темпы замедлились больше, чем ожидалось, до 6,3%, что значительно ниже ожиданий в 7,3%.

Прошлая неделя привела к широкому переходу от доллара к рисковым активам, таким как акции и валюты развивающихся рынков, а также к облигациям, после того как более прохладных данных по потребительской инфляции в США оказалось достаточно, чтобы убедить инвесторов в том, что Федеральная резервная система может осуществить окончательное повышение ставки в рамках цикла своей денежно-кредитной политики в этом месяце.

Доллар, который в понедельник упал на 0,1% по отношению к корзине основных валют, на прошлой неделе продемонстрировал самое большое недельное падение с 2023 года, упав на 2,3%, поскольку трейдеры понизили шансы на повышение ставки в сентябре.

( Читать дальше )

Государственная компания «Автодор» завершила размещение выпуска биржевых облигаций объемом 20 миллиардов рублей, говорится в сообщении компании.

Заявки на облигации выпуска компания собирала 6 июля.

Трехлетний выпуск серии БО-005Р-02 включает 20 миллионов облигаций номиналом 1 тысяча рублей. Ставка полугодовых купонов установлена в размере 10,84% годовых.

Минфин России на безлимитном аукционе разместил облигации федерального займа (ОФЗ) с переменным купонным доходом серии 29024 с погашением в апреле 2035 года на 170,868 миллиарда рублей по номиналу при спросе в 383,662 миллиарда, говорится в сообщении министерства.

Цена отсечения составила 95,851% от номинала, средневзвешенная цена — 95,9043% от номинала

Минфин РФ ранее в среду разместил ОФЗ с постоянным купонным доходом серии 26243 с погашением в мае 2038 года на 17,059 миллиарда рублей при спросе в 30,137 миллиарда.

1prime.ru/Bonds/20230712/841066240.html

Последние данные по продажам жилья и производству автомобилей оказались лучше ожиданий. Но в Bank of America советуют не обольщаться.

Но, «несмотря на то, что эти чувствительные к изменению учетных ставок сектора в относительно хорошей форме, чем ожидалось, экономика в целом растет примерно в соответствии с трендом. В связи с этим мы все еще считаем, что поводов для беспокойства достаточно, чтобы считать базовым вариантом умеренную рецессию, которая начнется в первом полугодии 2024 года», — добавили в банке.

1. Кредитный кризис

Неудачи региональных кредиторов в начале этого года на фоне агрессивного ужесточения ФРС привели к тому, что банки стали менее охотно выдавать кредиты, что предвещает будущие проблемы для кредитных рынков.

Bank of America сослался на апрельский обзор мнений старших кредитных специалистов, который показал, что рост потребительских и деловых кредитов замедлился по большинству категорий. Эксперты предупреждают, что условия кредитования, вероятно, будут ужесточаться в течение года.

( Читать дальше )

ВТБ решил покупать на аукционах Минфина только флоатеры на фоне ожиданий по дкп и влияния бюджета на инфляцию – зампред

Общий объем торгов на рынках Московской биржи в июне 2023 года вырос на 32,4% и составил 97,3 трлн рублей (73,5 трлн рублей в июне 2022 года). Здесь и далее динамика показана по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В июне все рынки продемонстрировали положительную динамику по объему операций: рынок акций вырос в 2,1 раза, рынок облигаций – на 89,8%, валютный рынок – на 34%, срочный рынок – на 29,8%, денежный рынок – на 27,7%, рынок драгоценных металлов вырос в 3,3 раза.

Фондовый рынок

Объем торгов на фондовом рынке в июне составил 3 072,9 млрд рублей (1 531,1 млрд рублей в июне 2022 года). Здесь и далее – без учета однодневных облигаций.

Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями составил 1 892,7 млрд рублей (909,3 млрд рублей в июне 2022 года). Среднедневной объем торгов – 90,1 млрд рублей (43,3 млрд рублей в июне 2022 года).

Объем торгов корпоративными, региональными и государственными облигациями вырос на 89,8% и составил 1 180,2 млрд рублей (621,8 млрд рублей в июне 2022 года). Среднедневной объем торгов – 56,2 млрд рублей (29,6 млрд рублей в июне 2022 года).

( Читать дальше )

Экономика Китая в мае пошатнулась из-за того, что рост промышленного производства и розничных продаж не соответствовал прогнозам, что усилило ожидания того, что Пекину потребуется сделать больше для укрепления шаткого восстановления после пандемии.

Экономический подъем, наблюдавшийся ранее в этом году, потерял импульс во втором квартале, что побудило центральный банк Китая на этой неделе снизить некоторые ключевые процентные ставки.

Промышленное производство выросло на 3,5% в мае по сравнению с предыдущим годом, сообщило в четверг Национальное бюро статистики (NBS), медленнее, чем рост на 5,6% в апреле и немного ниже роста на 3,6%, ожидаемого аналитиками в опросе Reuters, поскольку производители борются со слабым спросом внутри страны и за рубежом.

Розничные продажи — ключевой показатель потребительского доверия — выросли на 12,7%, не оправдав прогнозов роста на 13,6% и замедлившись с апрельских 18,4%.

Данные, варьирующиеся от обследований промышленных предприятий и сектора торговли до области кредитования и продаж жилья, показали признаки слабости второй по величине экономики мира. Согласно данным NBS, производство сырой стали в мае продолжило падение как в годовом, так и в месячном исчислении, в то время как суточная добыча угля также снизилась по сравнению с апрелем.

( Читать дальше )

👉 Никто из членов ФРС не прогнозирует снижения ставки в этом году

👉 Мы говорим о паре лет, когда говорим о снижении ставок

👉 Я ожидаю, что в секторе коммерческой недвижимости будут потери

👉 Мы находимся на неустойчивом фискальном пути

👉 Не вижу большого прогресса в снижении базовой инфдяции. Проинфляционные риски остаются

👉 Мы не знаем полных последствий от потрясений в банковском секторе

👉 Пауза является продолжением умеренного темпа повышения ставок

👉 Возможно, имеет смысл повышать ставки, но более умеренными темпами

👉 Вопрос о скорости повышения ставок отделен от вопроса об уровне ставок

👉 ФРС не принимала решение по поводу будущих шагов после этого заседания

👉 Прогнозы ФРС не являются планом или решением. Мы продолжим принимать решения от заседания к заседанию

👉 ФРС продолжит дальнейшее сокращение баланса по плану

👉 Активность в жилищном секторе остается слабой

👉 Некоторое дальнейшее повышение ставок, вероятно, целесообразно в этом году

( Читать дальше )