Доброй ночи, коллеги!

В последнее время участились (ну, или опять появились) топики, связанные с лимитными ордерами, рибейтами и прочей ересью.
После короткой дискуссии в последнем топике уважаемого Тихая Гавань, я решил вставить свои 4 копейки...

Дело в том, что лимитные ордера и особенности их исполнения — это достаточно сложная материя, в которой разбирается ещё меньше людей, чем тех, которые зарабатывают на рынке.
На моей памяти эрудицию в этой области проявляли буквально 4-5 резидентов СЛ, но лично я запомнил только fxsaber.

Азбуки в этом посте не будет. Если вкратце — лимитный ордер — это такой ордер, который может исполниться только по указанной цене или лучше, но никак иначе. Однако в ряде случаев он может быть отвергнут, либо исполнен по другой цене, но об этих исключениях я напишу ниже. В любом случае, традиционные проскальзывания на ордерах такого типа отсутствуют как класс.


( Читать дальше )

Так, коллеги, доброй ночи!

«Старый дед» уже совсем достал своей активностью и ценником (в период «кризиса» элитные деффчонки оценивают себя значительно реалистичнее).

Его «веселые картинки» вроде бы работают на любом таймфрейме. Однако, некоторое время назад, я пытался доступно объяснить, почему дискретизация по разным таймфреймам приводит к разному феномену ценоообразования.

Засим предлагаю Константину «старый дед» Смирнову конкретный баттл. Я/мы/он выкладываем на СЛ массив цен (любого) актива с дискретизацией 1 мин. Массив можно нормировать и/или искажать разными согласованными методами.

«Старый дед» покажет нам, как работает его метода на этом массиве данных.
Без пояснений — просто «треугольники» и результат.

После этого мы (с вами) сделаем легкое (почти аффинное) преобразование данных и попросим «старого деда» выступить еще раз.

По итогам двух выступлений можно будет раздавать медали и ордена)

Как-то так

С уважением

Доброй ночи, коллеги!

Ну вот и я стал нормальным человеком попал в ЧС к Константину «старый дед» Смирнову.
А все после вполне себе безобидного комментария, что если (его) метода показывает заработок на случайном блуждании, то ее надобно отправить в мусор. Комментарий был удален, но не сразу (дед думал), а я немедленно попал в ЧС.

С вопросом о возможности заработка на случайном блуждании мы разобрались в цикле из 2-х статей довольно давно. Напомню:
— на арифметическом случайном блуждании заработать невозможно
— на геометрическом случайном блуждании оптимальная стратегия имеет имеет линейно растующую эквити (что тоже не айс)

И вот пришла мне в голову идея — составить (с вашей помощью, коллеги) коллекцию методов, которые зарабатывают на случайном блуждании, чтобы никогда не использовать их на рынке. Т.к. если что-то зарабатывает на СБ, то оно либо написано с ошибками (алготорговля), либо применено неправильно (ручная торговля).

( Читать дальше )

Доброй ночи, коллеги!

Буквально за прошедшие пару месяцев мой друг Карлссон стал безумно популярен на СЛ. Более того, его успехи делают ему честь.
Однако, народная мудрость гласит, что волатильность Карлссонов по осени считают.
Поэтому сегодня я решил написать короткий пост про то, как неожиданно? не стать Карлссоном.

Тезисно:
1. Не стоит носить подтяжки. Мужчину украшает стройная фигура и ремень. Для эстетов — можно широкий.
2. Не стоит вставлять пропеллер непосредственно в ж… Для этого существует доступный тюнинг (пропеллер на шлеме — практичнее).
3. Нужно учиться не съедать все тету? варенье в доме сразу. Можно это делать незаметно, частями в течение недели.
4. Не нужно без повода обижать фрекен Бок. Многие опционные экс-трейдеры до сих пор пьют коньяк по утрам...
5. Ни в коем случае не следует обижать Малыша! Он может оказаться родственником владельца ресурса...

( Читать дальше )

Добрый день, коллеги!

Хочу заранее извиниться перед всеми смартлабовцами, которых я мог обидеть темой (и содержанием) данного поста. А также перед всеми поклонниками действующего политического режима.
Особо отмечу, что по политическим убеждениям я человек ультра-правой ориентации, как и любой расист. К национализму это отношения не имеет, просьба подобные аргументы в обсуждениях не приводить.

Теперь ближе к теме топика.
Весь нижеприведенный текст инспирирован исключительно коронавирусным карантином.

Спал я сегодня и снился мне сон.

Что случилась в России война великая. Вот только где и с кем — непонятно. И ТВ об этом явно не рассказывает.

И кажется мне, что реакция на внешнего врага будет похожа на коронавирусную.

1. Путина мы будем видеть редко, исключительно по съемкам внутри бункера
2. Об успехах нашего спецназа на мировых фронтах нам будет сообщать телевидение
3. Военные будут умирать пачками так же, как и врачи при коронавирусе. И мы будем чтить их память и скидывались баблом на помощь им...

( Читать дальше )

Доброе утро, коллеги!

Не успел я проснуться, как выяснил, что биржевой код взломан.
Это означает, что все мы (ну м.б. после окончания карантина) сразу становимся безработными. А это уже неприятно.

Познакомившись с трудами Zoppo/Набиржеон повнимательнее, я нашел в них пару умных мыслей. Собственно, только 2 эти мысли и были опубликованы )))

1. На коротких таймфреймах оптимальная стратегия очевидна
2. На длинных таймфреймах ее нет, и быть не может

Это уже совсем не такая абсолютная чушь, как тотальный взлом рынка. Мои личные исследования показывают, что на коротких таймфреймах действительно присутствуют супердоходные стратегии, которые стремительно теряют доходность при удлинении интервала квантования. При таймфрейме 10-36 часов эти extra fee уходят в никуда и мы приближаемся в хотелках к безрисковой ставке с некоей премией.

ОДНАКО: Активные (HFT?) стратегии несут в себе большие издержки. Довольно просто придумать стратегию (на любом активе), которая будет показывать идеальную эквити (Шарп больше 100, к примеру) при торговле без комиссий. При этом доход на сделку у типичной системы такого класса держится примерно на уровне половины спрэда, что полностью убивает потенциальную прибыль. Впервые такие плюшки я придумал в 1999, но, ввиду практически полной трейдинговой бесполезности, до сих пор использую их как некие индикаторы.

( Читать дальше )

Добрый день, коллеги!

Почитал я давеча плачи Ярославн и злорадство Клоунов касательно отрицательных цен и решил вставить свои 4 копейки устроить интересную дискуссию. На мой взгляд события на CME (NYMEX, ICE, …) действительно знаменуют новый этап в развитии рынка — а именно, необходимость постепенного отказа от традиционных фьючерсов и фьючерсных бирж. Все мы знаем, что фьючерс — старейший (корявый и устаревший) инструмент финансового рынка, однако дальнейшая его маржинальная эксплуатация (шорты и плечи) действительно несет системные риски.

Тезисно:
1. Отрицательные цены на товары — это редкость (канадская нефть временами, мусор, за вывоз которого мы платим, и т.д.), ввиду того, что капиталистическая модель экономики достаточно оперативно справляется с кризисами перепроизводства.
2. Отрицательных цен по форвардам никто никогда не видел (ну или пруф в студию, плз).
3. Отрицательные процентные ставки уже вошли в нашу реальность
4. Отрицательные процентные ставки по валютным парам (отрицательные свопы) существуют на рынке как минимум с 80-х годов прошлого века и никому не мешают жить, многие даже их не замечают (собственно, весь кэрри-трейд на этом основан)

( Читать дальше )

Как вы собирались жить с отрицательными процентными ставками?

Как собираетесь жить с отрицательными ценами?

Если можно — просьба по делу и без банальностей.

Если нельзя — можно просто по"№; деть. Ну, в смысле, сегодня точно можно )))

С уважением

Доброй ночи, коллеги!

Только что закончился мой удачный день — удалось решить одну нетривиальную рыночную задачку. И не было никакого желания что-то писать и/или комментировать, пока я не прочитал пост уважаемого Криптокритика, написанный в лучших традициях желтой журналистики.

Эх, как же я люблю читать отзывы о хорошем и не очень вине от людей, которые его не пили. Это так же хорошо, как читать отзывы об элитных б"№дях от людей, которые их не трахали, и гораздо интереснее, чем знакомиться с рыночными советами от людей, которые никогда не торговали в плюс… В связи с этим считаю необходимым вставить свои 4 копейки © известный анекдот

Что же я хотел бы прокомментировать и отметить отдельно.
1. Сравнивать цены на вино в Европе/США/ЮАР/… и в России — это бред. У нас цена всегда сильно выше (акцизы, НДС, жадность...)
2. Спич про «выдержанные красные или превосходные белые» по цене до EUR 8 за бутылку в Европе и рядом — это лютая вредная ересь. Минимально интересные (не столовые) вина начинаются от EUR 10. Бывают исключения — на Кипре до сих пор за EUR 2 можно купить феерическое молодое белое, в ЮАР (но это отдельная тема) есть масса интересных позиций до $6-8 за бутылку. Но исключения (их менее 5%) просто подтверждают правила. Столовое вино — это ординарное некрепленое пойло, для энтузиастов есть профильное крепленое пойло. Все приведенные цены, ессно, магазинные, а не ресторанные.

( Читать дальше )