ECommerce в России остается недостаточно развитой (9% розничных продаж в 2020 году против 19% / 35% для США / Китая) и фрагментирована с топ-3 игроков, имеющих долю рынка около 32%, в то время как у Amazon 42% рынка в США, у Alibaba 60% рынка в Китае и у Flipkart 45% в Индии. Конкуренция на рынке онлайн платформ накаляется. В 2021 году мы ожидаем роста eCommerce на 26% (после роста на 47% в 2020 году).

В 2020 году рост был обусловлен, главным образом, ограничениями COVID-19, которые, как мы ожидаем, приведут к постоянным изменениям.

В 2021 году ожидается значительное увеличение предложения для стимулирования роста:

1️⃣ новых категорий — таких как одежда, лекарства, алкоголь, электронные продукты и товары для здоровья. Электроника, одежда и обувь – две крупнейшие товарные категории.

2️⃣ более удобные и быстрые доставки.

3️⃣ платежные и финтех-решения. Предоставление краткосрочного кредита для продавцов и клиентов, дебетовые решения и решения для электронных кошельков.

4️⃣ повышение частоты заказов через продукт типа «Яндекспрайма» в сочетании с Яндекс.Плюс и Кинопоиск HD.

Подробный аналитический обзор читайте на нашем сайте:
www.ccb.ru/download/doc/analytics/review/210216_r04.pdf

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Сегодня возможно стоит ожидать дальнейшей коррекции на российском рынке несмотря на рост нефтяных котировок.
Нефть марки Brent торгуется на уровне 65,08 долл. за баррель, дорожая на 1,15%, Light стоит 61,74 долл. (+0,95%).

Сегодня отчётность представила «Газпром нефть» и VEON.
По итогам 2020 года выручка «Газпром нефти» сократилась на 19,5%. Чистая прибыль, упала на 70,6%.

Прибыль VEON за 4 квартал 2020 года снизилась на 27,6% г/г и составила $35 млн. Выручка снизилась на 11,3% и составила $1,998 млрд. Также компания заявила, что не планирует выплачивать дивиденды за 2020г.

Сегодня отчитаются ЧТПЗ и Полюс.

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

Индексы в США коррекционно-снизились на фоне фиксации прибыли игроками — три основных индекса потеряли в пределах одного процента по закрытию торгов.

Сегодня пройдут слушания в Конгрессе по поводу спекулятивных торгов акциями GameStop розничными инвесторами.

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Индекс МосБиржи на закрытие упал на 01,67% до 3436,8 п, объём торгов повысился на 20млрд.

Индекс РТС снизился на 2,16% до 1462,35 п.

Энел перенесли выплату дивидендов с 2021 на 2023 год в связи со стратегическим репозиционированием.

Новатек упали в связи с сообщением о сокращении чистой прибыли в прошлом году по МСФО почти в 13 раз, до 67,84 млрд рублей.

Brent подрастает в пределах 0.5%.

В лидерах роста: гдр TCS Group (+3,03%), «РУСАЛ» (+2,33%), «М.Видео» (+1,58%), «Мосбиржа» (+1,16%).

В лидерах падения: «Энел Россия» (-6,13%), «Роснефть» (-3,48%), ОГК-2 (-3,44%), «Новатэк» (-3,39%)

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

Индекс Dow Jones Industrial Average упал примерно на 80 пунктов, или 0,3%, на последних торгах, через день после закрытия на рекордном уровне. S&P 500 потерял 0,7%, а Nasdaq Composite — 1,6%.

Рынки проигнорировали последний отчет о розничных продажах который показал, что покупатели в США резко увеличили свои расходы в январе после трехмесячного спада во время праздников.

( Читать дальше )

Среди российских банков, образованных во второй половине XIX столетия, было несколько, созданных совместно с иностранными финансистами и коммерсантами. Один из них – Русский торгово-промышленный коммерческий банк, учрежденный в 1889 году при участии французских банкирских домов. Следует заметить, что французский капитал играл тогда весьма заметную роль в российской экономике. Еще до заключения военно-политического франко-русского союза в 1893 году, ставшего основой знаменитой «Антанты», на парижской бирже активно котировались акции российских компаний и банков.

Новый банк претендовал на роль главного посредника в коммерческих сделках между Парижем и Санкт-Петербургом. Не случайно его правление расположилось в российской столице, а отделение – в Москве.

Одним из его учредителей являлся предприниматель и меценат С.П. фон Дервиз. Его участие в акционерном капитале было весьма значительным и когда, после революционных событий 1905 года он, распродав свою недвижимость, уехал с семьей во Францию молодой, но перспективный банк оказался на грани банкротства. И лишь поддержка со стороны Министерства финансов Российской империи спасла банк от краха. С 1907 года он стал называться Русским торгово-промышленным.

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Индекс Сегодня Индекс РТС теряет 0,25%, индекс Мосбиржи снижается на 0,03%.

Лидеры роста акции РУСАЛа" (+4,68%), TCS (+2,09%), En+ (+1,72%).

Лидеры падения -акции «М.видео» (-0,9%), «Сбербанка» (-0,39%), «Селигдара» (-0,2%).

НОВАТЭК отчитается по результатам 2020 года, совет директоров «Магнита» сегодня утвердит корпоративную стратегию на 2021-25 годы, а «Энел Россия» проведет День инвестора, где будет представлен стратегический план на 2021- 2023 годы.

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

На Уолл-стрит во вторник индексы закрылись в основном снижением, так как потери компаний в сфере здравоохранения и технологий сдерживали рост в энергетическом и других секторах рынка.

Рост доходности облигаций, и ожидания роста инфляции негативно влияют на оптимизм инвесторов.

Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 1,30% с 1,29% во вторник вечером, самого высокого уровня за год. Акции банков в целом растут, но акции коммунальных предприятий и недвижимого имущества, прокси-облигации, оказались в числе лидеров падения.

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Индекс Мосбиржи на закрытие основных торгов поднялся на 0,38%, до 3495,26 пункта, а долларовый индекс РТС снизился на 0,12%, до 1494,58 пункта.

Различная динамика индексов обусловлена ростом доллара на 31 копейку, до 73,63 рубля.

Brent вечером снижается на 0,35%, до 63,08 доллара.

В лидерах роста цены на российской площадке оказались бумаги TCS Group Holding, в которую входит «Тинькофф банк» (+3,8%), акции «М.Видео» (+3%), ММК (+1,5%), «Газпрома» (+1,3%), «Роснефти» (+1,3%).

Снизились акции «Алросы» (-2,2%), «Мечела» (-1,3%), «Мосбиржи» (-1,3%), «Новатэка» (-1,1%).

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

Индекс фондовых индексов США прервали ранний подъем к рекордным показателям.

Промышленный индекс Доу-Джонса опустился ниже 0,1 % рост до 31 482, но достиг пика вторника 31 608,63, индекс S&P 500 SPX, торговался с понижением на 0,1% до отметки 3932, а индекс Nasdaq Composite Index COMP, снизился на 0,36% до 14 062.

Падение акций произошло после того, как 10-летние казначейские облигации достигли ставки около 1,3%, что стало самым высоким уровнем с марта на фоне пика продаж на Уолл-стрит, вызванных пандемией.

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Сегодня для Российского рынка складывается позитивный фон: мировые площадки растут, а Brent держит уверенный курс наверх поднимаясь на +0.27$ за баррель, Light покупают дороже $60. Яндекс и Норникель сегодня представят операционные результаты, а также Озон может выйти на рынок микрофинансирования — была зарегистрирована компания с уставным капиталам в $1 миллион.

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

Сегодня Фьючерсы на Dow выросли на 250 пунктов, в то время как контракты на S&P 500 прибавили 27 пунктов, или 0,7%. Фьючерсы на Nasdaq 100 прибавили 95 пунктов, также на 0,7%. Примечательно, что CBOE Volatility Index или VIX упал ниже отметки в 20 пунктов, что подчеркивает оптимизм инвесторов насчет дальнейшего рыночного роста. Падение VIX обычно влечёт за собой добавление, leverage-а в портфели алгоритмических и систематических хедж-фондов, что может поспособствовать ралли из-за большего риска и более широких позиций. Сегодня по прибыли отчитаются CVS Health, Occidental Petroleum, и Palantir. В Европе основные индексы закрылись ростом. Stoxx600 на 1.32%, FTSE подскочил на 2.52%, CAC40 вырос на 1.45%, а DAX вырос на 0.42%.

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Индекс МосБиржи вырос на 1,6%, индекс РТС вырос на 2,4%.

Рынок был подкреплён растущей нефтью и укрепляющимся рублём.

Лидером роста стали «Мечел» (+3,5), «Норникель» (+3,12%).
Также в плюсе закрылись бумаги «Ленты» (+2,8%), «ВСМПО-Ависма» (+2,4%), ОГК-2 (+2,3%), «ЛУКОЙЛа» (+2,2%), «Магнита» (+2%).

Лидерами падения стали бумаги «АЛРОСА» (-2%), ММК (-1,1%), НЛМК (-0,9%), «префы» «Мечела» (-0,7%), бумаги «Сафмара» (-0,6%), «Северстали» (-0,6%), Интер РАО" (-0,5%).

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

Трейдеры на Wall Street сегодня отдыхают в связи с национальным праздником — Presidents Day.

Апрельский фьючерс на Brent вырос на 85 центов до 63,28 доллара за баррель. Акции BP и Shell повысились на 5,7%.

Среди компаний с малой капитализацией акции MGC Pharmaceuticals Limited (LON: MXC) выросли на 13%. после того, как компания объявила о расширении своей программы исследования рака мозга глиобластомы.

Лидерами роста стали Rio Tinto, BHP Group и Anglo American. Банки и энергетические компании также поддержали индекс.

( Читать дальше )

ЦИКЛ СМЯГЧЕНИЯ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ БАНКА РОССИИ ОЧЕВИДНО ЗАВЕРШЕН

По итогам заседания в пятницу Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 4.25% годовых. Банк России будет определять сроки и темпы возврата к “нейтральной денежно-кредитной политике". Нейтральная ДКП — это ставка в диапазоне 5-6%. ЦБ четко дает понять, что никакого потенциала для дальнейшего снижения ставки, о наличие которого он рассуждал ранее, уже нет. И фактически призывает участников рынка готовиться к повышению ставки. Правда, в пресс-релизе нет никакого намека на то, что это может произойти уже на ближайших заседаниях. Мы ожидаем некоторого замедления инфляции только в марте. Есть предпосылки для снижения роста цен – согласно опросам, инфляционные ожидания компаний перестали расти с середины осени прошлого года. Этот показатель традиционно служит опережающим индикатором для базовой инфляции. К тому же в январе произошло снижение инфляционных ожиданий населения. Если в феврале-марте мы не увидим никаких намеков на замедление или рост цен, то вопрос повышения ставки наверняка будет рассматриваться уже на мартовском заседании ЦБ. Если же инфляционные процессы будут замедляться, то повышение ставки может быть отложено.

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Неделя на Российском рынке началась ростом.Мосбиржа растет на 1,27% — до 3470,74 пункта, а индекс РТС прибавил 1,94% — до 1490,34 пункта.Цены на нефть растут. Баррель Brent продается за $63,53. «Бочку» Light можно купить за $60,59.Лидерами роста являются «М.видео» (+1,96%), «ВСМПО-АВИСМА» (+2,35%), «Мечела» (+1,85%), «Новатэка» (1,8%), «ЛУКОЙЛа» (+1,54%), «Газпромнефти» (+1,42%).Лидерами падения — «САФМАР» (-0,32%), «Акрон» (-0,03%).Сегодня заседания советов директоров «Детского мира», «Роснефти», «АЛРОСА», «РусГидро», «Газпрома».Также акционеры МТС примут решение о реорганизации ПАО «МТС» в форме присоединения к МТС дочерних обществ.



( Читать дальше )