Энергетическая карта мира за последние годы изменилась под влиянием геополитических событий и экономических стратегий крупнейших стран. Санкции, наложенные на Россию, оказали серьёзное влияние на глобальный рынок природного газа и открыли перед Соединёнными Штатами новые возможности. США смогли занять место, которое раньше прочно удерживала Россия, и укрепить свои позиции в качестве одного из ведущих экспортёров сжиженного природного газа (LNG).

✨Успех США на рынке LNG

Соединённые Штаты активно развивали инфраструктуру для производства и экспорта LNG с середины 2010-х годов. Инвестиции в строительство терминалов и заводов позволили к 2020-м годам стать одним из крупнейших экспортёров на мировом рынке.

Согласно данным Управления энергетической информации США (EIA), экспорт LNG в 2021 году составил 100,3 млрд куб. м в год. За следующие два года объём поставок увеличился до 123 млрд куб. м в 2023 году. Прогнозы на 2025 и 2026 годы указывают на дальнейший рост до 145,8 и 167,5 млрд куб. м соответственно. Особенно заметным будет прирост в 2025 году, который ожидается на уровне 17,5% год к году. Это отражает высокий спрос на американский LNG и эффективность стратегии диверсификации поставок.

( Читать дальше )

Фундаментальные факторы, такие как инфляция, рост населения и технологический прогресс, неизбежно толкают рынки вверх. Однако история знает периоды длительного падения, когда медвежий рынок длился годами.

Примеры длительных медвежьих рынков:
1. Великая депрессия (1929–1939) — десятилетие падения американского рынка.
2. Медвежий рынок 1970-х — стагфляция, рост инфляции и застой экономики на 10 лет.
3. Япония 1990-х — «потерянное десятилетие», когда Nikkei 225 снижался более 10 лет.
4. Кризис 2008 года — финансовый кризис с долгосрочными последствиями.
5. COVID-19 (2020) — резкий, но глубокий спад.

Как защитить капитал?
Подходы используемые в стратегии «Лидеры рынка» помогает минимизировать риски в такие периоды. Она основана на факторном инвестировании и четких принципах отбора.

Основные аспекты защитной стратегии:
1️⃣ Скользящая средняя — в портфель попадают только акции, чья цена выше 252-дневной средней.
2️⃣ Импульс роста — выбираются 10 компаний с наибольшими темпами роста за год.

( Читать дальше )

Дорогие подписчики, с 1 октября был запущен индекс #capitalizer, который отслеживает доходность трёх стратегий автоследования &Алгебра &Дэйтона_ИИС и &Лидеры_рынка. С учётом изменения их стоимости ежедневно рассчитывается поведение портфеля, повторяющего сделки в соответствии со стратегией.

Результаты с 1 октября составили 8,8%. За этот период индекс ММВБ полной доходности вырос всего на 0,1%.

Волатильность портфеля #capitalizer составляет 9% против 29% по индексу ММВБ.

✨Прогноз на следующий год — 38%. Структуру портфеля, с которой индекс #capitalizer входит в новый год, прилагаю.

Торговля ведется фьючерсами на природный газ, валютные пары, индекс Nasdaq и акции российских эмитентов. В основе управления портфелем лежат модели факторного инвестирования. Для управления рисками используются скользящая средняя и целевая волатильность. В случае роста волатильности в инструментах доля инвестиций в активы с рыночным риском сокращается, а по мере её снижения инвестиции восстанавливаются до целевого уровня.

( Читать дальше )

В декабре, в соответствии с количественной стратегией &Лидеры_рынка в портфель будут включены только акции компании Полюс Золото $PLZL как единственного актива, соответствующего критериям роста. Оставшиеся средства (90% капитала) планируется разместить в инструмент с тикером $LQDT.

Каждый первый день месяца 20 компаний лидеров по доле в индексе ММВБ проходят тестирование по индикатору расположение цены выше (ниже) скользящей средней. Компании с ценой выше скользящей средней за последние 252 дня попадают в портфель. Свободный капитал распределяется в портфеле в LQDT.

Результаты использования стратегии на графике. Количественные стратегии инвестирования.

#алгоритмическая_торговля #количественные_инвестиции #автоследование

Перспективы роста фондового рынка в следующем году выглядят обоснованными, особенно в условиях переориентации экономики на внутренние ресурсы и минимизации зависимости от зарубежных рынков. Основные монетарные предпосылки и внутренние стимулы создают благоприятный сценарий для закрытой экономики, в которой роль внешних факторов и капиталов становится второстепенной. Мой позитивный взгляд на рынок обусловлен следующими аспектами:

1. Высокий объем денежных средств у граждан. Объем свободных средств составляет порядка 50 трлн руб., что представляет собой значительный источник потенциальных инвестиций. Эти средства, в случае даже частичного перехода на фондовый рынок, могут дать мощный импульс его капитализации.

2. Текущая капитализация фондового рынка на уровне 40 трлн руб. делает его восприимчивым к новому притоку капитала. В условиях ограничений на отток средств на международные рынки и санкций, которые сокращают доступ к иностранным активам, внутренний рынок становится более привлекательным для граждан.

( Читать дальше )

Вероятно декабрь для стратегии по акциям ММВБ пройдёт под знаком 90% LQDT и 10% акции Полюс Золото. Только акции этой компании остаются в рамках растущего тренда. На рынке доминирует нисходящее движение и из 20 компаний лидеров рынка по капитализации только Полюс Золото сохраняет положение цены выше скользящей средней за последние 252 дня.

По стратегиям фьючерсным. Вероятно я сохраненю короткую позицию в природном газе для декабря. Лонг в золоте будет сокращен по причине роста волатильности в данном инструменте и в рамках управления волатильностью портфеля и достижения им целевой отметки я должен снизить вес в золоте. Окончательно параметры корректировки будут рассчитаны в декабре в первый день торгов.

По Насдаку аналогично. Позиция в юанях возможно будет перенесена в доллары. Причина — с приходом Трампа вероятно усиление доллара к корзине мировых валют и это ставит доллар в более выгодное положение.

Главное также то, что по доллару контанго ниже чем по юаню. Поэтому вероятно я выполню полный или частичный перенос в доллары по стратегии Алгебра.