Продолжаю писать воскресный пост про экспорт нефти и нефтепродуктов по данным с танкеров в российских портах. Внутри очень интересный момент с обвалом российской валюты с 60 до 70 рублей и ВОЗМОЖНЫЕ его причины, более того — это можно было предвидеть с помощью танкеров))

Новогодние каникулы — хорошее время чтобы спокойно допрограммировать то, до чего не хватает времени в рабочие будни. Раньше https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/865815.php я публиковал суммарную статистку экспорта нефти и нефтепродуктов — теперь они разделены. В преддверии эмбарго на нефтерподукты 5 февраля — думаю это актуально. Так же начал следить за поставками СПГ с Ямал СПГ и Сахалин-1 — для НОВАТЭКа актуально очень.

Кроме того сделал важное изменение в своей наработке — раньше я считал экспорт нефти при «заходе танкера в порт». Теперь считаю только при «выходе танкера из порта» — именно поэтому при шторме/сложности в погрузке картина предыдущих постов ИНАЯ.

Рождественский «жест доброй воли», но растет только Аэрофлот, потому что его лонганул Джим Роджерс и написал об этом в своем телеграм канале с сигналами.


Urals по 50, ESPO и Sokol по 70 баксов. Блумбергычу верить, кста, нельзя)) Что-то они про порты Черного моря брешут (то-ли за туапсе с таманью не следят), но это совсем другая история.

Нефть-матушка живи

👉 Наши индекс держится крепенько (до поры до времени), хотя нефть бахнула -5% (уралс уже стоит 56 баксов)

👉 Бакс 72 руб, а когда то недавно политики хвастались 50-ю. Отсутствие долгосрочного мышления сказывается… или глупость.

👉 Глобалтрак и Глобалтранс едут наверх + непонятные персонажи покупают Яндекс. Разделение близко, Волож последнее письмо уже написал.

👉 НОВАТЭК начали хейтить из-за отзыва лицензии gtt (монополист в герметизации СПГ у газовозов). отзыв лицензии касается только газовозов, которые строятся на Звезде — НОВАТЭК так же заказал 14 штук в Корее, там пока все строится (+2 со звезды тоже достроят).

👉 У Газпрома все неочень из-за теплой зимы, газ в Европе уже 700 бакесов за тысячу кубов. Учитывая сокращение объемов — 2023 будет печальный и возможно ему будет не до дивидендов, хотя все может быстро поменяться.

👉 ЛУКОЙЛ, Роснефть, ГПН особо не падают на снижающейся нефти — хотя все вокруг кричат «караул». Блумберг тут статистику выкатил, есть к нему «вопросы» и несостыковки, но ктож проверять будет — если проще слепо верить))

При таких ценах на нефть и газ в марте вероятен курс USD/RUB ~80 для бюджета, так что нефть-матушка и газ-батюшка — давайте вверх.

Последний раз писал про свой портфель месяц назад - Мой Рюкзак #10. «Иду на Вы» или впереди Эмбарго портфеля , пока достаточно успешно прохожу через эмбарго российской нефти. Впереди эмбарго российских нефтепродуктов с 5 февраля!

Год был тяжелый, доходность различных активов за 2022 год в моей фирменной табличке


Переходим к портфелю или моему пенсионному рюкзаку


Было так:

Сегодня торговали уже в Новом году


👉 Американцы хотят закрыться повыше, насдаки растут (а то голубые фишки США упали больше чем РФ по итогам года))

👉 Рублик нашел равновесие на 72

👉 В сырье ничего интересного, но Газ в США уже стоит дешевле чем до СВО! Всего 160 баксов за тысячу кубов.

👉 Интер РАО сегодня растёт — все видели цены на РСВ в декабре?)

👉 Секта Мечелоносцев крепнет, БКС обещает рост 400% в своей годовой стратегии. Таких фантазеров конечно еще поискать… у них и газпром топ идея след года с дивами 52 рубля))

👉 СПБ биржа скоро откроет криптоказино. Лузер 2022 года, может есть шансы на камбэк?

👉 Сбер Преф стоит почти как Сбер Обычка. Повылазили «спецы» с избушек, любители корпоративного права с «нерушимостью» привилегий. Скорее всего просто физики на дивы лука решили закупить сберыча, а преф дешевле (о рисках никто не знает)

👉 Газпромнефть отсеклась, в целом неплохо — акции на рекомендации стоили примерно столько же. Компания топ, но в след году повторить див будет тяжело.

Физики начали скупать сберпреф на дивы ЛУКОЙЛа и Фосагро.

0,7 рубля разницы между обычкой и префами сбера — это нелогично (учитывая, что префы могут запросто кинуть с дивидендами и ЭТО БУДЕТ ПО УСТАВУ).

Что думаете? Short префов и лонг обычки пора или конвертированные акции нерезов прольют обычку, а преф будет стоек под покупками частных инвесторов?

Ответ на потолок утвержден

👉 Американцы падают вместе с РТСом, если посмотреть на доходность насдака в 2022 можно удивиться, наш рублевый индекс несильно хуже

👉 Рублик то крепок, то нет. 70 уже всех устраивает?

👉 Нефть 85, Urals 65 — всепропальщики куда-то исчезли. Внезапно..

👉 Глобалтрак — лучшая акция 2022 года, олды помнят, что писал про нее в 2021)) правда не додержал ессно, думал сбер получше с лукойлом. Похоже на выкуп, оценка уже дороговата, хотя капитал там хорош.

👉 НМТП и ДВМП отыгрывают потери

👉 ГМК Наказывает шортистов, хотя цена высоковата...

Завтра последний день продаж в Т+2, послезавра сделки уже будут в Новом Году.

Из инвестиционного информационного поля как-то ушла компания Роснефть — крупнейшая нефтегазовая компания России и один из мировых, так называемых, нефтегазовых мейджоров.

Тезисно пробегусь по интересным моментам и преимуществам компании. У самого акции имеются, считаю, что 300-330 рублей за акцию (капитализация 3,7 трлн рублей при условии, что 10% акций казначейские еще меньше) — это нормальная цена с див доходностью 10%+ и апсайдом в 80%+ даже в текущей сложной ситуации.

👉 По объемам добычи нефти крупнее только Saudi Aramco, но она публичная только на местном рынке — поэтому ее в сравнение не берем. Иностранные мейджоры отстают по объемам добычи в несколько раз.

👉 Нефтяные компании в последнее время активно добывают газ — Роснефть тут тоже не отстает и в лидерах (газовые компании типа Газпрома не берём, сравниваем только среди нефтегазовых мейджоров).