Негатив для Татнефти и Транснефти прежде всего. Ну и Венгрии тяжело будет, 65% нефти шло от дружбы.

Зато теперь вероятен дефицит дизеля на укротехнике, словаки с чехами там еще наши танки подгоняют воителям.

Добро пожаловать на закупки нефти морем (с более дорогим фрахтом, мощности в Новороссийске есть).

Регуляторная Вакханалия

👉 ЦБ не может определиться, разрешать нерезам торговать или нет. В целом, все нормально — как там в песне у Слепакова: ставить вакцину? Или нет...

👉 Наш индекс порос, страхи на прошлой неделе пока еще не оправдались. Хотя мы не знаем, что там ЦБ новенького придумал. Америкосы кста падают немного)

👉 Валюта стабилизировалась, газ растет вместе с Палладием и Серебром (оторвались от золота). В США газ опять волатилит

👉 Фосагро отчитался по РСБУ, многие думают что прибыль и выручка х10. У меня для вас плохие новости и предложение изучить разницу между РСБУ и МСФО)) Но 2й квартал канеш все равно нормик у них. Но цены на пшеницу и еду падают...

👉 Любители Мечел преф развлекаются, игра в последнего дурака будет вечной. Распадская справделиво растет.

👉 Расписки растут больше всех (ОЗОН, ВК, Х5, Яндекс) — загадка. Там же конвертации ГДР не будет с 15 числа))

1. Откроем торги нерезам-другам 8 августа
2. Нет, не откроем, нужна донастройка
3. Нет откроем, но только для другов и оффшоров с российским бенефициаром (проверять будет брокер 😂).

Может пора уже определиться господам?)

Кто-нибудь понял, что в итоге будет то?

Сбербанк опять на лоях, спред между обычкой и привилегированными акциями опять минимальный (но хотя бы не отрицательный).

Месячный график (15 лет роста капитала и прибыли прошли зря?):

Несколько тезисов почему держу Сбер и докупаю до доли в 20% от портфеля при цене ниже 150 рублей:

👉 У Сбера исторически высокая корреляция ROE с ВВП России. В марте все прогнозировали падение ВВП на 10-11% в том числе Минэк, Минфин и Блумберг. Теперь говорят упадем на 4-5%, а к концу года ситуация может быть еще лучше, посмотрим. Посткризисная ROE Сбера, как правило превышает 20%, если произошла нормализация долгового рынка и деловой активности в стране (нет массовых банкротств, растет денежная масса и т.д.).

Хитрый план Бидона сработал

👉 Мировые индексы не паникуют, Тайвань забыт всеми, даже Алибабой.

👉 Рублик продолжает крепнуть, хотя нефть уже ниже 94. Уралс соответственно идет по 65 уже, почти как худшие месяцы 21 года — все до сих пор идет по плану?

👉 Бензин в США подешевел, Байден рад — скоро и инфляция будет повержена. Саудиты гребут бабло лопатой.

👉 Газпром продолжает требовать выполнение контракта хитрыми немцами. Не слушают Шредера, а следовало бы — цены на э/э им спасибо не скажут.

👉 Золото растет, уже 1800 (недавно было 1700), кажется уже никто не понимает — где надо хранить деньги и что trash, где там Рей Далио?

👉 ОЗОН жжег деньги инвесторов — рос, теперь растет на пожаре склада. «Никак не скажется на результатах», ну-ну. Выплачивать сторонним продавцам будут деньги по полной (по ценам на маркете. а не по ценам закупки), хоть у кого-то все хорошо!

👉 Распадская отчиталась сегодня через Евраз, кэшмашина канеш. Жаль кэш оттуда не получить из-за пэровской регистрации Абрамовича в Лондоне. Да и металлургические угольщики кандидаты на давление после пипца в металлургии (ММК у них закупал уголь кстати). Хотя экспорт еще идет

Минута славы у американской бабки прошла, заносите следующую

👉 Быстро все забыли про оскорбление Китая, Тайвань и прочую суету. Все норм в мире, индексы американские растут))

👉 Рублик под давлением, нефть Падает (Брент уже 97, а Уралс по некоторым источикам 65).

👉 В сырье ничего интересного

👉 Техи опять летают, как китайские истребители над Тайванем. Рай для спекулей))

👉 ММК под ударом SDN, наверно ему проще пережить это чем Северстали, но всё же. Что будет с Турцией и экспортом непонятно, так же Казахи не смогут руду продавать теперь 100%.

👉 ГМК утром рос, пока неокрепшие инвесторы уверовали в высокую чистую прибыль и дивиденды. Но реальность и FCF немного другая, хотя слабый рубль во втором полугодии может и помочь, оборотный капитал огромный у ГМК сейчас.

👉 В россетях и ФСК прошла спецоперация по дебиржевизации по условно справедливым ценам — хорошо, что этого шлака нет у меня в табличке, давно вычеркнул. и Вам советую.