Регулярная рубрика с графиками основных цен на сырье в рублях/валюте с небольшими комментариями. Предыдущий пост тут — https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/899610.php

Фактически 6 месяцев уже позади — по части основных компаний можно уже делать прикидки, исходя из цен на сырье.

Начинаем с USD/RUB — слабость рубля месяц за месяцем, это уже тенденция!

Нефть Urals — в рублях ниже 5000р

( Читать дальше )

АЛРОСА в пятницу вскрыла свою чистую прибыль за 22 год, все вполне прилично (хотя дивидендов не заплатили)

С моими данными по Сахстату совпало с люфтом в 5%. 

( Читать дальше )

ГМК выкатил свой обзор рынка металлов (ссылка), как крупнейший производитель палладия и рафинированного никеля. Выписал самые важные комментарии компании, предварительно прочитав все на английском языке (ГМК может пора писать для российских инвесторов и по-русски?)

👉 Никель – худший металл в 2023 году по фундаментальным показателям. Причина – перепроизводство в Индонезии, в мире профицит, который сохранится в 2023-2024 году.

👉 Правда биржевые запасы LME на рекордно низком уровне с 2007 года и составляют менее 5 дней мирового потребления.

( Читать дальше )

Конспект телеконференции Сегежи (СЕО Михаил Шамолин и CFO Владимир Травков)

👉 Долг/OIBDA = 8, ожидают, что по мере роста OIBDA показатель будет сокращаться

👉 Ожидали рост цены в Европе на продукцию — но этого не произошло.Оживления спроса нет — даже шведская продукция идет в Китай и Египет, конкурирует с нашей продукцией. Рынок депрессивен, но возможно дно рядом.

( Читать дальше )

Полиметалл выкатил операционный отчет за 1 квартал 2023 года и сделал телеконференцию по редомициляции с презентацией (ссылка на презентацию тут www.polymetalinternational.com/upload/ib/1/23-05-10/2023_05_10_GMfQ1_Re-dom_final_LINKS_TBU_website.pdf)

По итогам года в Полиметалле так же выписывал основные тезисы: smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/886763.php

Основные и интересные моменты с телеконфы (сам акционером Полиметалла не являюсь), в скобках мои комментарии:

👉 Редомициляция снижает политические риски в России

👉 Сохраняют сосредоточенность на восстановление стоимости, текущая цена не отражает даже стоимость казахстанской части бизнеса

👉 Без редомициляции возобновление дивидендов невозможно

👉 Редомициляция будет в Казахстан, из Джерси это можно сделать. Налога на дивиденды в Казахстане нет.

👉 Тем кто владеет в Лодноне — тяжело редомицилироваться, всего 3 брокера поддерживают Лондон и Казахскую Биржу (Халык, Фридом и Wood&Co). Если брокер не поддерживает торги в Казахстане — акции могут быть принудительно ликвидированы.

( Читать дальше )

НМТП одна из самых загадочных компаний — нет не то чтобы отчета за 22 год. даже за 4 квартал 21 года нет отчета!) Но мы не унываем т.к. это одна из первых инвестиционных идей мозговика (мейнстрим инвест сообщества до сих пор ее не понял) и нашли альтернативный способ подтверждения своих расчетов. 

Основная концепция идеи тут — НМТП: каких дивидендов ждать от южных нефтяных ворот России в условиях санкций?, в этом посте лишь идет “доказательство” гипотез окольными путями.

Начнем с объемов перевалки, тут наверно вопросов ни у кого не возникнет — информацию можно получить через Ассоциацию морских портов России, да и Транснефть опубликовала пресс релиз с объемами, в 2023 году ждем естественный рост т.к. “Дружба” в Германию и Польшу выключилась.

Рост объемов перевалки нефти в Приморске этот тезис уже подтверждает.

( Читать дальше )

Регулярная рубрика с графиками основных цен на сырье в рублях/валюте с небольшими комментариями. Предудыщий пост тут — smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/881177.php

4 месяца из 12 уже позади — по части основных компаний можно уже делать прикидки, исходя из цен на сырье.

Начинаем с USD/RUB — рубль продолжает слабеть к доллару, пора остановиться. Экспортеры точно выдохнули — 50-60 руб за доллар уже нескоро увидим..



Нефть Urals — 5000р за бочку, как в бюджете!


( Читать дальше )

«Новатэк купит 27,5% „Сахалинской энергии“ за 94,8 млрд рублей, сообщили в кабмине.» об этом слухи ходили уже несколько недель — была даже гипотеза, что из-за этой сделки рубль ослаб.

Что такое Сахалинская энергия? Это Сахалин-2 — первый СПГ завод в России и второй по мощности производства.

Подробно писал о нем тут https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/820217.php , а тут Сколько перепадет Газпрому от Сахалина-2 и снижения налогов от Минфина? даже прикидывал прибыль на 22-23 год из-за ухода Шелл (и отказа от части долгосрочных проектов).

Вышло гораздо лучше моего прогноза уже в 22!


НОВАТЭК покупает 27,5% за 95 млрд рублей, хотя компания заработала в прошлом году 274 млрд рублей. 


( Читать дальше )

Вышли данные по денежной массе М2 от ЦБ, традиционно делаем диаграммы в сравнении с капитализацией российского рынка, дабы подтвердить ОСНОВНОЙ ТЕЗИС — чем больше денег в системе, тем выше капитализация компаний

В феврале +1,7 трлн рублей, капитализация публичных компаний выросла на 3 трлн рублей в марте.  Ну вот, а многие говорили, что это не работает — математика 5 класс))



Монетизация экономики продолжается — рублей хватит всем!)


( Читать дальше )

ЛУКОЙЛ сегодня отчитался по РСБУ, стандартная прибыль в 140 млрд рублей за квартал на «нормальных» ценах, хотя они скорее были низкими




В годовом разрезе выглядит так: рекордная прибыль обусловлена жирным 2-м кварталом. Но в целом и без него неплохо поработали.


( Читать дальше )