Привет дружище. Вот как так непосредственно можно писать топики? И собирать столько лайков? Молодец. И меня не оставил равнодушным. Правда у меня каРкулятора нет, но есть Екскль и я решил тебе рассказать. Тем более ты собираешь экзотические стратегии. Вот тебе антикварная.

Жил был дядька Марковиц. Будущий лауреат НобПремии. И был у него только калькулятор, как и у тебя. И решил он прикинуть, сколько можно заработать, если зарабатывать 2% в день. Как всегда файл: https://cloud.mail.ru/public/3Gib/uNyegKfsF

И вот он взял все акции, которые знал и составил такую табличку MOEX_M. (И это на каРкуляторе, прикинь, наверное за это премию и получил. Тем более у него было не 12 акций). Если сейчас набрать в Гугле «Марковиц портфель Эксел» то высыпится много вариантов с примерами. Так что на технике останавливаться не буду, а сразу к деньгам. Так вот. Первое что он сделал, это нашел доходность тем самым способом каким я искал для опционов. Ln(сегодня/вчера) начиная с N столбца. Итак по всем акциям, на кАркуляторе. Потом он нашел среднее значение, оно же мат ожидание и оно же тот горб распределения который в деньги смотрит. Потом он взял стандартное отклонение, оно же волатильность, оно же мера риска и тоже подсчитал. Что он увидел? Доходность в среднем за месяц (у меня месячные интервалы, часовики ты уж сам как то, на НобеливкуJ) и если она положительна то гуд. Он увидел как болтается актив и может просесть, что не гуд. И он поставил себе цель подсчитать на каРкуляторе, какие акции купить, что бы просадка была маленькой, а доход был большим. Для этого он составил ковариционнцю матрицу. (это как корреляция, только наоборот), что бы понять какие акции идут вверх в тот момент когда другие вниз. Получилась табличка. И теперь он мог задать терпимый РИСК, нужную доходность  и получить необходимую пропорцию акций которые надо покупать. Так как на каРкуляторе у него не получалось, он сделал из него машину времени, приехал к нам, взяли эксел, данные, поиск решений, забили и вот. Подсчитав 15 год терминал нам дал указание: купить 33% сбера и 58% FXMM. Что мы и сделали. Прогнали до сегодня и все получилось (см график). И что? Купил в январе, продал в декабре. Остальное время мучаешься с каРкулятором. Вот такая она тяжелая работа трейдера. Для особо активных было придумана перебалансировка портфеля. Так на следующих листах я взял большее окно, захватив 14 год, и мой портфель стал падать. Поэтому, в мае пришлось его перебалансировать, добавив свежие данный цены закрытия месяца. Пересчитали. Запустили. Работает. Так что изучай. Делай матрицы и думай, а это ту умеешь

Всем большое спасибо за комментарии. Достаточно интересно. С их учетом я продолжу. В общем, в торговле, как и в жизни, можно выделить три позиции мышления. Первая: Я делаю все правильно потому что, я так думаю (чувствую, моя интуиция, опыт). Это достойная позиция и я ее уважаю. Если стоп/тейк 1/9 и вы это чувствуете, чем то, то флаг вам. Вторая: Я делаю все правильно потому что, я это знаю. Это более достойная позиция. Знание для того и даются что бы ими пользоваться, невзирая на настроение и чувства. Третья: Я делаю все правильно потому что, я думаю, что я знаю. Это самая опасная позиция. Потому что вы искренне заблуждаетесь. Вы не знаете, работают ли ваши знания. Но выход всегда есть. Знания надо проверить и определить, какие из них верные, а какие являются легендами. Этим мы и займемся.

В прошлых топиках мы рассмотрели как прайсится опцион, как работает Дельта, Время и Волатильность. После бурных обсуждений, я подумал, что на Дельте надо остановиться подробнее.

Я использую Эксел и прикладываю файл: https://cloud.mail.ru/public/CYDi/XBKDDFWSw  что бы на пальцах не объяснять. Мы же по взрослому. В Экселе есть пакет «Анализ данных», я не буду раскрывать эту тему. Вы можете самостоятельно найти в интернете описания как с ним работать. Поэтому, сразу к делу.

В продолжении  http://smart-lab.ru/blog/371617.php#comment6659766

Теперь, когда мы определились с параметрами, можем начинать строить модель.

Качаем файл  https://cloud.mail.ru/public/63s2/fLqH4vfFe открываем

Используем волатильность, цену БА. Все остальное будет нашими производными. Первая и последняя производная дельта=цена БА*сигма рассматриваемого периода. Эта величина будет определять сетку ордеров или дельта хедж шаг. Через какой шаг мы ставим лесенку на продажу, а через какой на покупку. В научной среде это называется биноминальными деревьями. А полученную нашу Дельту, весьма условно, мы приравняем к функции распределения. (по центру уж точно). Я бы еще привел пример Кокса- Росса-Рубинштейна, но меня все время спрашивают про первого и тема куда то уходит. Еще можно вспомнить Мартингал (не путать с мартингейтом) с дискретным временем, но мы всей этой математической чепухой голову забивать не будим. Мы по смартлабовски, где деньги, Зин. Но как это подсчитать?

Если дух перевели, то продолжим начатую тему http://smart-lab.ru/blog/371457.php

Надо ли вам знать справедливую цену опциона? Как ее подсчитать? Возможно, модель БШ многих выбивает из опционного рынка. Не думаю, что все знают, как и куда надо подставлять в БШ, что бы получить число. Более того там есть переменные суть которых не совсем понятна. Та же Тетта не является НКД. Все эти прибамбасы нужны для анализа сложных опционных конструкций. Мы начнем с простого: поиска цены центрального страйка и продажи двух опционов пут и колл на этом месте. https://cloud.mail.ru/public/7orE/QarAs1FGB

 Откроем лист «Delta» Из предыдущего листа «Ришка». Я взял сигму 0.09% что соответствует  стандартному отклонению 5 минутного графика по клосам за 23.12.16. На этих данных я буду строить опционную конструкцию для следующего дня. Мы имеем цену БА 113020 и сигму (F3,F4). Переведем сигму в удобоваримую волатильность в годовом исчислении.  Для чего, умножим нашу 5 минутную сигму на корень квадратный из 162(пятиминуток в сессии) умноженному на 246 дней в году (J5). Итак мы нашли НV волатильность за вчера, которую мы можем сравнивать с IV настоящих опционов. Что бы найти цену опциона на ЦС мы текущую цену БА умножим на сигму, разделим на корень из 2 Пи и умножим на время (F8). Получили стоимость опциона колл, а так же стоимость опциона пут, так как, согласно паритета, стоят они одинаково. С датой на экспирацию через 162 шт 5 минутных свечи. Теперь, если эти два опциона продать, то получим конструкцию называемую перевернутой загогулиной.  Левая нога будет стоять на 114053, правая на 111987, ну а ЦС на центральном страйке. Теперь вернемся к нашей годовой воле и пересчитаем все в обратном порядке. От L5 до О5. Естественно мы получим ту же сигму. А сей час, я попрошу изменить цифру в М5. Это число 5 минутных свечек до конца дня и нашей экспирации. Предположим, что осталось 50 свечек (ставим цифру 50). Что у нас изменилось? Естественно сигма N5. Если мы подсчитаем цену опциона с новой сигмой, то получим ту же стоимость, что и раньше. Но в реальности сигма не менялась. Мы взяли ее из статистических данных вчерашнего дня. Поэтому, нам надо считать по старой сигме, но по новому времени, которое мы уменьшили, так как прошло 560 минут (V11). Если допустить что цена БА константа и она осталась на ЦС, то купить нашу рогатку мы можем за (286.94  каждый опцион Q9). А это уже прибыль 459,10. Если только  IV не вырастит до 0.16%. Но IV у нас нет, так как мы сами прайсим этот опцион. А если бы и была, нафига она такая нам нужна, дорогая. Это явный развод, это же видно.  А НV так не растет. И если мы проанализируем среднюю сигму вчерашнего дня, то может и увидим значение 0.16%, но ненадолго. Более того, если мы построим HV сегодняшнего дня, то не найдем больших отличий от вчерашнего.  Смотрите график РИ 5 МИНУТ… на Ришке. И чем все это кончится? Поставим в М5 цифру 0,00001. Вся наша конструкция закончилась. БА остановился на цене 112360. То есть мы ушли от центрального страйка на 660 и это минус. Но мы получили плюс от распада нашей конструкции 1032. И где тут Тетта была? Может, назовем это временным распадом, или все таки — продажей волы. А может моим именем: «Денежки от Димы». Или это произошло из за того что валатильность не изменилась? Тут уж вы мне объясните откуда вы берете Тетту и на этом зарабатываете. Хотя, конечно, она есть.

Продолжим полемику про опционы. Нужна ли нам там математика. Из последних СЛ блогов можно сделать вывод что не нужна. Наверное, так оно и есть.  Стоимость опциона равна стоимости БА плюс еще несколько иксов и игреков. У меня сложилось впечатление, что некоторые не понимают о чем эти иксы. Несмотря на то, что особенно ободряет, они справляться без использования элементарных математических моделей. А это дает уверенность в неуклонном росте ликвидности и благосостояния.  Я начну еще раз с азов. Мы не станем использовать БШ, как то и без него торговали опционами, отбросим распределения и так по простому. И что бы Игорь Суздальцев не мучил себя прочтением книжек про опционы. Вы сами решите насколько это надо.

Так как на пальцах это показать сложно, я приложу файлик в экселе на который буду ссылаться. https://cloud.mail.ru/public/9Yjq/4iHvfeftA   А сей час хочу определиться с терминами и понятиями, откуда ноги растут.

Откройте первый лист по названию «сигма» и постарайтесь понять первое: Все правила и расчеты по опционам не как не касаются цены БА. За основу расчетов берутся приращения, они же доходности, они же ретёрн, они же процентики которые вы видите на первой странице СЛ. Стоимость опциона равна цене БА (это одна нога), а вторая это буковки и функции. Откуда они берутся? По науке, это логарифм закрытия текущей цены, минус логарифм закрытия вчера. По правилам натурального логарифма это логарифм сегодня/вчера. Полученный результат надо перевести в проценты, что бы он получил удобоваримый вид, тем которым мы пользуемся. (Столбец С это цена, Столбец G это то самое). Если вы не слышали про натуральный логарифм, то можете, как в школе учили, от сегодня отнять вчера и разделить на сегодня (столбец М). Получится, почти, то же самое. Вот именно этим мы и торгуем. Я сделал график «Доходность».  Из этого графика видно как синюю линию колбасит вокруг нулевой отметки. Здесь вполне наглядно видны места, где стоит покупать или продавать. Арбитражерам такие графики снятся по ночам. Но не все сразу.

Второе понятие, которое все любят, это волатильность, она же стандартное отклонение, она же сигма, она же дисперсия, она же мера риска. (как ее только на называли). В нашем случае это HV историческая  волатильность усредненная на 5 периодов. Она не имеет ни чего общего с ATR CCI Стохастиком и даже с Болинжером Бенсом. Потому что считается не от цены БА, а от приращений  (доходности) к БА. Сама цена БА рассматривается как константа. Глядя на график, весьма сложно, в уме прикинуть какая HV там получается, если вы не можете взять (в уме) логарифм одного числа, вычесть другой логарифм, перевести в проценты, возвести это в квадрат, потом извлечь квадратный корень, найти арифметическое средние 5 или 60 значений… Если вы не Владимир Твардовский, то лучше использовать калькулятор «эксель».  

И как можно остаться в стороне, если даже Кирилл Ильинский выложил это на своем фейсбуке. (имеется ввиду страничка. Компанию Кирилл пока не купил). Один час 12 минут. Просмотрел. Думал что Твардовский КТН, а он доктор. Если кто ни будь, когда ни будь смотрел лекции Кирилла Ильинского, то обратил внимание, что он использует очень много «ненормативной лексики». Ну это как, приходит к вам сантехник и все объясняет, а вы этих слов не знаете. Аналогично проходил батл между ВТ и ИК. Сантехник  и Ботаник. И мне бы хотелось перевести некоторые потуги нашего Сантехника фондового рынка объяснить, что все немного по другому.

Попробую без математики (ненормативной лексики). Для этого я предложу свою стратегию по которой я готов торговать днем и ночью за ваши с нами деньги. Итак, ТС без индикаторов. Как только ваши-наши боблосы попадают ко мне я вхожу в рынок. То есть покупаю Ришку в размере 3 лота. К примеру по 112500. Как только цена доходит до 119859,  я получаю тейк и фиксю прибыль 22079. ГО позиции около 50 тысяч, так что почти 50%, и поэтому следующие 3 месяца я не торгую. НО! Может случиться так, что цена пойдет в сторону Юга. Тогда я начну покупать еще лотов. Примерно на 100000 у меня будет 4 лота. На 90000 – 34 лота, на 85000- 50 лотов и т.д. (ГО 50 лотов составит 667000 прим автора). Однако, каждый раз, когда цена будет откатываться на север, я буду продавать понемножку и фиксить прибыль. Когда цена будет останавливаться в коридоре, а мы через каждых 15 рублей покупаем и продаем, то все будет хорошо (смотрите мой пост «Дрочил, рука устала» smart-lab.ru/blog/340530.php Таким образом за три месяца отпуска цены на Мальдивах (это юг) я смогу накосячить прибыли 22079. Правда ГО мне надо ляма полтора. Но при таком кап вложении получается 5% годовых, да еще надо со мной поделиться вашими нашими деньгами. Зато у меня «работа» будет. (Хотя, на самом деле, я бы купил FXMM и сам бы пошел на Юг (Мальдивы).

За время отпуска случилось.  Акции. Это крутизна. Сразу видно, что все вошли в лонги и стали инвесторами. Если бы не этот раздел, то я бы пропустил рост БашНеф за последние два дня. Здесь все самые активные. Этот раздел является опережающим индикатором рынка. Даже, не побоюсь сказать, инсайдерским сайтом.

Алготрейдинг. На конец то стали выкладывать бесплатных роботов для профитной работы. Объяснятся на языке С++. Ну и конечно это самые главные темы. Потому что все хотят запустить робота и ни чего не делать. Правда, роботы забирают деньги себе, суки. Ну не хотят делиться, козлы.

Опционы. Количество опционщиков увеличилось в разы. Еще бы. Тут проводятся конкурсы, тесты и обучения. Даже Альфа ушла с рынка, понимая, что порвут ее как грелку. Все продают волу на RI. Еще бы не продавать. Она уже 20%, а будет 2%. Вот когда она была 45%, то конечно, все покупали.

Forex. Наконец то появился технический анализ. И самое главное: прогнозы. Теперь у меня только одна проблема: Как открыть счет в Альпари? Они ведь резиденты Кипра и резидентам Кипра счета не открывают. Можно только через Альфу и то методом входа в ПАММ Маркидоновой.

Друзья, давайте поможем создать опросник для автоматического тестирования трейдеров и присвоение им квалификации. Нужны контрольные вопросы и варианты ответов. Как в ЕГЭ. Я начну, а вы продолжите.

1 Набтулина это кто?

А Банкирша

Б Стриптизерша

В Ведущая телешоу

2 Герчик это кто?

А Брокер

Б Трейдер

В Ни кто

3 ОФЗ как расшифровывается

А Объеденный федеральный заказ

Б Облигации федерального займа

В Ответ фашистам на закон.

4 Forex это:

А Кухня

Б Ресторан

В Менялка валют

5 Лось это:

А Лось

Б Удачно поставленный ордер лимитный

В Не удачно поставленный ордер по рынку

6 Если у вас 399 000  рублей вы можете купить:

А ОФЗ

Б ЗВР

В ВВП

И Т.Д.

Хотелось бы услышать мнение профессионалов какие еще вопросы необходимы, что бы определить профпригодность трейдеров и инвесторов. Вопросы давайте в комментарии. Ответы тоже. Проверим ваши знания.