Я давно не писал ничего в блог, но сегодня почему-то захотелось :) Давно хейту не подвергался, видимо :)

На прошлой неделе меня попросили сделать фундаментальный разбор по Netflix #NFLX.🎬(представляете, есть люди, которым интересно мое мнение — это так приятно :D) Я взял время подумать, потому что, с одной стороны, цена была около 510$, находилась на поддержке, да и цели по ГиП на дневном таймфрейме были отработаны. С другой стороны, я понимал, что для такой компании самое главное — это количество подписчиков и их прирост, и успех Disney+ меня заставлял сомневаться в том, что у Нетфликс все хорошо.🤷‍♂️ Я решил дождаться отчета, чтобы подтвердить или опровергнуть свои опасения. И отчет вскрыл как раз то, чего я опасался — признание сильной конкурентной среды и снижение прогноза по приросту подписчиков на следующие отчетные периоды. Цена полетела вниз, обрушив акции #NFLX с 510$ до 380$📉. Но я принял решение поймать падающий нож и схватил его на отметке 412$. А потом в одном телеграм-чате поделился идеей на отскок, при этом сообщив и нарисовав возможный провал до 380$ (

Зимой я вдруг решил, что хочу сделать что-то полезное для других трейдеров, и начал писать статьи-разборы компаний с торговыми рекомендациями. Меня приняли к публикации на investing.com, ну и заодно я на смартлабе зарегался и копировал тексты сюда. В принципе, по своим рекомендациям я сам и торгую, и скажу, что некоторые компании мои идеи уже отработали и дали профит, некоторые еще не выполнили поставленные перед ними цели :) Но я в любом случае доволен, ни за один свой разбор компании мне не стыдно, что я там сильно ошибся и мог загнать людей в минус...

Некоторые из моих статей собирали максимум 16 лайков, и то, спустя несколько месяцев после публикации, народ постепенно как-то находит и набрасывает новый лайк. Еще заработал 16 ЧСов.

А сегодня я написал какую-то херню про морковку, которая в мае была 100 рублей за кг, а сегодня 34 руб за кг. И набрал этим абсолютно бесполезным постом за 8 часов 17 лайков. И всего 2 ЧСа :)

Хотел написать «грустно», но мне нифига не грустно :) Скорее, это «интересно». И это облегчение ) Зачем тратить свое время на других, если им это не надо, лучше потратить это время на себя :)

Всем большое спасибо за внимание, было интересно!

Всем привет!

Сегодня выходной день, и я решил затронуть тему планов не по акциям, а по… доллару.💲
Да, это достаточно важный момент, ведь я торгую американскими акциями, но через российского брокера, и трачу на покупку деньги, заработанные в рублях. Поэтому купить доллары выгодно — тоже очень важно.

(ниже следует часть, которую можно пропустить)
Немного ликбеза, кто не знает принципы налогооблажения прибыли от купли-продажи американских активов. Налоговая база считается в рублях, для налоговой РФ вы приобретаете американские акции за рубли. То есть, купив когда-то акций на 100$ по курсу на день покупки 70руб, вы потратили 7000 рублей (даже если у вас эти доллары давно лежат на счете, купленные совсем по другой цене). Продавая эти же акции с убытком за 90 долларов, но при курсе на день продажи 80руб, вы получаете 7200 рублей (хотя по факту на ваш счет падает 90 долларов). Таким образом, имея фактически убыток 10 долларов вам необходимо уплатить НДФЛ в размере 13% от 200 рублей прибыли. То же самое если вы купили акций на 90 долларов по 70руб, а продали на 100 долларов по 80руб, ваша прибыль составляет не 10 долларов (800 рублей). а 1700 рублей, и НДФЛ составит 221 рубль (почти 2,75 доллара или 27,5% от долларовой прибыли).

Продолжаем разбирать, почему за 16 лет (с момента формирования первого списка аристократов) 31 компания перестали ежегодно наращивать дивидендные выплаты. Первая часть доступна здесь.
1️⃣1️⃣Family Dollar ($FDO). Сеть магазинов розничной торговли. Повышала дивиденды 38 лет подряд, пока под давлением основного акционера не была продана Dollar Tree ($DLTR) за $8,5 млрд. Эта сделка принесла DLTR 2,5-кратное увеличение выручки. Правда, дивидендов она не платит вовсе. Увы. Капитализация FDO на момент объявления о продаже: около $9 млрд.
1️⃣2️⃣First Horizon ($FHN). Банковская структура, платила дивиденды с повышением 28 лет подряд, до кризиса 2008 г. Существует и сегодня, правда с точки зрения капитализации оправилась от последствий кризиса 2008 г. только в прошлом году. Капитализация в 2007: $5 млрд.
1️⃣3️⃣Fifth Third Banc. ($FITB). И снова банк, и снова кризис 2008 г. прервал 27-летнее шествие ежегодного повышения дивидендов. Тоже только в прошлом году дополз до уровня 2007 г. по капитализации и стоимости акций. Капитализация в 2007 г.: $22 млрд.

Chevron ($CVX)
Нефтянка. Мировая нефтяная промышленность стагнирует уже 13 лет, с 2008 года. Вот если другие компании из S&P500 растут с 2008, то нефтянка падает. И Шеврон выглядит, можно сказать, лучшим образом среди конкурентов в одной весовой категории. Напрезентации для инвесторов представлено было много красивых картинок, как все замечательно и что в будущем будет еще лучше. Понравилась картинка, где показано, что Шеврон сможет делать все что запланировано, и поддерживать выплату дивидендов, при средней цене нефти Брент ~55$, в то время как конкурентам требуется выше цена нефти.

Вспомнил, что видел у Exxon похожую картинку, нашел ее — там рассказано, что у них все будет хорошо с инвестициями и дивидендами при цене Брента 45$, а при 55$ — просто отлично! А как у Шеврон планы до 2040 года расписаны — просто шик! Goldman Sachs в мае 2020 г. разместил график, на котором показал, что в принципе при цене 50 баксов за баррель у всех все будет хорошо, кроме Эксона — ему нужно 70 баксов.

Bristol-Myers Squibb ($BMY)

Биофарма. Я сам узнал об этой компании буквально пару месяцев назад, и почти сразу купил ее. Загрузил немного депо со средней 63,65$, что дает около 3,1% годовых в виде дивидендов. Пока взял мало, под дополнительную покупку этих акций у меня зарезервированы еще средства. Что мне в ней понравилось? Во-первых, BMY не снижала дивиденды более 70 лет (ну или около того, в 50-х годах я запутался, но ведь не суть?) — это большой плюс для тех, кто ищет акции «купил и забыл». А утвержденная программа обратного выкупа на $6,4 млрд (3-4 млрд в 2021 г.) при рыночной капитализации 137 млрд дает инвесторам еще почти 5% потенциальной прибыли. Во-вторых, бета волатильности 0,62 (правда это не мешает ей за пару месяцев ходить на 50%). В-третьих, и самое главное, — это увеличение в 2019 г. активов с 35 млрд до 130 млрд за счет покупки Celgene за 95 млрд. Я думаю, это даст в долгосрочной перспективе очень хороший профит. По крайней мере, выручка компании диверсифицирована между несколькими флагманскими препаратами, и нет такого, что один препарат генерирует половину выручки (как у

AbbVie ($ABBV)
Биофарма, которая была выделена в 2013 г. из Abbott Laboratories, причислена к дивидендным аристократам по праву наследия 😀 Abbott хорошо себя показывала в кризисы, поэтому можно надеяться, что AbbVie также по праву наследия очень стойка. К этой компании я очень тепло отношусь, потому что за несколько лет я на ней очень неплохо заработал 😂 На счете долгосрочного инвестора я купил акции на просадке, докупил при росте. Средняя 84,50$, что приносит мне более 6,1% годовых в виде дивидендов. Котировки были на пике в 2018 г. и сейчас пытаются восстановить свои позиции. Как и вся биофарма, подвержена рискам окончания патентов и вынуждена постоянно инвестировать в новые разработки, которые не факт, что принесут результат. Но пока у AbbVie все более-менее хорошо, несмотря на растущий долг из-за различных крупных покупок и инвестиций. Дивиденды растут очень серьезными темпами, угрозы их снижения или отмены на горизонте я не наблюдаю, стоимость акций хоть и спотыкается, но движется на обновление максимума. На 102$ сейчас образовалась неплохая поддержка, но я буду докупать при снижении к уровню 92$. Не буду сейчас вдаваться в детальные разборы, просто как вывод скажу, что в 2023 г. истечет патент на флагманский препарат Humira (который обеспечивает почти половину выручки), что может впоследствии очень серьезно ударить по AbbVie. Именно поэтому AbbVie диверсифицируется по полной. Так что сейчас рост идет на ожиданиях (слухах), а в 2023 г. может начаться распродажа на фактах. Я держу это в уме, но также абсолютно спокойно держу акции еще пару лет. А там видно будет.

Многие относят компании, принадлежащие к списку дивидендных аристократов, к супер стабильным, которые однозначно подходят долгосрочному инвестору. Отчасти это так, но лишь отчасти…
Список дивидендных аристократов S&P500 впервые был составлен в мае 2005 г. В то время в него вошла 61 компания, и лишь 30 из них остались в этом списке до сегодняшнего дня (к слову, сейчас в этом списке 65 компаний). Что же такого особенного произошло за 16 лет, что половина компаний не смогли продолжать повышать дивиденды?
1️⃣AmSouth Bancorp ($ASO). Банковская структура, повышала дивиденды 31 год подряд до момента слияния с другим банком в 2006 г. Капитализация на момент слияния около $12 млрд.
2️⃣Alltel ($AT). Телеком, повышала дивиденды 35 лет подряд. В 2007 г. поглощена Vodafone-Verizon. Капитализация на момент поглощения около $24 млрд.
3️⃣Avery Dennison ($AVY). Промышленность, повышала 32 года, до кризиса 2008 г. Компания существует и сегодня, я про нее совсем капельку рассказывал в обзоре про 3М. Просто кризис ударил по бизнесу компании, она снизила дивиденды вдвое, и с 2010 г. продолжила свою историю ежегодного повышения. Капитализация за год до отмены дивидендов: около $6 млрд.