Решение Банка Англии снизить процентную ставку до уровня 0,25% вполне оправдано и ожидаемо со стороны многих участников финансовых рынков. Более неожиданным было то, что помимо данного инструмента, банковский регулятор Великобритании пошел и на увеличение объемов программы количественного смягчения в размере +60 млрд. фунтов стерлингов. Среди этих объемов финансовых средств, 10 млрд. пойдет на покупку пакета корпоративных облигаций нефинансовых компаний с высоким инвестиционным рейтингом. Интересно то, что основная отрасль экономики Великобритании – это финансовый сектор, и, несмотря на его обход программой QE, Банк Англии о них обязательно позаботится.

Среди данных решений Банка Англии стоит отметить, также, снижение прогнозов по росту ВВП Великобритании в ближайшие два года и, наоборот, повышение прогнозов по росту инфляции, что станет последствием падения курса британской валюты. Снижение процентной ставки, по мнению Карни, приведет к росту объемов экспорта продукции и снижение импорта в Великобританию. Это, в свою очередь, способно стать основным положительным фактором по стимулированию роста экономики страны.

Мировые фондовые площадки перешли в отрицательную зону, и основной причиной такого движения стоит назвать результаты заседания ЕЦБ, на котором была принята нейтральная позиция. Европейский регулятор не принял к вниманию случившиеся в Великобритании и не назвал его основным негативным фактором по восстановлению экономики Еврозоны. Кроме того, процентная ставка и программа QE были оставлены прежними, причиной чему, скорее всего, выступают или политические, или факторы времени.

Пресс-конференция Марио Драги дала понять, речи о дальнейшем смягчении монетарной политики на заседании ЕЦБ не было. Европейский регулятор не видит изменений, которые могли бы заставить пойти «ва-банк». Кроме того есть проблема летнего периода, где на всех финансовых рынках наблюдается снижение ликвидности. Это, в свою очередь, делает сложным процесс покупок корпоративных облигаций, которые были ранее включены в европейскую программу QE.

В итоге, ЕЦБ выбрало логичную позицию – стоит подождать. На самом-то деле, в данный момент нет ни одних данных, которые говорили бы о радикальном ухудшении экономики Еврозоны. То, как повлияет Brexit, неизвестно еще никому. Глобальный риск ЕС – это плохой пример для других. Кроме первоначальных разговоров от политиков, к тому же, не правящих партий, ничего еще нет, что говорило бы о выходе какой-то еще другой страны Еврозоны из состава ЕС.

Почему рынки растут? Где реакция евро на Brexit? Как биржевой индекс S&P500 смог восстановиться выше уровня, который был еще в четверг вечером? Все эти вопросы волнуют не только меня, но и многих других участников финансовых рынков.

Прошлая неделя, как минимум, была странной. Рост евро, фондовых инструментов и нефти идут полностью в противовес логической реакции на референдум британцев и их решение по выходу из ЕС. Такое чувство, словно «Черный Лебедь» вовсе и не черный. Может он белый? И такой точки придерживаются некоторые российские СМИ, когда говорят о положительном влиянии данного события на рынки развивающихся стран. Но если реакция на Brexit продолжится, стоит понимать, что единственные, кто выиграют от этого, – защитные активы, а не развивающиеся рынки.

Движение золота и тем более серебра на прошлой неделе удивило многих. В чем причина роста именно серебра? Скорее всего, в ценовой динамике, которая возникла после достижения исторических максимумов. Падение серебра было в разы больше, чем золота, что делает его покупки более выгодными. Дополнительным фактором может быть стоимость фьючерсного контракта серебра и золота. Мелкие инвесторы не могут позволить себе работать полноценно с золотом, а вот с серебром – сполна. Возможно, спрос мелких участников рынков и стал причиной такого стремительного роста спреда серебро/золото.

Решение народа Великобритании принять резолюцию о выходе из состава ЕС не может не отразиться на единстве Еврозоны. Какой основной принцип ЕС и её политического блока? Это целостность и нераздельность, но как можно вести о таком речь, когда одна из старейших стран-участников ЕС приняла решение начать процесс покидания состава политического блока. То, что наименуется Brexit, на самом деле не только судьба британского народа, но и всей Еврозоны.

Сейчас для евро и в целом для ЕС наступил переломный момент, своего рода проверка на сплоченность и единство на самом деле. Не только в теории, но и на практике. На самом деле, не только британцы могут стать причиной распада Евросоюза. Многие СМИ, исходя из политических событий, уже называют первых претендентов на следующие проведения референдумов по выходу из ЕС. К ним относятся такие страны, как Финляндия, Словакия, Италия, Испания и Франция. Но только стоит смотреть с другой стороны, не с той, кто как хочет, а с той, кто как может поступить в виду своих непримиримых эмоций по отношению к решению британского народа.

В мире появился новый фактор, который может стать создателем следующего «Черного Лебедя». Резкое обострение наблюдается в банковском секторе Италии. Согласно данным, итальянские банки находятся в зоне риска из-за высоких размеров портфеля проблемных кредитов. Решение данной проблемы правительством Италии неуместно из-за законодательства банковского рынка ЕС, что создает вероятность референдума о выходе страны с этого блока.

Рынок нефти демонстрирует снижение котировок из-за увеличения добычи странами ОПЕК. Фондовые площадки перешли также в отрицательную зону. На валютном рынке наблюдается слабая волатильность, что связанно со вчерашним выходным днем.

Согласно нашему анализу, была открыта позиция buy on USD/CAD – 1,2850. Также можно добавить объемы к позиции по инструменту USD/RUB.

Успешного дня друзья, и заходите к нам в гости в ВК-паблик.

На прошлой неделе, наш фонд LDinvest Swissquote Bank — MAM показал доходность в размере +1,13%. Было совершенно 20 торговых позиций, что было связано с повышеной волатильности на финансовых рынках. Как говорится, Brexit прошел для нас не зря.

Прошедшая торговая неделя, как минимум, была интересной. Как максимум — мы стали свидетелями чего-то исторически важного и крайне радикального в мире экономики и политики. Великобритания сделала важный шаг — приняла решение выйти с состава ЕС. Данное событие связано с положительными результатами голосования на Brexit, где 52% населения страны сказало «Да»!

На улице тепло, даже жарко, и не, сколько из-за того, что на дворе лето, сколько благодаря результатам референдума Великобритании по выходу из состава ЕС. В летний сезон, как правило, возвращаются птички с теплых краев, вот и одна из них к нам прилетела. Все то, что происходит именно сейчас – это Черный лебедь. Почему? Да все просто. Кто ожидал, что голосование будет в пользу тех, кто хочет выйти из ЕС? Согласно всяким опросам и статистике букмекеров, лишь 15% была вероятность того, что мы увидим сегодняшним утром. Как результат, хотим, не хотим – держите полный куш. Великобритания, а точнее её население, проголосовало за роковое решение – выйти из состава ЕС. Та евроинтеграция, которая происходила у британцев, начиная с 70-хх годов, подошла к концу. Кроме того, у нас есть все поводы говорить об угрозе не только для экономики Еврозоны, но и для «британской машины», которая стоит на пороге краха.

Проблема британской экономики лишь в одном – в её финансовом секторе. Основная доля экономики и объема ВВП строится исключительно на секторе банковских услуг, страхования, финансового инвестирования, аудита и так далее. Все компании, которые имеют центральные офисы в Лондоне, владеют и материнским капиталом, в основном из стран Еврозоны. Кроме того, все понимают, что именно Лондонская биржа – основной финансовый центр капитала Европы, и если судить уже из первых торгов на данной площадке, мы имеем падение свыше 7-8 %. Происходящее мало кто ожидал, что и дает повод делать акцент на этом уникальном факте.

Момент «Х» наступил. К нам в гости приплыл Черный Лебедь, и в историю теперь войдет Черная пятница 24 июня 2016 года. Великобритания проголосовала за выход с состава ЕС (52%). Инвесторы срочно включили Risk Off, что спровоцировало обвал фондовых площадок и сырьевых товаров. Котировки нефти могут направиться далее вниз, российский рубль также под угрозой дальнейшего обвала выше 66 – 67. Доллар, иена и франк получили спрос как хедж-валюты. Обвал фунта может быть вновь продолжен после технической коррекции.

Наши позиции по акциям САТ и ХОМ могут войти в профит, S&P500 на премаркете падает высокими темпами. Разумно наращивать позиции по паре USD/RUB.

Выход Великобритании с ЕС еще не начался, сам процесс может занять 2 года, но все равно – это негативный сигнал для рынков, а сам Евросоюз может распасться. Пошли первые ласточки от Франции про возможный Референдум в будущем.

Приглашаем Вас всех к нам ВК-паблик. Профитов и попутного тренда, друзья.

Динамика американского доллара на валютном рынке все еще негативная. Особенно стоит отметить рост британского фунта, который дошел до локальных максимумов. Вероятность выхода Великобритании с состава ЕС снизилась до 28%. Динамика фондовых площадок в Азии была нейтральная, что стало причиной негативного закрытия на американской сессии. Ключевое события дня – выступление Йеллен на Конгрессе США. Рынок нефти может вновь перейти в отрицательную зону из-за сообщения про достижение перемирия на 30 дней в Нигерии с боевиками «Дельта Нигер».

Также приглашаем Вас в наш ВК-паблик.

Последнее заседание ЕЦБ сюрпризов рынку не преподнесло. Все идет по мере ожидания. Дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики выглядит абсурдным. Основным же инструментом по спасению экономики Еврозоны от Драги стоит называть не только процентную ставку -0,4%, но и выкуп облигаций корпоративного сектора.

Многих инвесторов волнует не один вопрос: до какого периода будет продолжаться мягкая монетарная политика ЕЦБ, и будет ли в дальнейшем сворачивание стимулирующих мер, если, конечно же, индекс потребительских цен начнет демонстрировать восстановление до уровня +2%.

Помимо этих вопросов, стоит обратить внимание на одну проблему, которая касается вновь главы ЕЦБ – Марио Драги. С лета прошлого 2015 года, Драги волновал вопрос по росту евро из-за ее нового статуса валюты-фондирования. На сегодняшний день курс евро ЕЦБ не волнует, но есть другая проблема – это политический популизм, который начал царить в странах ЕС.

Буквально две недели назад, Бундесбанк заявил о том, что текущую политику ЕЦБ они не поддерживают, и зазывают Драги пересмотреть свои стимулирующие меры. Аналогичное можно услышать от представителей Минфинов других государств, которые считают, что основная проблема Еврозоны и ее развития экономики лежит на плечах…именно ЕЦБ.