Итоги прошедших заседаний ФРС и ЕЦБ.
.
Что хочет МВФ от ЕЦБ?
.
Будет ли РБА повышать процентную ставку?
.
Покупать или продавать евро, доллар или австралиец?
.
Bloomberg трубит о тревоге баланса!

Экономический календарь

- Fitch подтвердил высший кредитный рейтинг Канады на уровне «ААА» (P.S. Положительный фактор с учетом ужесточения денежно-кредитной политики Банка Канады и роста дефицита гос. бюджета);

— Эксперты BBH: ЕЦБ пересмотрит свою политику на сентябрьском заседание;

— Аналитики Telsey Advisory Group повысили целевую стоимость акций McDonald's (MCD) до $170 с $165;

— Аналитики UB Sснизили инвестиционный рейтинг акций банка Goldman Sachs (GS);

— Аналитики BMO Capital рекомендуют приобретать акции компании Caterpillar (CAT) (P.S. Акции данной компании стоит рассматривать для фиксации длинных позиций);

- Bank of America рекомендует продавать пару GBP/USD (P.S. Позиция оправданная, если соглашения между ЕС и Великобритании таки не будут подписаны);

—  Morgan Stanley прогнозирует рост пары GBP/USD до 1,33, после чего ее нужно будет продавать (P.S. Отличная точка для входа в короткую позицию на долгосрок);

Экономический календарь

- Credit Agricole прогнозирует рост пары EUR/USD до 1,18 в течение 12 месяцев и до 1,21 в течение 18 месяцев;

— Рейтинг французского президента Макрона упал с 64% до 54% (P.S. Стоит обратить внимание, что аналогичная проблема происходит у США и Японии);

— МВФ сократил прогноз роста экономики Великобритании на 2017 год;

- Nomura рекомендует открывать короткие позиции по паре AUD/USD;

- Baker Hughes: количество активных буровых установок по добыче нефти в США снизилось на 1 единицу;

— Вероятность жесткого сценария Brexit 30%;

- Bank of America ожидает первое повышение ставки ЕЦБ весной 2019 года;

- Societe General прогнозирует рост пары EUR/USD до 1,20 к сентябрьскому заседанию ЕЦБ;

— Аналитики RBC Capital повысили целевую стоимость акций Visa (V) до $111 с $98;

— Аналитики JPM повысили целевую стоимость акций Visa (V) до $114 с $107;

Экономический календарь

- Reuters: основные Центобанки будут сворачивать стимулирование, несмотря на слабую инфляцию;

— Квартальная прибыль Alcoa выросла в 4 раза, квартальная выручка на +23,1%;

— Аналитики Morgan Stanley рекомендуют покупать акции компании Nike (NKE) с целевым уровнем 68$;

— Драги: уровень инфляции сдерживается ценами на энергоносители (P.S. Про это говорят все ведущие ЦБ мира);

— Драги: все еще необходимо очень существенное стимулирование;

— Драги: мы наблюдаем сильное восстановление экономики Еврозоны;

— Билл Гросс предупреждает о риске рецессии из-за повышения процентных ставок;

— Опрос Bloomberg: в рост нефти верят 64,4% аналитиков (на прошлой неделе 44,2%) (P.S. Данный опрос является основной для мыслей об открытие длинных позиций);

Экономический календарь

- Danske Bank: пара EUR/USD может вырасти до 1,18 – 1,20 в течение ближайших 12 месяцев;

- Forsa: Меркель поддерживает 40% немцев (P.S. 24 сентября 2017 пройдут выборы в Германии, а победа Меркель – это сигнал стабильности Еврозоны, что положительно для курса евро);

- Bank of America: ЕЦБ объявит о сворачивание программы QE на октябрьском заседании;

- Morgan Stanley: РБА может понизить прогнозы по росту ВВП Австралии (P.S. Причиной кстати является высокий курс австралийского доллара);

- BCC: Инфляция является основным риском для роста экономики Великобритании;

— Аналитики Jefferies повысили целевую стоимость акций компании Visa (V) до 112$;

- LDinvest: заседание ЕЦБ может спровоцировать активные продажи евро против доллара, фунта и иены;

Экономический календарь

- Morgan Stanley: итальянским банкам понадобится 10 лет, чтобы решить проблему «плохих» кредитов;

— Аналитики VTB Capital рекомендуют продажу акций компании Yandex (YNDX);

— Число недовольных правительством Трампа выросло до 58% американцев (P.S. Это текущий фактор для давления на курс доллара, и будущий фактор для давления на S&P500);

- TD Securities: данные по инфляции Новой Зеландии продемонстрировали нулевой рост, что позволит РБНЗ отодвинуть повышение ставки;

- UOB Group: покупка пары GBP/USD по цене 1,3075 (SL– 1,3020; TP– 1,3200);

— Цены на недвижимость в Китае в июне выросли на +10,2%;

— РБА видит нейтральный уровень процентной ставки 3,5%;

- Hong Leong: цены на нефть могут укрепиться во второй половине 2017 года (P.S. Рост возможен, но минимальный до верхней границы текущего года);

Рост евро демонстрирует рекордные темпы, начиная с середины 2012 года, что обусловлено отдельными фундаментальными и техническими факторами. В первую очередь, конечно же не малую роль в таком тренде сыграло давление на индекс американского доллара (DXY), который демонстрирует нисходящее движения на протяжении всего текущего года. Среди факторов со стороны Еврозоны, стоит упомянуть, как о восстановление деловой активности, экономического роста и капиталовложений, так и слухи о том, что ЕЦБ может начать ужесточение денежно-кредитной политики. Именно такую наводку рынок получил со слов Марио Драги в июне текущего года.

Исходя из этого, длинные позиции по паре EUR/USD и другим кроссовым парам с евро можно считать наилучшими позициями на валютном рынке, но лишь по итогам первой половины 2017 года. Вторая половина может продемонстрировать совсем другой вектор движения, мы можем стать свидетелями обратного снижения курса пары, но в долгосрочной перспективе боковой коридор между фигурами 1,04 – 1,17 будет сохранять свою целостность.

Экономический календарь

- Credit Agricole: необходимо продавать пару GBP/USD с верхнего диапазона бокового коридора (P.S. Существует риск из-за вероятности повышения ставки Банком Англии);

- Baker Hughes: общее число буровых установок в США выросло на 12 единиц;

— Аналитики Goldman рекомендуют покупать акции компании Wal-Mart (WMT) (P.S. Сомнительная рекомендация из-за снижения доли рынка в связи с развитием Amazon);

— Аналитики JP Morgan рекомендуют покупку акций компании Boeing (BA) с целевым уровнем 240$;

— Квартальные результаты Citigroup превысили ожидания аналитиков;

— Квартальные результаты JP Morgan вышли лучше, чем прогнозы аналитиков, но руководство банка объявило об снижение прогноза по процентному доходу в 2017 году;

- Westpac: у пары NZD/USD есть потенциал для роста до уровня 0,7485;

ФРС принимает решение начать сокращать свой баланс, но одни ли они такие?

Что скрывает Марио Драги и почему стоит ожидать ужесточениея денежно-кредитной политики и ЕЦБ, и ФРС?

И какие ошибки Банка Японии решил взять для опыта ЕЦБ?

Общие комментарии о последствиях сокращения баланса ФРС для мировых финансовых рынков, какая доходность облигаций нас ждет, что будет с инфляцией и какой окажется тренд на фондовом рынке США!

Экономический календарь

— ФРС одобрила планы движения финансового капитала крупнейших 34 финансовых компаний, включая и банки по результатам стресс-тестов;

- Deutsche Bank: пара EUR/USD вырастет до 1,1700 к концу текущего года;

— Аналитики BTIG Research повысили целевую стоимость акций компании McDonald’s до 175$;

— Инфляция в Германии ускорила свой рост с +1,5% до +1,6%;

— Рост ВВП США в первом квартале составил +1,4%;

— Аналитики Goldman понизили трехмесячный прогноз по ценам на нефть с 55,00$ до 47,50$;

- Morgan Stanley рекомендует покупать евро против иены;

- Morgan Stanley: пара EUR/USD к концу 2017 года вырастет до 1,1800;

— Вероятность повышения ставки ЕЦБ в июле 2018 года составляет 90%;

- Westpac прогнозирует краткосрочное снижение пары USD/JPY и советует ее покупать от уровня 110,00;

— Уровень безработицы в Японии вырос с 2,8% до 3,1%;

— Индекс производственной активности в Китае вырос с 51,2 до 51,7;

— Индекс активности в непроизводственном секторе Китая вырос с 54,5 до 54,9;

— В Societe General резко понизили прогноз по ценам на нефть на 2017 и 2018 гг.