Индекс Московской биржи опустился ниже отметки в 3 000 пунктов, что на 10 % ниже локальных максимумов. Этот рубеж имеет огромное значение для многих участников рынка, поскольку является нижней границей бокового коридора последних месяцев. Более того, пробой этого уровня может открыть потенциал для дальнейшего снижения в рамках формации «двойная вершина».

У быков есть потенциал для восстановления после падения. Технически ориентиром является уровень 3000 п. Хотя он был пробит, нет никаких признаков стремительного падения. Есть вероятность, что покупатели активизируются у нижней границы годового восходящего тренда.

В этом случае двойного дна не произойдет. Подтверждающим сигналом данного прогноза станет прорыв выше 3000 ₽ с последующим рывком к 3300 ₽ в ближайшие недели.

Возможный сценарий отскока

Если индекс останется на уровне 3000 пунктов и трендовая линия будет пробита, то можно будет с большей уверенностью говорить о двойной вершине. Потенциал снижения в этом случае может составить до 2700 пунктов. На этом уровне следует рассмотреть возможность открытия длинных позиций.

Российский фондовый рынок негативно отреагировал на резкую девальвацию доллара, последовавшую за указом президента Путина о необходимости продажи валютной выручки определенному числу экспортеров.

На открытии торгов 12 октября индекс Московской биржи упал на 2,24% до 3122,58 пункта. Одновременно с этим долларовый индекс РТС вырос на 2,26% и составил на 10:06 по московскому времени 1027,92 пункта.

По состоянию на утро пятницы наибольшие потери среди акций индекса Московской биржи наблюдались среди бумаг QIWI (-1,4 5%), Сегежа (- 1,26 %), Кредитного банка Москвы (- 1,04 %), привилегированных и обыкновенных акций Татнефти (- 0,84 % и − 0,7 8%). Наибольший прирост показали акции Мосбиржи (+0,66%), расписки OZON (+0,49%), акции Юнипро (+ 0,27 %), ЛУКОЙЛа (+ 0,25 %) и Пик (+0,09%).

На рублевый индекс Московской биржи оказывает влияние снижение стоимости акций, вызванное принятием президентом РФ Владимиром Путиным указа, предписывающего отдельным экспортерам отказаться от валютной выручки.

Рынок переживает потрясения, и для расчета вероятности дальнейшего снижения индекса Московской биржи применяется модельный подход.\ \Откат после подъема.

С начала года индекс Мосбиржи вырос на 53% и теперь снижается — достигнутый максимум был отбит на 9%. В настоящее время он тестирует уровень 3000 п., который является психологической поддержкой.

Если он будет пробит, то техническое дно будет находиться в районе 2900 п. В долгосрочной перспективе ожидается коррекция, и мы предполагаем, что к 2024 году индекс достигнет уровня 3900 п.

Статистика волатильности: Оценка предельных значений риска по индексу Московской биржи

Для исследования потенциальных рисков, связанных с индексом Московской биржи, будет использован метод VAR для оценки границ риска. Начальной точкой оценки будет значение индекса на 1 сентября. Период прогнозирования — месяц, а глубина статистического массива ежедневных данных — год.