Неделя на рынках выдалась относительно спокойной. Главным событием в РФ стало конечно же выступление президента, по итогом которого мы ничего нового не узнали, а вот интервью Андрея Белоусова было интересней.

Разберем макроэкономические события, динамику индексов и сырье. Отдельно рассмотрим российский рынок, а также некоторые российские бумаги.

( Читать дальше )

На понедельник все возлагали надежды на отскок в нефти и по индексам. Российский рынок открылся хорошим ростом, но в середине дня позитив был уменьшен. Ближе к открытию америки рынок вновь пошел в рост. Сбербанк показал +5,3%, Газпром на хорошем отчете +5,5% Нефть отскочила на 4,2%, что я считаю неплохим сигналом. В рынке остается напряженность и много информативного шума. В данном выпуске разберем важный отчет Газпрома по мсфо за 3 квартал 2021. Также отчет отчет Татнефть по мсфо за 3 квартал 2021. Также отчет отчет Аэрофлота по мсфо за 3 квартал 2021

Анализ фондового рынка 19.10.2021. Энергоносители вновь показывают рост. Уголь в Китае показал исторические максимумы — 1900 юаней за тонну. Продолжает рост Газ, а удобрения находятся также на максимумах. Рекордный рост мировых цен на азотные удобрения, до $800 за тонну, и дефицит на основных рынках вызвали резкий спрос на эту продукцию у российских сельхозпроизводителей. Северсталь, Газпром, Алроса, Аэрофлот, Русал, Пик, ММК, mail

Анализ фондового рынка акций 13.10.2021. Газ держится выше 1000 долларов за тысячу кубометров, но сейчас мир столкнулся с ограничением покупок из-а остановки европейский предприятий. Goldman повысил прогноз по меди до $10500 к концу 2021г, прогнозирует продолжение снижения мировых запасов металла. Mail переименуется в VK Group. Татнефти могут дать зеленый свет на запуск Таиф-НК.

Анализ фондового рынка акций 4.10.2021. Закончился сентябрь и можно подвести итоги месяца. Российский рынок закрыл месяц в плюсе, несмотря на «упавшую» Америку. Индекс РТС по итогам сентября прибавил 5% на фоне снижения SP500 на 4%. Аналогичное движение было в 2008 году – последствия все помнят. Но стоит ли так бояться? Если подумать и провести аналогию сырья и ставки ФРС, а также QE. Если свернут станок – как это поможет нехватке газа и угля в ЕС и Китае? Думаю никак. К тому же вся эта вакханалия, имеет помимо политических причин – отказа от угля, зеленая энергетика итд – более глубокие фундаментальные факторы. Напомню, что впереди отопительный холодный сезон. Поэтому пока, мое мнение, можно ловить тренд. 1000 долларов за 1000 куб.м газа это 92.6 доллара за 1 МВт/ч или 6.8 рубля за 1 Квт/ч – стоимость сырья без учета производства и реализации. 80 долларов за баррель нефти соответствует 514 долларов за 1000 куб.м. Текущие 215 долларов за тонну угля эквивалентны 380 долларам за 1000 куб.м газа. Но нужно помнить еще про логистику и инфраструктуру. Прошлая неделя на рынках была волатильной на фоне разнонаправленной динамики сырьевых товаров и заявления главы ФРС. Также была квартальная ребалансировка фьючерсов и аукционов. Индекс мосбиржи обновил максимумы 28 сентября -4112. И закрыл неделю в 4086 пункта. А вот S&P пока не блещет результатами и возможно сможет протестировать поддержку на уровне 4250 пунктов. Очень мощно закрылись в пятницу акции нефтяного сектора в США — По итогам недели широкий рынок SP500 снизился на 2.5%, а вот Эксон прибавил 6%, Шеврон более 3% Нефть пытается уйти за 80 долларов, несмотря на мощные движения связанные все с теми же экспирациями. На это намекает цена на газ, остатет черное золото. Доллар рубль стабилен – 72-73,5 его текущий диапазон. Рубль в сентябре был самой крепкой валютой, остальные валюты развивающихся стран упали на 5-7%. Золото и серебро предпринимали попытки уйти ниже своих поддержек, но, в конце недели вернулись на исходную. Продолжается падение Палладия, под вопросом будущие большие дивиденды от ГМК Норникель, тем более медь и никель тоже упали в этом месяце. Татнефть, Аэрофлот, Сургутнефтегаз, Интер-РАО, ПИК, ДВМП.

Анализ рынка акций 30.09.2021. Индекс мосбиржи закрылся вчера небольшим минусом, а РТС в нуле. Западные площадки закрылись в плюсе. Например индекс S&P подрос на 0,5% Наблюдаем интересную картину – если очередная волна роста будет ниже предыдущей, то очевидно что тренд развернется. Индекс доллара 94.35 — MAX ЗА 12 МЕСЯЦЕВ Это существенно давит на сырье. Сырье было под давлением: Палладий -6% Серебро -4% Пробило сильную поддержку кстати – теперь золото под двойным ударом. Тут конечно можно предположить аналогичную динамику. Так что сектор золотодобычи сейчас не в фаворе. Нефть развернулась от 80 долларов. Большая вероятность коррекции.

Анализ фондового рынка акций 23.09.2021. Рынки оживились и продолжают рост! Индекс мосбиржи преодолел отметку в 4000 пунктов, закрыл гэп и продолжает рост. По ртс картина аналогична – отскок удачный. Портфель вновь на максимумах… s&p Также предпринимает разворот. Европа также в хорошем плюсе. Просадка выкуплена. Народный банк Китая в среду предоставил банкам 120 млрд юаней ($18,5 млрд) в рамках операций обратного РЕПО для обеспечения достаточной ликвидности в банковской системе. Сырье в хорошем плюсе: нефть+2%, Платина +5,5%, Палладий +7%, Медь +3%. Разберем компании ENEL, аэрофлот, МТС и MBT

( Читать дальше )

Анализ фондового рынка акций 3.08.2021. США обеспокоены потолком госдолга — рынки могут на это отреагировать. Серьезная динамика в ценах на железную руду и угле, которые утром серьезно снижаются. Отличные отчеты показали компании Казаньоргсинтез и Нижнекамскнефтехим — возможно по ним мы увидим хорошие дивиденды.

Рынки не прошли стороной азиатские индексы, по которым от шанхая до гонконга прошла череда распродаж. Америка, Европа снижались. Индекс мосбиржи, после позитивного начала для закрылся в -0,45%. Индекс MSCI Emerging Markets упал к минимумам года! Цены на газ в Европе вновь на максимумах, а уже егодня отчет Новатека! Рассмотрим отчеты EN+, Русала, Полиметалла и Ирао. En+, Ирао, Русал, полиметалл, Северсталь, Globaltrans

Анализ фондового рынка 27.07.2021. Вчера мы были очевидцами странной ситуации, что рынок США не зависит от Китая, так как индекс hang seng падал на 4% и это не повлияло особо на торги в америке, которые закрылись в плюсе. Разбор операционных отчетов Ленты и Русагро, а также НКХП