Добрый день! 

Решил поделиться мыслями и ума попытать.

Итак, допустим, мне нравится сама идея индексного инвестирования. Не хочу тратить время на торговлю, вникать в конкретные бумаги и т.д., но готов покупать паи индексных фондов, которые имеют низкие издержки.

Ситуация до 24.02: завел брокерский счет в гос. банке (Сбербанк, ВТБ), покую паи дочерней компании (ВТБ Капитал и Сбербанк). Итого: вся инфраструктура завязана на системообразующие  гос. банки (которые точно спасут) + Мосбиржу (в лице депозитария НРД)

Ситуация после 24.02: счета так и остались в гос. банках, но УК фондов переименовали (вывели) в иные юр. лица: ВИМ Инвестиции и УК Первая. Можно себя успокаивать, что ничего не поменялось, скорее всего банки, как и прежде, контролируют эти компании, но зерно сомнения уже закралось, ибо УК Первая не равно Сбербанк.

Таким образом, первая проблема – объективное (или субъективное?) снижение надежности участвующих в процессе компаний.

Идем дальше… Попробовал посчитать ошибку слежения фондов EQMX (VTBX) и SBMX. Брал дни с низкой волатильностью на расстоянии 1-2 года друг от друга и считал отклонение от Индекса ММВБ полной доходности брутто. Данные по стоимости пая брал как с сайтов УК, так и с торгов. В итоге получилось отклонение от 1,2 до 1,5% в год от базового индекса, а должно быть от 0,69% до 1% в год.

( Читать дальше )

Добрый день, коллеги!

С интересом наблюдаю за успехами фонда DIVD УК ДОХОДЪ. Данный фонд отслеживает индекс IRDIVTR, который формируется данной УК с целью получения потенциально более высокой доходности по сравнению с индексом ММВБ. Перевожу на русский: внимательно проанализировав исторические данные можно найти стратегии, которые были, как выше, так и ниже индекса. Прошлые успешные стратегии вполне можно упаковать в ПИФ. Что и было сделано.

Более подробно про фонд можно почитать тут:
https://www.dohod.ru/individuals/mutual-funds/bpif/divd

Прошел почти год после запуска биржевого фонда и можно подвести первые итоги. 


На графике видно, что фонд отстал от индекса примерно на 5%. Основная причина — "внеплановый" рост компании Газпром, но есть и иные факторы. Пока индексная стратегия побеждает, но признаю, что 11 месяцев очень мало для оценки стратегии УК. 

Что ж посмотрим, как будут дальше идти дела у данного фонда. Искренне желаю успехов!!!

А нам, инвесторам, не стоит забывать, что будущее не равно прошлому. 

Добрый день! 

Немного поторговали утром в негативе и полился позитив. ММВБ и РТС потянулись на север. 


Очень высока вероятность получить ОДК, см на RGBI:


( Читать дальше )