Сегодня утром рынок получил не такие уж и ужасные данные по ВВП Франции и Германии. Небольшой позитив и со стороны Китая, есть первые предпослки на смягчение денежно-кредитной политики. Банк Японии оставил ставки на минимуме. В 14.00 выйдет ещё один большой блок статистики по Еврозоне, включающий ВВП, и индексы текущих условий и настроений в Германии, и если они будут не столь пессимистичными как их ожидает рынок, то сегодня день пройдёт явно под знаком быков. По fRTS ближайшее сопротивление на отметке 156000. Работаю сегодня только от лонга. После открытия открыл уже позиции по акциям Сбербанка и по fRTS. Поддержки прежние 150000 и 148500.

Закрыл вчерашние лонги по 150500 и отошёл от рынка. По двум счетам вышел в безубытке по другим двум отстопило половину на дне, поэтому потери около 3%. Утренний рост прозошёл на радостях что ЕЦБ выступил с интервенцией на долговом рынке Италии и всего лишь. 

   После того, как ЕЦБ стал выкупать Итальянские гособлигации, спекулянты перекинулись на долговой рынок Франции, похоже кому то очень нужно навести панику, ведь на всех резервов точно не хватит. Может кто то всё же пытается развалить еврозону или вынудить ЕЦБ запустить печатный станок?

Сегодня будет сделано много заявлений от разных представителей Еврозоны и не только, так что рынок будет носить из стороны в сторону. Я не совсем понимаю текущую ситуацию так что стою пока в стороне.

Все шорты, которые были открыты в рамках вечерней сессии я уже закрыл и присматриваюсь к покупкам. Сегдня во второй половине дня ожидаются вновь вполне не плохие цифры по Американской экономике, что скорее всего и спровоцирует вновь быков на покупки, закрытие дня ожидаю на положительной территории. Ключевые уровни поддержки по fRTS на сегодня это отметки 159000 и 157000.

Без пилы мы сегодня явно не обойдёмся. Внешний фон за ночь сильно улучшился и виной этому интервенции на рынке акций со стороны Китайских властей, которые собственно и поддержали почти всю Азию. Шортить на таком фоне, да при такой нефти, тоже становится бессмысленно, так как мы пока ещё находимся в краткосрочном восходящем тренде, но и покупать по текущим лично у меня желания нет. Поэтому план на сегодня таков —  шортить не буду, если будет просадка, буду подбирать.  Скорее всего до 13.00 воздержусь от каких либо действий на ФР. Уровень поддержки 134000, уровень сопротивления 137000.

С утренним гэпом вверх, о котором вчера предупреждал, я всё же оказался прав. Теперь рынок скорее будет пилить в диапазоне 134000-136000 до 13.00 часов пока не станут известны итоги голосования парламента  Германии за выделение помощи Греции и увеличение стабфонда. Если на счёт первого пункта сомневаться не стоит, то вот вот на счёт 2-го я думаю вряд ли парламент Германии договорится. Так что до этих итогов я стою в сторонке.  Также есть и другая сторона медали, которая может быть на руку медведям — в случае если Германя всё же пойдёт на увеличение стабфонда то ей сегодня же могут понизить рейтинг, о чём предупредило ещё ночью S&P, хотя это будет полный бред снижать рейтинг из-за 210 млрд. евро, которые Германии необходимо будет довнести, прям какой то реально шантаж, чтоб развалить всю Еврозону. По итогам дня наши индексы могут показать как рост на 5% так и падение на 5% так что будьте предельно внимательными, а лучше вообще постойте в сторонке, день обещает быть очень жарким. Да, ещё не известно какой сюрприз будет в 16.30 по ВВП США.

Начало голосования парламента Германии в 13.00 мск.

Как и ожидалось в первой половине дня мы снимали вчерашнюю перекупленность. После нескольких попыток уровень поддержки 165000 не устоял и мы пошли вниз. Поводом для фиксации прибыли послужила вполне ожидаемая негативная статистика из Еврозоны. Однако сейчас вновь ситуация меняется в лучшую для быков сторону. Рынки явно хотят рости и не хотят замечать негатив, что говорит о силе рынка, он вновь становится немного бычий. На дальнейший ход торгов окажет статистика по штатам в 17.00 Индекс цен на жильё CaseShiller 20, % г/г и в 18.00 Индекс доверия потребителей. Напомню что данная статистика за июль как не странно вышла в более позивном ключе чем её ожидали, и лично я и сегодня имею сдержанный оптимизм насчёт неё за август месяц. Судя по расходам потребителей — они готовы тратить и и при чём они это делают, так что мне немного не понятно почему рынок закладывается на выход негативных данных по доверию потребителей. Вобщем если никаких больше разочарований на рынок сегодня не поступит, то есть все шансы закрыться сегодня на положительной территории.

Не смотря на весь негатив, панических распродаж на РФР пока не наблюдается и всё укладывается в рамки нормальной коррекции. Ключевой отметкой по ММВБ сейчас является отметка 1680 и в случае если день закроем ниже её, возможно я пересмотрю свой среднесрочный взгляд на рынок. По прежнему удерживаю все позиции на споте(без плечей) и сегодня увеличил долю Лукойла по 1805. По fRTS пошёл против своих же правил и усреднил свою убыточную позицию от 194000 докупкой по 193000 и по 192000, теперь сижу с 3-м плечём по 193000, стоп -3% от депозита. Стоит также отметить что стабилизировалась ситуация на долговом рынке европы после удачного размещения гособлигаций Испании, которая растёт в моменте уже более 1%. Также снижаются доходности и по гособлигациям Италии, которая также сейчас растёт. Также сегодня вышли очень даже хорошие данные по розничным продажам в Еврозоне, что также будет сдерживать сегодняшний негатив. Также, как мы видим, вновь инвесторы побежали в евро, что для нас, не так уж и плохо, возможно эта перекладка связана с завтрашним заседанием ЕЦБ, где может быть сделан намёк на дальнейшее повышение ставок. Дальнейшая динамика сегодня будет зависеть только от данных по занятости в частном секторе от агенства ADP, которые выйдут в 16.15.

Что я вижу: рынок наш по прежнему выглядит чуть лучше остальных, идти сильно вниз желания нет, впрочем как и вверх на таком внешнем фоне нам тоже пока не судьба. По ММВБ ключевой уровнь 1700 и до него пока также не можем дойти. fRTS консолидируется почти весть день в узком диапазоне, ключевые отметки 195000 и 194000. Утром у меня был заход с 3 плечом по 195000 и выход по 196000, пока до 16.30 стою в стороне. Что касается бумаг на споте, то по прежнему все их удерживаю и ничего не делаю, хуже рынка сегодня смотрится нефтянка, лучше рынка банки. Банки в европе также чувствуют себя лучше остальных бумаг, после неплохих отчётностей, может поэтому наш сбер балансирует у нулевых отметок. Немного ухудшилась вновь обстановка на долговом рынке европы, что привносит на рынок новую нервозность. Вобщем план пока такой: ждём данных в 16.30 ао штатам и работаем по факту или шорт или лонг, хотя я думаю что данные по личным доходам и расходам могут оказаться не такими уж и плохими. Также надо учесть что Америка падает уже 6-ой день причём падение за эти дни почти на 5% и индекс S&P вплотную лежит на 200-дневке, откуда очень часто начинаются покупки, ну и не забываем что сегодня итоговое голосование в сенате и судя по тому что вчера конгресс всё одобрил и его члены ушли в отпуск до сентября, скорее всего и сегодня будет набрано нужное количество голосов для прохождения данного проекта. Но не забываем что в любой момент, любой краткосроный позитив на рынках могут обосрать рейтинговые агенства.

Ситуация как и планировалось развивается по позитивному сценарию. Впереди ещё остаётся несколько неопределённых моментов, но это пока особо ни кого не пугает. В том что сегодня голосование пройдёт успешно лично я уже не сомневаюсь, однако немного опасаюсь что рейтинговое агенство S&P уже завтра может пересмотреть рейтинг США с негативным прогнозом, при этом оставив рейтинг AAA, однако и это не вызовет сильного негатива и распродаж на площадках, так как событие это уже ожидаемое и вполне реалистичное. Также надо учесть что фонды, которые согласно своим инвестдекларациям держат бумаги в странах c рейтингом AAA не обязаны будут выходить если рейтинг останется тот же но изменится только прогноз. Рейтинговое агенсво Moodys скорее всего даже не будет изменять прогноз. Вся макростатистика которая выходила по всему миру носит смешанный характер: индексы промышленной активности и в Китае и в Италии и в Германии и во Франции не дотянули до прогноза и в очередной раз снизились, однако по прежнему находятся выше отметки 50 пунктов, что является ключевым уровнем, если индексы ISM опустятся ниже отметки 50 то это будет говорить уже о том, что экономика начинает стагнировать и это будет сильным негативом. Общая безработица Еврозоны совпала с ожиданиями и составила 9.9%, однако её снижение наблюдается только в Германии.
   Что касается fRTS: то, до конца дня пока не пройдёт голосование, которое будет уже на вечерней сессии, сильных движений с текущих уровней ожидать не стоит, диапазон колебаний может быть 198500-201000. Небольшой залив может случится в 18.00 на выходе индекса ISM по штатам, ожидаю что он совпадёт с прогнозом или окажется чуть хуже. А вообще было бы логично удержать рынок на текущих уровнях до конца торгов, чтобы не дать выйти всем медведям которые ещё ждут просадки чтоб закрыть свои лоси и после голосования ещё раз гэпом вынести их на маржинколы. Мне по прежнему видятся цели на уровне 205000-210000, которые вполне мы можем увидеть при благоприятном стечении обстоятельств уже на этой неделе, всё будет зависеть от рейтинговых агенств.
   Лично я сегодня ещё увеличил свои позиции на ММВБ и скорее всего оставлю их до конца недели. Цель по ММВБ пока видится 1780-1800. Основная докупка было сегодня в Сбербанке по 103.5. По fRTS сегодня пока ничего не делал, все позы были закрыты в пятницу по 197000 и открывать их вновь буду уже на вечерней сессии в зависимости от ситуации.

Последнее испытание для рынков на сегодня будет выход данных по розничным продажам в США в 16.30. Ожидания там честно сказать не очень, но если и там мы увидим позитив то мишки держитесь, то что не получилось сделать вчера — сделаем сегодня. Вцелом на таком рынке по прежнему придерживаюсь тактики купил и держи, и только при пробитии отметки 194500 буду ещё увеличивать позу. В пятницу после закрытия будут опубликованы все стресстесты по всем европейским банкам, в выходные Обама вновь встречается с конгрессом, где после заявлений Мудиса может будет положительный исход, также 16 июля в Польше будет очередное собрание министров финансов еврозоны с представителями ЕЦБ и ценральных банкиров. Вобщем после выходных может быть сильный вынос, если ещё учесть и то, что шортов сейчас на рынке набрано уже немало.