Сбербанк (MOEX: SBER) впервые разместил облигации на 11,88 млрд рублей, обеспеченные портфелем потребительских кредитов, открывая путь для секьюритизации в этом сегменте. До сих пор на этом рынке активность проявлял только ВТБ, который реализовал четыре сделки объемом 65 млрд рублей.

Выход Сбербанка на рынок может стимулировать другие банки к секьюритизации своих портфелей потребительских кредитов. Эксперты отмечают, что потребкредиты остаются наиболее привлекательными для банков благодаря их высокой доходности. Однако для дальнейшего развития секьюритизации в России необходимо устранить ряд законодательных барьеров.

Среди таких мер — сокращение обязательного удержания в портфеле до 5% от суммы секьюритизированных активов, что обсуждается в Госдуме. Это может сделать секьюритизацию более выгодной как для банков, так и для инвесторов.

Минэкономразвития поддержало предложение Минтранса о введении обязательной доли электромобилей в таксопарках. Сейчас обсуждаются поправки к федеральному закону о такси, которые позволят регионам определять, какой процент электромобилей должен быть в такси.

По текущему проекту, регионы будут иметь возможность устанавливать минимальную долю электромобилей и требования к их локализации. В законопроекте также рассматривается возможность федерального уровня регулирования минимальной доли электрокаров в такси, с правом регионов увеличивать эти доли. Появление таких норм ожидается в марте 2025 года.

Инициатива поддержана в рамках социальной программы развития электромобилей и водородных автомобилей. Однако эксперты выражают сомнения по поводу практической реализации, особенно в холодных регионах, где электромобили могут сталкиваться с проблемами. Отмечается необходимость в

Источник: www.rbc.ru/business/14/08/2024/66bb63d39a79472a6b9bbeca?from=from_main_4

Комитет Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам поддержал и рекомендовал одобрить законопроект, касающийся экспериментальных правовых режимов для разработки и внедрения цифровых инноваций на финансовом рынке. Закон, инициированный группой депутатов во главе с председателем комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолием Аксаковым, будет рассмотрен Советом Федерации 2 августа.

Основные положения закона:

• Регуляторные песочницы: Введение экспериментальных правовых режимов, которые могут изменять или исключать действие положений законодательства в рамках экспериментальных программ.
• Исключения: Закон содержит перечень норм, которые не могут быть изменены, включая систему страхования вкладов, функционирование платежной системы ЦБ РФ, и требования к деловой репутации.
• Согласование с федеральными органами: Некоторые аспекты требуют согласования с ФСБ, Росфинмониторингом и Минфином, особенно в сферах противодействия легализации доходов и валютного регулирования.
• Ограничения Банка России: Введение ограничений объема отдельных финансовых операций в рамках экспериментальных режимов, включая привлекаемые денежные средства и активы.

По прогнозам Минтруда, к 2030 г. 15 млн человек будет работать на цифровых платформах, что составляет почти четверть трудоспособного населения России. Это явление несет с собой значительные налоговые риски, отметил Дмитрий Гусев, первый зампред комитета Госдумы по контролю. Платформенная занятость, основанная на хозяйственных договорах, часто использует упрощенную схему налогообложения, что приводит к значительным потерям для Социального фонда и государственного бюджета.

Законопроект о платформенной занятости, который пока не внесен в Госдуму, нацелен на установление гражданско-правовых отношений между платформами и работниками. Он вызывает разногласия среди профсоюзов из-за отсутствия прав на пенсии и больничные для работников, занятых через платформы.

Дискуссии о регулировании цифровых платформ и маркетплейсов продолжаются, несмотря на попытки законодателей урегулировать отношения. Введение новых норм должно затронуть крупные платформы, такие как Wildberries и Яндекс.Маркет, но не затрагивать маркетплейсы типа Avito и YoDo.

Разница между средневзвешенной ставкой и полной стоимостью кредита (ПСК) по кредитам наличными в марте 2024 года достигла минимума с начала 2020 года. Это следует из данных Объединенного кредитного бюро (ОКБ), с которыми ознакомился «Ъ». В то время как большую часть 2023 года показатель составлял 7–9 п. п., а в марте 2022 года превышал 30 п. п.

Текущий минимум спреда достигнут при средневзвешенной ставке по кредитам в размере 27,2% годовых. Это немногим меньше максимума, достигнутого в январе этого года (29,7% годовых), но значительно выше значений в предшествующие полтора года. Даже в марте 2022 года, по оценке ОКБ, средневзвешенная ставка составляла лишь немногим больше — 27,3% годовых.

Высокая ПСК невыгодна банкам, отмечают эксперты. Увеличивается нагрузка на капитал, из-за необходимости формировать повышенные макропруденциальные надбавки по кредитам с высокой ПСК. Изменения в законодательстве также могли привести к сокращению разницы между средневзвешенной ставкой и значением ПСК.

Сбербанк выступает с предложениями о внесении изменений в законодательство о банкротстве, направленных на улучшение эффективности процесса. Начальник управления принудительного взыскания и банкротства, Евгений Акимов, на конференции «Банкротства, реструктуризации, корпоративные конфликты» выдвинул несколько идей, включая сокращение сроков процедур и упрощение процесса продажи имущества должников.

Одним из предложений является отказ от обязательного этапа наблюдения перед переходом к конкурсному производству, что, по мнению Акимова, позволит сократить время пребывания предприятий в банкротстве на семь месяцев.

Другое предложение состоит в переходе к модели голландского аукциона при продаже имущества должника, что ускорит процесс и повысит возвратность активов в экономику.

Кроме того, Сбербанк предлагает разрешить создание на базе активов должника не только акционерных обществ (АО), но и обществ с ограниченной ответственностью (ООО), что упростит процедуру и сократит издержки.

Предложения вызывают поддержку в экспертном сообществе. Однако, есть определенные аспекты, которые требуют дополнительного обсуждения и проработки, чтобы учесть интересы всех сторон.

Количество внесудебных банкротств граждан в первом квартале 2024 года выросло в 5 раз и достигло 12 654 случаев. Доля уже запущенных процедур также увеличилась до 92%, причем более половины случаев были инициированы пенсионерами.

За весь период существования внесудебного банкротства в России было запущено 42 102 процедуры на сумму 17,2 млрд рублей, при этом завершено 21 267 случаев на сумму 7,3 млрд рублей.

Лидерами по приросту внесудебных банкротств стали Еврейская автономная область, Саратовская область и Республика Дагестан.

Также значительно выросло количество судебных процедур банкротства граждан, достигнув 89 805 случаев за первый квартал 2024 года.

Процедуры банкротства граждан в основном инициировали сами граждане, в то время как доля заявлений от кредиторов и налоговых органов остается незначительной.

Рост внесудебных и судебных банкротств объясняется изменениями в законодательстве, расширившими доступ к процедуре, а также увеличением кредитной нагрузки на население и другими финансовыми трудностями.

Ассоциация владельцев облигаций (АВО) подала жалобу в Центральный Банк на действия ВТБ, связанные с «сегрегацией» клиентов. С 1 января 2024 года банк переводит доходы по ценным бумагам в «герметичные» индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), что вызвало возмущение и обращение в ассоциацию. По новым правилам, установленным властями, доходы могут зачисляться только на ИИС-3.

ИИС-1 и ИИС-2, открытые до начала 2024 года, продолжают функционировать, однако новые правила лишают владельцев возможности получать доходы на банковские счета. ВТБ, ссылаясь на закон, объясняет, что клиенты продолжают получать доходы в соответствии с выбранным ранее способом.

АВО утверждает, что действия ВТБ противоречат законодательству и ущемляют интересы инвесторов. Банк России принял жалобу на рассмотрение.

Источник: www.vedomosti.ru/investments/articles/2024/04/09/1030600-investori-pozhalovalis-na-segregatsiyu-klientov-vtb

Европейский союз готовит законодательство, согласно которому Украина начнет получать прибыль от замороженных российских суверенных активов уже в июле. Это станет возможным благодаря налогу на непредвиденные расходы на прибыль, который будет применяться к иммобилизованным резервам. Эти средства, примерно 3 млрд евро (3,3 млрд долларов) в год, будут использоваться для финансирования поставок оружия Украине и стимулирования оборонной промышленности страны.

Активы российского центрального банка на сумму около 260 миллиардов евро, большая часть которых заблокирована в Европейском союзе, будут использованы для этих целей. Это происходит на фоне нехватки артиллерии в Украине и блокировки помощи США Конгрессом.

Предложение предполагает, что часть прибыли будет переведена в ЕС раз в два года до снятия санкций. Первоначально средства будут направлены в Европейский фонд мира и фонд бюджета ЕС для Украины.

Однако несколько европейских стран, включая Германию и Францию, а также Европейский центральный банк, неохотно поддерживают это решение.